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什么是内幕交易？

内幕交易是由于直接或间接访问有关公司的某些机密信息而由个人或个人进行的交易，如果该信息被公开，则可能会改变人们的看法。

为了理解这一点，让我们看一下该短语。

• 第一个词是“内部人员”，是指个人在公司内部或个人为企业工作（即员工）。
• 最后一个词是“交易”，意思是单独的证券。

将这两个词放在一起，我们得到了这个意思–一名交易公司证券的雇员。

现在，交易可以是合法的，也可以是非法的。

• 内幕交易非法是指内幕人士希望以公司为代价从公司信息中受益。
• 合法内幕交易是指公司内幕人士交易股票但同时向证券交易委员会（SEC）报告交易的情况。

非法内幕交易示例

• 假设一家公司将在几个月内进行合并。公司高管对此有所了解。为了从中受益，他在合并公告实际公开之前购买了公司的股票。这称为非法IT。
• 假设某位政府雇员了解到，由于法规的限制，运输公司会从中受益匪浅。他秘密地决定购买运输公司的股份，并力争尽早通过该法规。这是内部人员的非法交易，因为员工仅从尚未公开的信息中受益。
• H先生是某个组织的员工。他一直在参加一次会议，该公司的首席财务官一直在讨论公司在短短几个月内将如何走向破产。知道了这一点，H先生暗中打电话给拥有该公司大量股份的朋友，并警告该公司将要破产，他的朋友应立即出售该公司的股份。

对于非法交易，有罪方可能需要支付巨额罚款甚至入狱。

资料来源：pymnts.com

SEC向Equifax美国业务部门前CIO Jun Ying进行了此项交易。在公开披露该公司的大规模数据泄露事件之前，Ying出售了自己的股票。

法律实例

作为企业所有者或董事会成员，如果发现公司内部有任何交易，则必须使用表格4向证券交易委员会（SEC）报告。（另请参阅SEC类型）备案）

现在，让我们看几个例子。

• 公司的首席执行官已购买了自己公司的10,000股股票。由于该交易是由内部人员进行的，因此该公司的所有者向证券交易委员会（SEC）报告该交易。这是合法的，因为报告了内部人员的交易。
• 员工通常会获得股票期权作为薪酬的一部分。在这种情况下，如果员工行使其股票期权并获得500股公司股票，我们可以将其称为内部人员合法交易。
• T先生是公司董事会成员。他决定购买自己公司的3000股股票。交易立即报告给SEC。我们也可以称其为合法内幕交易。

合法内幕交易与非法内幕交易之间的区别？

• 首先，当交易在非公开信息不会影响外部投资者的投资决定的时间范围内完成时，我们可以称其为交易合法。
• 其次，当内部人员的交易被立即报告给证券交易委员会（SEC）时，我们将其称为交易法律，因为这样做会向公众披露信息。
• 第三，任何合法交易（例如员工股票期权）也将属于合法内幕交易。
• 第四，如果有任何员工与朋友分享非公开信息以使他们受益，那么这不是内部人员的合法交易。如果发现此交易，应立即报告。如果证监会裁定该员工有罪，他需要支付罚款，否则也可能导致更严厉的处罚。
• 第五，董事会和公司所有者应保持警惕，未经内部人的事先同意，不得共享任何内部信息。