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对冲比率定义

套期比率定义为未结头寸对冲与该头寸的总规模本身的比较值。同样，也可以是用对冲的现金商品的价值购买或出售的期货合约的比较价值。期货合约是一种投资工具，使投资者可以在将来的某个时间点锁定考虑中的有形资产的价格。

对冲比率公式

下面给出的是对冲比率的公式：

在哪里，

• 对冲头寸的价值=投资者在对冲头寸中投资的总美元
• 总风险敞口的价值=投资者投资于基础资产的总美元。

套期比率以小数或分数表示，用于量化人通过保持活跃于交易或投资中所承担的风险敞口的数量。借助该比​​率，投资者可以在建立头寸时了解自己的敞口。比率0表示完全不对冲头寸，另一方面，比率1或100％表明此人的头寸已完全对冲。

当投资者的对冲比率接近1.0时，表明其对基础资产的敞口下降，而当投资者的对冲比率接近零时，该头寸将成为未对冲头寸。

对冲比率示例

X先生是美国居民，仅在美国工作。他有盈余，并且想在美国境外进行同样的投资，因为他已经在自己的祖国拥有大量投资。对于新投资，他对不同的国外市场进行了一些研究，研究后发现印度国家的经济目前正在以更快的速度增长，甚至超过了美国。

因此，X先生决定通过建立一个印度公司的股票投资总额为100,000美元的股票投资组合，来参与印度市场，该市场的增长速度超过国内市场。但是由于在国外的这种投资，将产生货币风险，因为在非本地公司进行投资时都会涉及货币风险。因此，投资者担心卢比对美元的贬值。

现在为了外汇风险，投资者决定对冲其股票头寸的50,000美元。计算对冲比率。

这里，

• 对冲头寸价值= $ 50,000
• 总曝光值= 100,000美元

因此计算如下：

• = $ 50,000 / $100,000
• = 0.5

因此，对冲比率为0.5

好处

该比率有几个不同的优点，为投资者提供了机会。对冲比率的一些优势如下：

• 参与积极套期活动的各方以套期保值比率为准则，以评估和优化资产的绩效。
• 套期比率很容易计算和评估，因为它涉及两个参数的使用，即套期头寸的价值和总敞口的价值
• 借助对冲比率，投资者可以在建立头寸时了解自己的敞口。

缺点/缺点

除了优点之外，还有其他限制和缺点，其中包括：

1. 有时候，套期保值者所使用的货币不存在期货。这导致货币不匹配。
2. 以相同货币计算时，计算出的对冲比率应接近实现完美对冲的单位。换句话说，期货合约中的完美对冲与基础货币敞口相同。但是，在实际中，实现完美对冲非常困难。

重要事项

• 投资者使用它来比较被套期的头寸数量相对于投资者的整个头寸。
• 比率0表示完全不对冲头寸，而另一方面，比率1或100％表明此人的头寸已完全对冲。当投资者的对冲比率接近1.0时，表明他们对基础资产价值变化的敞口下降，而当其接近零时，该头寸将成为未对冲头寸。
• 套期比率是被套期头寸除以总头寸。

结论

对冲比率是一种数学公式，用于将对冲的头寸比例的值与整个头寸的值进行比较。它有助于投资者在建立头寸时了解他们的敞口。例如，如果投资者计算出的对冲比率达到0.60，则表明该投资者的60％的投资受到了保护，而其余40％（100％– 60％）仍处于风险敞口之下。风险。

它用于识别和最小化合同中存在的风险。参与积极套期活动的各方以套期保值比率为准则，以评估和优化资产的绩效。