净现金（含义，公式）|分步计算示例
净现金含义
净现金表示公司的流动性头寸，并通过从特定时期末在公司财务报表中报告的现金余额中减去流动负债来计算，并由分析人员和投资者查看以了解其现金和流动性头寸。公司。
它与净现金流量不同，净现金流量的计算方法是：公司在支付所有运营，财务和资本会费（包括向股东派发的股息）后，在特定时期内赚取的现金。
净现金公式
如前所述，我们通过从期末的现金余额（现金和现金等价物）中减去流动负债来计算现金净额。这里的现金余额包括现金，流动资产（我们可以快速将其转换为现金的资产）。流动负债是通过将所有金融和非金融负债相加得出的。
净现金公式如下
净现金=现金余额–流动负债
在哪里
- 现金余额=现金+流动资产
净现金示例
以下是此概念的示例，可以更好地理解它。
您可以在此处下载此净现金Excel模板–净现金Excel模板
例子1 – Apple.Inc
以下是苹果公司的资产负债表快照，显示了现金的不同组成部分，这些总和可以总计为2058.9亿美元的现金余额和1057亿美元的流动负债。有了这些数据，我们可以得出苹果的净现金为1000亿美元。有关详细信息，请参见下图。
解决方案
现金及现金等价物总额
- =48.844+51.713+105.341
- =205.898
现金净额的计算
- =205.898 – 105.718
- = 100.18
来源：- 苹果公司
Example＃2 – Alphabet.Inc
以下是Alphabet Inc.的资产负债表快照-Google显示了现金的不同组成部分，这些总和可以总计为1211.17亿美元的现金余额和392.24亿美元的流动负债。有了这些数据，我们可以得出Alphabet Inc. – Google的净现金为819.53亿美元。有关详细信息，请参见下图。
解决方案
现金及现金等价物总额
- =16.032+105.145
- =121.177
现金净额的计算
- =121.177-39.224
- =81.953
来源：-Alphabet Inc.
净现金的影响
积极的现金绝对是任何业务的积极迹象。从本质上讲，这意味着公司如果立即偿还所有当前负债，就不会有生存困难。尽管这种情况还没有到来，但对其进行分析可以为正在考虑的公司提供巨大的压力测试。拥有较高净现金头寸的公司也可以为现有和潜在投资者提供安慰。
企业的流动性状况至关重要，因为企业必须处于可以清偿其债务的状态，债务在不久的将来会到期。此外，企业始终都面临不确定性，而在公司控制范围之内或之外，不幸的事件可能会扰乱公司的整体流动性状况。为了确保公司拥有足够的流动资产来承受这些事件，必须进行流动性测试，可以使用净现金头寸以一种方式进行。
净现金与总现金
现金总额是我们在不扣除任何负债的情况下，通过添加现金和有价投资获得的公司的现金余额。现金总额也可能有其他定义；其中，这意味着从交易中获得的现金总收入，应扣除任何费用，佣金和费用。
现金总额可以告诉我们公司更精致，更严格的流动资金状况，而现金总额却可以告诉我们绝对的流动资金状况，而无需考虑立即偿还债务。
净现金与债务净额
净现金的另一种形式是公司的现金加上有价证券投资减去公司的总债务（短期借款加上长期借款）。这个数字如果为正，则告诉我们该公司的财务状况良好，因为一旦借款到期，它将能够偿还借款。但是，如果该数字为负数，则意味着该公司手头没有足够的现金来立即偿还所有借款。
如果公司具有以此方式定义的净现金头寸，则可以称为无债务公司。与拥有净债务的公司相比，分析师和投资者更看重无债务或现金充裕的公司。
局限性
- 有时，它可能不像看起来那样简单，因为一次性事件会导致现金余额或流动负债失真。这种情况需要仔细检查，并且可能需要调整数字以得出清晰的现金和流动负债余额。
- 一些经营得体的企业可能仍然拥有负现金净额。它并未在其流动性头寸上打上问号，但观察者可能仍会对它们持消极看法。
结论
流动性对于任何业务都是必不可少的，如果实际现金支持流动性，那么这将使该业务超强。流动资金状况不佳会使公司业务在紧急情况下处于风险之中。例如，在2008年的金融危机中，许多投资银行都承受着巨大的杠杆作用。所要做的只是将资产的价值贬值以使其停业。如果他们在保持足够的流动性方面持谨慎态度，他们的生意将有所不同。
它为我们提供了有关公司杠杆程度的初步说明。如果一家公司未通过净现金测试（在考虑了特殊情况后），那么该公司的眼光要比拥有正现金头寸的公司低。如果这些公司从事同一业务，则投资者极有可能偏爱净现金公司，而不是现金负公司。
这只是用来分析公司流动性状况的一个因素。但是，无论使用什么参数，现金都是整体方程式的组成部分，因为无论公司发布多少利润，如果利润不转换为现金，企业可能就不值得投资。还应结合其他参数（例如流动比率，周转天数等）一起查看，以确定公司的流动性状况。
