债务权益比率(含义,公式)|如何计算?
什么是债务权益比率?
债务权益比率是通过将公司的股东权益除以总债务来计算的,从而反映了公司的整体杠杆作用,从而反映了其筹集更多债务的能力
通过使用D / E比率,投资者可以了解公司在资本结构方面的表现;以及整个公司的偿付能力。当投资者决定投资一家公司时,她需要了解一家公司的做法。
如果公司的总负债高于股东权益,则投资者会考虑是否投资于公司;因为从长远来看,过多的债务对一家公司来说太冒险了。
如果公司的总负债与股东权益相比过低,那么投资者也将对投资公司进行三思。因为那样的话,公司的资本结构不利于实现财务杠杆。但是,如果公司兼顾内部和外部融资,那么投资者可能会觉得公司是投资的理想选择。
百事可乐的净资产负债率在2009-1010年约为0.50倍。但是,它开始迅速上升,目前为2.792倍。它看起来 就像过度杠杆的情况一样。
债务权益比率公式
债务对权益的公式被视为长期偿付能力比率。它是“外部财务”和“内部财务”之间的比较。
让我们看一下公式–
在分子中,我们将计算企业的“总负债”;在分母中,我们将考虑股东权益。由于股东权益中还包括“优先股”,因此我们也将考虑这一点。
例子
让我们举一个简单的例子来说明债务权益比率公式。
青年公司有以下信息–
- 流动负债– $ 49,000
- 非流动负债– $ 111,000
- 普通股– 20,000股,每股25美元
- 优先股– 140,000美元
找出青年公司的债务权益比率。
在此示例中,我们拥有所有信息。我们要做的就是找出负债总额和股东权益总额。
- 负债总额=(流动负债+非流动负债)=($ 49,000 + $ 111,000)= $ 160,000。
- 股东权益总额=(普通股+优先股)= [(20,000 * $ 25)+ $ 140,000] = [$ 500,000 + $ 140,000] = $ 640,000。
- 债务权益比率=负债总额/股东权益总额= $ 160,000 / $ 640,000 =¼= 0.25。
- 因此,Youth Company的权益负债为0.25。
在正常情况下,2:1的比例被认为是健康的。从一般角度来看,青年公司可以使用更多的外部融资,这也将帮助他们获得财务杠杆的收益。
用途
就偿付能力而言,D / E的公式是非常常见的比率。
如果投资者想了解一家公司的偿付能力,那么负债与权益将是她第一个想到的比率。
通过将债务转为股本,投资者不仅可以了解公司的当下立场,还可以了解公司的立场。而且还可以了解公司的长远未来。
例如,如果一家公司使用的外部资金太少(通过债转股),那么投资者将能够了解到该公司正试图成为一家股权公司。结果,该公司将无法长期使用财务杠杆。
计算器
您可以使用以下D / E比率计算器公式
负债总额 | |
股东权益 | |
债务权益比率公式 | |
债务权益比率公式= |
|
|
在Excel中计算债务权益比率
现在,让我们在Excel中执行上面的相同示例。
这很简单。您需要提供总负债和总股东权益的两个输入。
您可以在提供的模板中轻松计算比率。
在这里,首先,我们将找出总负债和股东权益。
现在,我们将使用债务权益比率公式来计算债务权益比率。
您可以在此处下载此模板-债务权益比率Excel模板。