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公司融资与投资银行业务的区别

公司融资是指公司的财务方面，涉及与资金，债务或股权等投资来源有关的决策以及从盈利能力和成本方面对财务项目进行整体分析，而投资银行业务是指与筹集公司融资有关的融资活动通过股票交易或其他方式进行，它是公司融资的一部分。

公司理财和投资银行业务是理科学生最有前途的职业选择之一。这两个领域都提供了竞争激烈的工作角色，并拥有成长为专业人士的良好前景。在这里，我们将尝试研究工作的性质，薪酬，工作与生活的平衡以及其他方面，并对这两个职业进行比较。为了清楚起见，我们首先需要广泛定义公司融资和投资银行业务。

什么是企业融资？

公司财务定义为公司的财务结构，涉及实体中的各种要素，例如管理行为，资金来源。它指导采取必要的步骤，以借助适当的调查来增加公司的价值，并实施分配财务资源的措施。

公司融资的主要目的是增加公司的价值，从而增加股东的价值。公司财务主要增强了实体的三个部门，例如资本预算，资本结构和营运资本管理

什么是投资银行？

投资银行业务是银行业务的一个独立部门，为个人和组织提供服务，以通过证券筹集资金。投资银行家不仅可以帮助证券发行人公开发行股票，还可以充当公众，组织和向公众发行证券的公司之间的调解人。

它显示了如何从个人和来自世界各地的其他实体发行证券的公司筹集资金。 JP Morgan Chase，高盛（Goldman Sachs）等全球知名的投资银行业鲜为人知。投资银行业已处理了多个行业的承销业务，并担任调解人等。

概念差异

企业融资

• 公司财务基本上与公司的财务活动有关。任何投资或筹集资金的决定均属其管辖范围。
• 基本目标是通过制定战略性财务决策（包括分配资源，确定利润再投资途径或通过发行股本或债务证券筹集资金）来最大化企业价值。
• 必须理解，公司融资的范围要广泛得多，投资银行业务可以定义为公司融资的一个子领域。

投资银行

• 它处理主要的融资活动，包括发行证券，收购其他业务（并购活动）以及旨在为企业筹集资金的类似功能。
• 大公司通常雇用投资银行家来促进这些重要的筹款活动，这需要专业人士的专业方法和专业知识。
• 这就是为什么尽管从技术上讲它是公司融资的一个子领域，但投资银行在其自身权利中仍可被视为一个独特的领域，并被公认为投资银行家是他们所扮演角色的重量级人物。

先决条件

企业融资

• 经济学，商业和金融专业的本科生可以计划从事公司金融工作。
• 由于大多数公司财务职位需要会计专业知识，因此完成会计课程的人员可能会拥有明显的优势。
• 但是，公司财务的范围比财务中的其他大多数工作领域都要广，并且从逻辑上讲，根据特定职位的工作性质，应聘者可能需要具备不同的技能。
• 例如，获得CPA（特许公共会计师）的称号对于以会计为导向的角色最为有效，而针对财务分析师的角色则可以从CFA（特许金融分析师）的称职中受益更多。
• 必须记住，公司财务就是要做出重要的财务决策，而这些财务决策直接在为企业创造价值方面发挥作用。
• 除会计外，候选人还应具备出色的金融，投资和公司理论知识，才能成功地成为专业人士。

所需技能：

• 良好的会计技能和出色的分析能力
• 具有广泛的公司财务知识和出色的沟通能力
• 取决于相关工作角色的财务分析或其他概念方面的专业知识

投资银行

• 金融，投资及相关领域的本科生可以通过发展必要的技能来为投资银行事业做准备。
• 通常，公司倾向于从顶级机构聘用MBA，因为面向商业的课程和认证将有助于更好地为投资银行业做准备，尽管人们也需要金融方面的专业知识。
• MBA课程是为数不多的金融课程，提供极佳的交流机会，这对于该领域的专业人士而言可能是一大优势。事实上，银行实习比其他金融领域的入门级职位更具竞争力。
• 大多数投资银行专业人士都是以分析师或助理的身份开始其职业生涯，经过几年的专业经验，他们可以开始艰苦的职业阶梯攀登，以获取副总裁，董事和董事总经理的职位。

