债务工具（定义，类型）|怎么运行的？
债务工具的含义
债务工具是公司用于为其增长，投资和未来计划提供融资（短期和长期）的工具，并带有在规定的期限内偿还债务的协议。长期工具包括债券，债券，金融机构的长期贷款，外国投资者的GDR。短期工具包括流动资金贷款，来自金融工具的短期贷款。
债务工具的类型
债务工具有两种，分别为：
- 长期
- 中短期
现在让我们详细解释这些。
＃1 –长期债务工具
该公司使用这些工具进行增长，大量投资和未来计划。这些是通常融资期限超过5年的工具。这些工具对公司资产收取费用，并定期承担利息支付。
＃1 –债券
债券是公司长期融资的最常用和最被接受的来源。这些通过公司通过债务工具的这种模式对公司筹集的资金采用固定利率。这些提高了至少5年的时间。债券构成公司资本结构的一部分，但不与资产负债表中的计算股本合并。
＃2 –债券
债券就像债券一样，但主要的区别在于债券由政府，中央银行和大型公司使用，而且还由证券支持，这意味着债券要对公司的资产负责。这些还具有固定利率，最短期限也至少为5年。
＃3 –长期贷款
这是公司用来从银行，金融机构获得贷款的另一种方法。它不是公司必须将其资产抵押给银行或金融机构的一种有利的融资选择方法。而且，与债券相比，利率太高了。
＃4 –按揭
在此选项下，公司可以通过与其他公司，个人，银行，金融机构的任何人抵押资产来筹集资金。这些对资助公司有更高的兴趣。提供资金的一方的利益是有担保的，因为他们要对抵押的资产收取费用。
＃2 –中短期债务工具
这些是公司通常用于其日常活动和公司营运资金需求的工具。在这种情况下，金融工具的融资期限通常少于2-5年。他们没有对公司资产收取任何费用，也没有对公司承担高息责任。例子如下：
＃1 –营运资金贷款
营运资金贷款是公司用于日常活动的贷款，例如清算未偿还的债权人，支付房地租金，购买原材料，修理机械。这些费用从金融机构允许的限制开始，按照公司当月使用的每月限制收取利息。
＃2 –短期贷款
银行和金融机构也为它们提供资金，但它们不按月收取利息。他们有固定的利率，但是转帐的期限不到5年。
＃3 –国库券
国库券是在12个月内到期的短期债务工具。它们可以在到期时全额赎回，如果在到期前出售，则可以折扣价出售。这些国库券的利息以溢价发行并以面值赎回的价格包含在发行价格中。
好处
- 已付利息的税收优惠：- 在债务融资中，公司在计算应纳税负债之前从利润中扣除利息。
- 公司所有权： 债务融资的主要优势之一是，由于债券不构成股本的一部分，因此公司不会失去新股东的所有权。
- 筹集资金的灵活性： 与股权融资相比，债务工具更容易筹集资金，因为定期向债务持有人支付固定利率
- 简化现金流量计划： 公司知道从债务工具筹集的资金的付款时间表，例如每年支付利息，以及赎回这些工具的固定时间段，这有助于公司提前计划其现金流量/资金流向。
- 公司定期会议： 从此类工具筹集资金的公司不需要像股东那样，将通知，邮件发送给定期会议的债务持有人。只有那些影响债务持有人利益的会议才被发送给他们。
缺点
- 还款额：- 他们带有还款标签。从债务工具筹集资金后，将在到期时偿还。
- 利息负担： 这些工具定期支付利息，公司需要保持足够的现金流量才能满足此要求。支付利息会大大降低公司的利润。
- 现金流量要求： 公司需要支付利息以及公司的本金金额，以便保持现金流，以便及时支付这些款项。
- 负债权益比：- 贷方比率较大的公司被贷方和投资者视为有风险。它的使用金额应不超过有风险的债务融资额以下。
- 资产抵押：- 它对公司资产收取费用，其中许多要求公司抵押/抵押资产，以保持其利息/资金安全可赎回。
