名义利率与实际利率|前5个差异（使用信息图表）
名义利率与实际利率之间的差异
名义利率与实际利率之间的差异可以借助Fisher方程来理解。费舍尔效应表明，名义利率只是实际利率与预期通货膨胀之和。
费雪效应背后的想法是，实际利率相对稳定，利率的变化是由预期通货膨胀的变化驱动的。这与金钱中立是一致的。
投资者面临通胀和其他未来结果可能与预期不同的风险。投资者需要额外的回报（风险溢价）来承担这种风险，我们可以考虑名义利率的第三部分。
名义利率公式=实际利率+预期通货膨胀+风险溢价从本质上说，这些利率之间的差异是通货膨胀。了解这些汇率很重要，因为名义汇率不能代表投资回报或经济的全部情况。
名义利率与实际利率图表
让我们看看名义利率与实际利率之间的最大差异。
名义利率与实际利率之间的主要差异
- 名义利率是最容易理解的利率。它不考虑任何其他因素。另一方面，实际利率考虑了通货膨胀对利率的影响并给出了清晰的图景。
- 名义利率可以计算为 =实际利率+通货膨胀率
- 实际利率=名义利率–通货膨胀
- 如果通货膨胀率上升并超过名义利率，那么实际利率将为负。如果经济处于紧缩的利率环境中，即通货膨胀率随着时间的推移而下降，那么实际利率也可能为负。这一点很重要，因为通货膨胀会降低购买力并侵蚀资本。
- 债券通常采用固定利率，也称为息票支付。这些汇率是固定的，不受通胀预期或汇率的影响。例如，1000美元的债券的利率为5％，这意味着发行人将在每个固定期限内向债券持有人支付500美元。如果投资者期望通货膨胀率发生任何变化，即如果投资者认为通货膨胀率将要增加，那么他们可以选择与通货膨胀或浮动利率债券相关的TIPS。
- 举例来说，假设X已在您的帐户中存入$ 1000。该帐户的利率为3％。这意味着，年底的帐户余额应为$ 1030左右。这意味着所赚取的利息是30美元。在这种情况下，年利率为3％。但是，这并不意味着您就富裕了30美元，因为我们没有考虑通货膨胀率。这就是实际利率所在的位置。
- 现在假设经济中的总体价格上涨了1％。这意味着您投资的资金现在比以前毫无价值。您的购买力受到了侵蚀，因为与一年前相比，现在您需要更多的钱来购买相同的产品。因此，要了解您究竟从中受益多少，就必须针对通货膨胀率进行调整。在我们的示例中，通货膨胀率为1％，名义利率为3％，因此实际实际利率为2％。这意味着您的实际购买能力提高了2％。
名义利率与实际利率比较表
| 基础 | 名义利率 | 实际利率 | ||
| 公式 | 名义利率=实际利率+通货膨胀 | 实际利率=名义利率–通货膨胀 | ||
| 定义 | 名义利率是不考虑通货膨胀率的最简单形式 | 实际利率是经过调整的利率，以考虑到通货膨胀引起的金融波动 | ||
| 通胀效应 | 它们对通货膨胀没有任何影响 | 当通货膨胀率大于名义利率时，实际利率将为负；当通货膨胀率小于名义利率时，实际利率将为正。 | ||
| 投资选择 | 债券通常采用名义利率。这种利率通常被称为固定收益投资的息票利率，因为该利率是发行人承诺的利率，该利率印在息票上，由债券持有人赎回。 | 希望从通货膨胀中寻求保护的投资者可以购买国债通货膨胀保护证券（TIPS），这些证券的利息以通货膨胀为指标。还有一些共同基金可用于投资与浮动利率相关的债券，抵押和贷款，浮动利率可根据当前利率进行调整 | ||
| 例子 | 存款利率为每年2％。投资$ 1000。按名义价值计算，投资者认为他将获得200美元的利息。 | 存款利率为每年2％。 1000美元的投资，通货膨胀率是3％。投资者将获得的实际回报率是 2％– 3％= -1％。考虑通货膨胀率后的回报为负。 |
结论
了解利率很重要，因为利率将随着时间的推移帮助评估和比较不同的投资和贷款。在经济学中，名义利率和实际利率是两个重要概念。一个国家的GDP（国内生产总值）以名义利率和实际利率表示。
如上所述的费舍尔方程有助于精确确定该速率。名义利率是指未对通货膨胀影响进行任何校正的利率，而实际利率是指针对通货膨胀影响而调整的利率。
