逆相关（定义，公式）|实际例子
什么是逆相关？
逆相关定义为两个变量之间的数学关系，其中两个变量的位置彼此相反。它表示如果一个变量的位置增加，则其他变量的位置减少。负相关系数表示逆相关，而相关系数表示的值表示两个变量之间线性或非线性关系的强度。
如何找到逆相关？
相关系数有助于使用统计和数学关系作为逆相关来确定两个变量之间的关系（当系数为负时）。
对于两个变量X和Y，相关系数可以表示如下：–
此处用于确定相关系数的变量数量表示为 ñ.
- 如果两个变量（X和Y）共享用于确定相关性的相同数量的数据集，则本质上将其称为同质，而如果两个变量共享所使用的不同数量的数据集，则其本质上将称为异质。
- 与异构数据集相比，同质数据集的相关性计算更容易且更简单。
逆相关数值示例
假设一个投资者持有两个资产X和Y的收益如下：–
- X：22、20、110
- Y：70,80,30
要计算X和Y的相关系数，请执行以下步骤：–
- ∑X = 22 + 20 + 110 = 152
- ∑Y = 70 + 80 + 30 = 180
- ∑（X2）=（22）2+（20）2+（110）2 = 12,984
- ∑（X×Y）=（22×70）+（20×80）+（30×110）= 6,440
- ∑（X）2 =（152）2 = 23,104
- ∑（Y）2 =（180）2 = 32,400
r = – 0.99
因此，投资者持有两种资产的多元化投资组合。投资组合提供了-0.99的逆相关性。
投资组合多元化中的反相关
多元化是减少集中风险并有助于将投资资本分配到多个资产中的过程。制定资产组合以实现持有此类资产所固有的风险的多样化并确保稳定的回报。资产组合表示金融资产的集合。这些金融资产可能是债券，股票或大宗商品。
资产组合实现的多元化是逆相关的一个例子。当相关系数为-1时，可以说分散程度最大，配制的资产组合中涉及的风险最小。
逆相关–黄金和美元示例
黄金是一种非常受欢迎的商品，既可以用于对冲目的，也可以用于投资目的。黄金作为资产与美元有着基于逆相关的关系。
黄金可以用来抑制通货膨胀率的上升，从而抑制美元价值的任何潜在损失。每当美元在通货膨胀上升之前崩溃时，黄金就可以用作替代性投资工具，以抑制通胀，停止价值损失并减少美元崩溃的潜在影响。
好处
- 它提供了金融资产组合的多元化。
- 可分散风险定义为企业特有的风险。
- 投资组合持有的资产并非特定于一个公司或行业，而是针对多个公司或行业。
- 不必每个行业都以相似的方式表现并因此导致反相关。
- 两种资产之间的逆相关性可以帮助对冲头寸。
局限性
- 逆相关分析不考虑潜在的异常值。
- 此外，分析未考虑为分析目的而选择的数据集中占用的几个数据点的奇异行为。
- 可能存在各种因素和变量，这些因素和变量可能不属于反相关的确定和分析。
- 将参考数据的结果外推到新数据上会导致错误和高风险。
- 两个变量之间的逆相关关系并不意味着两个变量之间存在因果关系。
重要事项
- 此分析不是静态分析，而是随时间修改的动态分析。
- 用于分析的两个变量可以在特定时间段内显示正相关，而在下一个时间段内显示反相关。
- 它没有描述两个变量之间的因果关系。
- 如果相关性计算不正确，则可能会出现偏斜的结果。
结论
相关分析告诉我们用于分析的两个变量如何相互影响。在这种情况下，如果一个变量显示出其特性的升值，则另一个变量将显示其值的劣化。确定两个变量之间反相关的最佳方法是采用回归分析，并使用散点图绘制结果。
具有反向相关性的资产组合据说是多元化的。多元化的投资组合减少了非系统性风险的衡量。
