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计算CAGR（复合年增长率）的公式

CAGR（复合年增长率）是指一项投资从其初始值到最终值的增长所获得的回报率，其前提是假设投资期限内的利润在每次投资结束时都被重新投资年份的计算方法是，将期末可用投资的价值除以其期初价值，然后将结果乘以年份的指数除以年份数，再从结果中减去1。

CAGR公式= [（结束值/开始值）1 //的年份– 1] * 100％

该公式还可以通过在绝对投资回报（ROI）上加1，然后将结果提高到投资期限的倒数的幂，然后最终减去1来表示。

CAGR = [（1 +绝对ROI）1 / No。的年份– 1] * 100％

其中绝对ROI =（最终值–初始值）/初始值

CAGR的计算（逐步）

可以通过以下步骤计算复合年增长率：

• 步骤1： 首先，确定投资的期初价值或在投资期开始时投入的资金。
• 第2步： 接下来，确定投资期限届满时的投资最终价值或最终价值。
• 第三步： 接下来，确定投资期限，即从投资开始到投资结束的年数。
• 第4步： 接下来，将投资的最终价值除以初始价值，然后将结果提高为投资期限的倒数。最后，从结果中减去并以百分比表示，以得出复合年增长率公式，如上所示。

例子

您可以在此处下载此CAGR公式Excel模板– CAGR公式Excel模板

范例＃1

让我们举一个大卫的例子，他在2015年1月1日向某个投资组合投资了50,000美元，以下概述了投资组合的收益：

• 2016年1月1日，投资组合的价值为$ 60,000
• 2017年1月1日，投资组合的价值为$ 73,000
• 2018年1月1日，投资组合的价值为$ 70,000
• 2019年1月1日，投资组合的价值为$ 85,000

根据给定的值，确定David的投资组合的年收益和CAGR。

使用以下数据来计算CAGR。

第一年的回报

• 第一年的收益= [（最终值/初始值）– 1] * 100％
• = [($60,000 / $50,000) – 1] * 100%
• = 20.00%

第二年回报

• 第二年回报= [（$ 73,000 / $ 60,000）– 1] * 100％
• = 21.67%

第三年回报

• 第三年回报= [（$ 70,000 / $ 73,000）– 1] * 100％
• = -4.11%

第四年回报

• 第4年的收益= [（（$ 85,000 / $ 70,000）– 1] * 100％
• = 21.43%

现在，让我们根据给定的信息在excel中进行CAGR的计算，

• 复合年增长率= [（$ 85,000 / $ 50,000）1/4 -1] * 100％

CAGR将是–

• 复合年增长率= 14.19％

因此，以上示例显示了CAGR如何封装投资期间的所有增长和去增长，以及如何在投资使用期限内提供年均增长率。

范例＃2

让我们以股票投资组合为例，该投资组合的价值增长使得五年内的绝对回报率为57％。计算投资组合的复合年增长率。

因此，投资组合的复合年增长率可通过以下方式计算：

• CAGR = [（1 +绝对ROI）1 /年数– 1] * 100％
• = [(1 + 57%) 1/5 – 1] * 100%

CAGR为–

• 复合年增长率= 9.44％

因此，五年后股票投资组合的复合年增长率为9.44％。

CAGR计算器

您可以使用以下CAGR计算器。

最终价值
初始价值
年数
CAGR公式=

CAGR公式=	[（最终值/初始值）1 / No。年-1] * 100％
	[( 0 / 0 )1/ 0 -1] * 100% =	0

CAGR的用途

对于分析师而言，理解复合年增长率的概念很重要，因为它可以用于计算投资的平均增长率。在某些情况下，市场会变得动荡，因此投资的逐年增长可能显得不平衡且不稳定。在这种情况下，复合年增长率有助于缓解由于市场波动和不一致而导致的预期不稳定增长率。

CAGR方程的另一个用途是它可以用于比较不同类型的投资。然而，复合年增长率具有其自身的缺点，即通过平滑不稳定的投资收益，复合年增长率向投资者隐瞒了投资组合在其投资任期内的风险或波动性。但是，尽管存在缺陷，但CAGR对投资者和分析师而言仍然是非常有用的绩效指标。