photosdematures.com

什么是净债务？

净债务是用于衡量公司的财务流动性并通过将流动资产与总债务进行比较来帮助确定公司是否可以偿还债务的指标，简单来说就是公司的债务金额。与流动资产相比，以债务减去现金和现金等价物计算。

它可以帮助我们了解公司在债务方面的表现。换句话说，它可以帮助投资者更仔细地了解公司在负债方面的状况。公司的负债不应超过公司的现金流入。否则，公司将无法在适当的时候偿还其会费。

净债务公式

这是公式–

在上面的净债务公式中，我们包含三个组成部分。

• 第一个组成部分是短期债务。短期债务称为流动债务。他们可以在不到一年的时间内到期。流动债务可能包括短期贷款，长期贷款的短期付款等。
• 公式的第二部分是长期债务。从长远来看，长期债务显然是到期的。但是公司需要确保在到期时偿还长期债务（这可能意味着定期还款或在任期结束时还款）。
• 第三个也是最后一个组成部分是现金和现金等价物。现金及现金等价物包括手头现金，三个月或更短期限的流动投资，支票账户，国库券等。

这个想法是通过删除图片中的现金和现金等价物（因为它已经归公司所有）来查看，还剩下多少债务。这意味着，如果将所有现金和现金等价物用于还清公司总债务的一部分，那么公司还剩下多少债务需要还清。

例子

您可以在此处下载此净债务Excel模板–净债务Excel模板

围棋技术在市场上享有很高的声誉。新投资者拉面（Ramen）知道，不论声誉如何，检查公司的财务状况都很重要。这是他发现的信息–

• 公司的短期债务– $ 56,000
• 公司的长期债务$ 644,000
• 现金及现金等价物– $ 200,000

代表拉面找出债务状况。

使用净债务公式=（短期债务+长期债务）–现金和现金等价物

• = ($56,000 + $644,000) – $200,000 = $500,000.

要知道它是较低还是较高，我们需要研究同一行业中的其他公司。

高露洁的例子

以下是高露洁2016年和2017年的资产负债表。

来源：高露洁10K档案

净债务公式=短期债务+长期债务–现金和现金等价物

高露洁的债务（2017）

• 高露洁的短期债务= 0
• 高露洁的长期债务= 65.66亿美元
• 现金和现金等价物= 15.35亿美元
• 净债务（2017年）= 0 + $ 6,566 – $ 1,535 = $ 5,031百万

高露洁的债务（2016）

• 高露洁的短期债务= 0
• 高露洁的长期债务= 65.2亿美元
• 现金和现金等价物= 13.15亿美元
• 净债务（2017年）= 0 + 6,520美元-1,315美元= 52.05亿美元

用途

对于每个投资者而言，了解公司财务状况是否良好至关重要。因此，为了检查公司是否处于财务困境中，他们使用净债务公式。此公式可帮助他们了解公司的真实财务状况。

• 较低的值表示该公司表现良好。较大的债务和较大的现金及现金等价物将导致较低的净值。这意味着公司财务状况良好，可以偿还债务。
• 另一方面，较高的净值表明该公司的财务状况不佳。

知道这一点将有助于投资者决定是否应该投资公司的股票。

净债务计算器

您可以使用以下净债务计算器。

Excel中的净债务公式（带有Excel模板）

现在，让我们在Excel中执行上面的相同示例。

这很简单。您需要提供短期债务，长期债务以及现金和现金等价物的三个输入。

您可以在提供的模板中轻松计算债务。