债券与贷款|七大最佳差异(使用信息图表)

保证金和贷款之间的区别

债券与贷款之间的主要区别在于,债券是公司发行的用于在市场上高度交易的募集资金的债务工具,即持有债券的人无需等待债券的到期就可以在市场上出售债券,而贷款是双方之间的一项协议,其中一个人从另一人那里借钱,而这在市场上通常是不可交易的。

债券和贷款这两个术语相互关联;但是,它们并不相同,并且具有特定的核心差异。两者都是债务。债券是一种贷款,大型实体,公司或政府将使用债券来筹集资金,这是他们开展业务所需的资金,是通过向公众出售借据来完成的。

什么是贷款?

贷款是债务,借方将借出这笔钱,借款人将借出这笔钱。将为偿还债务钱设定一个具体的时限,其中包括借款人从该贷方借入的利息金额和本金金额。该本金大部分是定期分期付款的。如果每笔分期付款的金额都差不多,则将其称为年金。

什么是邦德?

债券通常被称为固定收益证券,是个人投资者通常最熟悉的三大主要资产类别之一,此外还有股票(即股票)和现金等价物。许多政府和公司债券是公开交易的;其他的则只能在场外交易(即场外交易)或在贷方和借款人之间私下交易。

债券与贷款图表

债券和贷款之间的关键区别

  • 主要区别在于债券具有很高的可交易性。如果购买债券,通常会在一个市场上进行交易。这意味着您甚至可以出售债券,而不必等待三十年的结束。实际上,人们在希望以这种方式增加投资组合时购买债券。贷款往往是借款人与银行之间的协议。贷款通常是不可交易的,银行将有义务查看贷款的整个期限。
  • 对于还款,债券往往仅在债券到期时(例如10年,20年或30年)全额偿还。银行可能希望在还款期间定期偿还本金和利息。
  • 政府债券的利率通常较低。美国和英国政府债券可能被视为低风险债券。另一方面,无担保债务的私人贷款可能会吸引更高的利率。公司债券大多介于两者之间-取决于公司的声誉。
  • 发行债券为企业提供了他们认为合适的更大的经营自由,因为它使企业摆脱了银行贷款通常附带的限制。例如,考虑到贷方或债权人经常要求公司同意各种限制,例如在完全还清贷款之前不发行更多债务或不进行公司收购。
  • 公司向债券投资者支付的利率通常小于从银行获得贷款所需的利率。
  • 在市场上交易的债券确实具有信用等级,该等级是由信用等级机构发行的,其等级从投资级到投机级,其中投资级债券被认为是低风险的,通常收益率很低。相反,投机性债券被认为具有较高的风险,因此它们以较高的收益率进行交易以补偿投资者的风险溢价。相反,贷款没有任何这样的概念;相反,信用度由债权人检查。

比较表

基础–债券与贷款贷款
定义这是一种债务工具。这是政府或公司实际上通过出售带有借息的IOU来筹集资金的一种方式。贷款也是另一种债务工具,由大多数私人银行提供,利率可变。
利率政府债券的收益率可能会很低,并且是一种更安全的投资。与Bond相比,大多数情况下的贷款利率更高,如果是无抵押贷款,则其利率会更高。
来源地债券可以在债券市场上出售给金融/公共机构。贷款主要是由银行批准的。
所有权政府或公司通常出售债券。公司或个人借用它们。
利率类型债券的利率可以是固定的,可变的,也可以是无息的,例如零息债券,其票面价格比面值低。差额被视为利息,并按比例记账。贷款利率可以是固定利率,也可以是与基准利率相关的浮动利率。
贸易在债券市场上买卖的债券和债券价格可以像股票价格一样上下波动。贷款通常由必须贷款的银行确定。
例子美国十年期国债,抵押支持证券(MBS),资产支持证券(ABS)等;定期贷款,可变银行贷款,现金信贷等

结论

贷款是债务的一种,借贷者将借出这笔钱,借贷者将借出这笔钱。设定了还款的特定时间,其中包括公司或任何个人借款人从贷方借入的利息和本金;另一方面,债券是一种贷款,也称为债务抵押。就债券而言,公众是债权人或贷方,大公司或政府通常是借款人。

如前所述,贷款通常不可交易,而债券确实有一个市场,可以在债券到期前进行交易。