经营现金流量公式|实例计算

计算营业现金流量（OCF）的公式

运营现金流量公式表示扣除运营费用后从业务的核心运营活动中产生的现金流量，并有助于分析公司业务模式的强大和可持续性。

营业现金流量（OCF）是企业在特定时间段内从其主要业务产生的现金的量度。这也称为运营现金流。它与净收入，EBITDA或自由现金流均不同，但全部用于衡量公司的业绩，因为净收入包括不涉及实际现金转移的交易，例如折旧，这是一种非现金支出那是净收入的一部分，而不是OCF。

有两个公式可以计算经营现金流量-一个是直接方法，另一个是间接方法。

＃1 –直接方法（OCF公式）

这种方法非常简单和准确。但是由于它不能为投资者提供太多详细信息，因此公司使用OCF的间接方法。 OCF等于总收入减去运营费用。

使用直接方法计算OCF的公式如下：

＃2 –间接方法（经营现金流量公式）

间接法是通过资产负债表上所有非现金帐户的变动调整的净收入。折旧被添加到净收入中，同时调整库存和应收现金的变化。 OCF用净收入进行计算，将任何非现金项目相加，并根据净资本的变化进行调整。这提供了产生的总现金。

使用间接方法的运营现金流量公式可以表示如下：

解释

现在，让我们看看计算营业现金流量所需的主要步骤是什么。

净收入被视为起点。
添加所有非现金项目，例如折旧，基于股票的补偿，其他费用或其他收入，递延税项。
营运资金调整的变化，包括应收存货账款和未实现收入；

运营现金流的完整公式如下：-

OCF =净收入+折旧+股票补偿+递延税金+其他非现金项目–应收账款增加–库存增加+应付账款增加+应计费用增加+递延收入增加

成分

让我们分析一下OCF公式的各个组成部分，如下所示：

净收入是基本收入，这是一项要求。
折旧有助于计入不动产，厂房，机械等的费用。
基于股票的薪酬以非现金形式（如股票形式）支付。
其他支出/收入包括未实现的损益。
递延税是公司支付的税金与财务报表之间的差额。
OCF中的库存减少，因为库存增加导致现金减少。
应收账款减去应收账款，因为应收账款的增加减少了现金，这意味着该金额未由客户支付。

因此，简而言之，OCF公式为：

计算经营现金流量的实际例子

您可以在此处下载此运营现金流量公式Excel模板–运营现金流量公式Excel模板

范例＃1

假设有一家公司的总收入为1200美元，总运营费用为700美元，现在，如果要计算运营现金流量，则将使用直接法。

下面的模板中是用于计算运营现金流的数据。

因此，运营现金流（OCF）的计算将为–

即OCF _直接的 = 1,200 – 700

因此，OCF将是–

因此，OCF = $ 500

范例＃2

现在，假设一家公司的净收入为756美元，非现金费用为200美元，并且资产负债变动（例如，存货为150美元，应收帐款为150美元）。然后，通过间接方法产生的经营现金流如下：

下面的模板中是用于计算运营现金流量方程式的数据。

因此，使用间接方法计算运营现金流量（OCF）将为–

即OCF _间接 = 756 + 200 – 150 – 150

因此，OCF将是–

OCF = 256美元

GAAP要求公司使用间接方法来计算该数字，因为它提供了所有必要的信息并涵盖了所有信息。

例子＃3

一家名为Ozone Pvt的公司。 Ltd将财务报表分为三个部分，即运营活动，财务活动和投资活动。以下是运营活动财务报表，通过该报表我们必须计算运营现金流量。

现在，让我们使用上述数据计算不同时期的OCF。

2016年OCF

OCF₂₀₁₆ = 456 + 4882 + 2541 + 250 + 254 + 86 – 2415 – 1806 + 4358 + 856 + 135

OCF₂₀₁₆ = $ 10,813

2017年OCF

OCF₂₀₁₇ = 654 + 5001 + 2681 + 300 + 289 + 91 – 2687 – 1948 + 5213 + 956 + 1405

OCF₂₀₁₇ = $ 11,955

2017年OCF

OCF₂₀₁₈= 789 + 5819 + 3245 + 325 +305 + 99 – 2968 – 2001 + 5974 + 1102 + 1552

OCF₂₀₁₈ = $ 14,24

因此，我们发现了公司不同时期的OCF。

要记住的事情

如果OCF为负，则意味着公司必须借钱做某事，否则它可能不会继续营业，但是从长远来看，它可能会给公司带来好处。
公司的现金流量可能比净收入高。在这种情况下，公司可能会产生巨大的收入，但会随着损益表中折旧的加速而减少收入。
当净收入高于OCF时，他们可能很难从客户处收取应收账款。正如OCF公式中添加的折旧一样，折旧不会影响OCF。
投资者应选择OCF较高或较高但股价较低的公司。由于折旧较大，公司可能会在一段时间内面临亏损或微利。但是，由于折旧是一种会计费用，而不是现金形式，因此它可能具有强大的现金流量。

经营现金流量计算器

您可以使用以下计算器来计算营业现金流量。

总收入
运营开支
经营现金流量公式

营业现金流量公式=	总收入–营业费用
0 – 0 =	0

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