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营运资金是指公司为日常运营融资所需的资金，其中包括与一家制造商提供的100,000美元的营运资金，其计算方法是从300,000美元的流动资产中减去200,000美元的流动负债。

营运资金的最佳范例

周转资金是指公司可用于满足其日常业务运营的资金。它是公司短期财务实力的指标，表示有能力偿还一年内到期的流动负债和债务义务。以下营运资金示例概述了最常见的营运资金来源。

• 自发的：指市场上容易获得的基金
  • 杂项债权人
  • 应付票据
  • 贸易信贷
  • 应付票据
• 短期WC :
  • 票据贴现
  • 现金抵免
  • 银行OD
  • 商业票据
  • 跨公司贷款和垫款

以下每个周转金示例均说明了该主题，相关原因以及所需的其他注释。

营运资金计算实例

范例＃1

假设ABC Limited的流动资产为$ 5,00,000，流动负债为$ 300,000。固定资产为$ 1,00,000。长期债务为$ 1,00,000，上述流动负债中包含的短期债务为$ 25,000。计算公司的营运资金并进行分析。

解决方案：

在这里，总营运资金=公司的流动资产= $ 5,00,000

永久营运资金=公司固定资产= $ 1,00,000

净营运资金的计算如下：

• NWC =流动资产–流动负债
• = $5,00,000 – $3,00,000
• = $2,00,000

临时卫生间将是–

• 临时WC = NWC – PWC
• = $2,00,000 – $1,00,000
• = $1,00,000

分析：

在上面的营运资金示例中，ABC Limited具有强大的营运资金，可以满足其短期和长期财务需求。但是，公司的流动比率略低于行业平均水平2，公司将来需要提高该比率。 ABC Ltd的进一步临时WC也是积极的，这是一个好兆头。

范例＃2

假设ABC Limited的流动资产为$ 10,00,000，流动负债为$ 15,00,000。计算公司的WC。

解决方案：

在这种情况下，总营运资金将为$ 10,00,000。但是，由于流动负债大于公司的流动资产，因此公司的NWC为（-$ 5,00,000）。由于公司的营运资金为负数，ABC有限公司正遭受流动性危机的困扰，这将长期阻碍业务运营。

就信用评级机构而言，如此高的负WC值是一个负号，如果将来情况没有改善，这将迫使它们将评级下调一个等级。

例子＃3

XYZ Limited的流动资产为$ 2,00,000，流动负债为$ 90,000。包含在流动资产中的75,000美元应收账款被宣布为坏账，并将于明年冲销至损益表。

解决方案：

在这种情况下，尽管净营运资本为正，即纸上为11万美元，但实际上，这并不是真实情况，因为75,000美元被认为是“不良和可疑的复苏”。从真正的意义上说，净营运资金将不得不根据应收账款部分进行调整，以计算出XYZ Limited的经修订净营运资金，因为这将影响高层管理人员的战略决策。

例子＃4

PQR Limited的流动资产为$ 2,00,000，流动负债为$ 90,000。由于商品在库存中存货超过6个月，流动资产中包含的150,000美元的库存已过时。相同的市场价值为50,000美元。

解决方案：

在这种情况下，根据资产负债表的观点，PQR Limited的净营运资金为110,000美元，对公司而言是正数，但是由于上述示例中提供的库存市场价值已降至50,000美元，因此被视为库存的实际回收价格。

因此，经修订的净营运资金为（$ 2,00,000 – $ 1,50,000 + $ 50,000）– $ 90,000 = $ 1,00,000。本公司管理层将必须尽早出售存货以维持流动性。

结论

因此，它构成了分析公司财务状况并将其与同行进行比较的主要组成部分。强大的营运资金周期为公司提供了良好的缓冲，使公司的业务运作得以顺利进行。营运资金为负数使公司承受巨大压力，因为由于流动性问题，公司无法偿还其日常债务。

• 此外，也不建议在周转周期中锁定大量资金，因为存在一定的成本。例如，高库存将对公司不利，因为库存有可能过时。因此，从表面上看，公司的WC在短期内可能看起来不错；但是，如果未售出存货而过时，则可能会产生重大影响。
• 因此，公司应战略性地计划现金流量和顺利运营业务所需的最低营运资金，以使流动资产中不会锁定高额金额，也不会低估任何负债，因为这可能会增加/减少WC。