所需技能：

• 对财务概念的深入了解和出色的分析能力
• 应具备出色的网络能力，并是客户谈判的专家
• 在压力下表现良好的能力。
• 必须具备诸如财务建模，评估，Excel，PPT等硬技能

企业融资与投资银行信息图表

关键差异

1. 公司融资与投资银行业务之间的基本区别在于，前者是一个广义的概念，而后者是一个狭义的概念。此外，投资银行业务是公司融资的一部分。
2. 公司融资有助于实体的管理，而投资银行业务则可以使实体发展，即筹集资金。
3. 另一个不同之处可能是，前者用于分析自己公司的财务报表，而后者则用于分析其他公司的财务报表。换句话说，公司融资与组织的财务运作有关，它使组织能够做出与投资和筹集资金有关的重要决策，而投资银行业务则与其他公司的重要融资活动有关，以帮助他们自己筹集资金。 。投资银行业务中的融资活动可能包括其他公司的并购，股票发行等，其目的仅仅是为了使组织能够筹集其股本。
4. 公司融资的目的是通过具有战略意义的，涉及资源分配，确定再投资选择权，通过发行股票或债券筹集资金等活动的财务决策来帮助组织最大化其价值。
5. 与投资银行业务中提供的各种职位相比，公司融资中提供的各种职位提供了更高的职位。
6. 与投资银行业务相比，企业融资工作的竞争力不强。
7. 公司融资分析师将需要为其所雇用公司准备财务报告，而投资银行分析师将需要为其他公司准备推介书和备忘录。
8. 公司财务分析师应负责编制纳税申报表，并为其所雇用的公司提供税务咨询服务。另一方面，招募投资银行分析师负责向其他公司提供咨询服务。
9. 企业融资分析师负责管理实体的短期和长期业务目标，甚至负责该实体的日常业务运营。另一方面，投资银行分析师关注的是为组织筹集资金，提供承销服务，并购，零售和商业银行，销售和交易以及股票研究。
10. 成为公司融资专业人士所需的技能是出色的书面和口头交流技巧以及对公司融资的透彻理解。另一方面，成为投资银行专业人士所需的技能是财务技能，出色的口头和书面沟通技能以及心理数学技能。
11. 企业融资工作不像投资银行工作那样压力大。这仅是由于以下事实：投资银行工作非常艰巨，需要个人付出更多的时间并且总是忙碌，而公司融资非常容易，并且专业人士只需要花费固定的时间即可。 。

就业前景

与投资银行相比，公司融资不仅范围更广，而且还提供了更多的工作角色。还必须明确指出，投资银行职位通常比大多数公司财务职位更具竞争力，并且也相对较难找到。在公司财务中，个人可以担任会计师，财务分析师，顾问，客户经理或财务主管等职业角色，开拓职业生涯。

投资银行业务不仅是企业融资的专门分支，而且拥有较少的职业机会。投资银行家帮助其客户发行股票和债务证券以筹集主要资本，并促进并购（合并与收购）以及其他主要融资活动。这种角色要求人们具有较高的沟通技巧和谈判能力，金融权威知识以及对数学的天赋以及在单个人中很难找到的素质。

直到大约十年前，投资银行是金融职业的首选。但是，过去几年，随着投资银行业务受到打击，尤其是在信贷紧缩后的时代，随着经济继续复苏以及金融业正在发生大规模的结构调整，竞争环境已在一定程度上得以平息。即使在今天，投资银行业务仍然是一个不错的选择，但变得越来越困难。在纽约和伦敦这两个全球投资银行业务中心，他们更喜欢从常春藤盟校中最好的学校招聘人才，这可能不是每个人的一杯茶。

总体而言，根据美国劳工统计局的估计，金融业在2012年至2022年之间将见证近11％的就业增长。就长期平均水平而言，这可被视为一个健康的数字。对于任何打算从事金融职业的人来说，这都是一个好兆头。

企业融资与投资银行薪酬

企业融资

要确定公司理财专业人员的平均收入将非常困难，因为工作的性质从一个职位到另一个职位变化很大。

• 然而，根据罗伯特·哈夫国际组织（Robert Half International）在2009年的研究，入门级财务分析师的年收入在35,000美元至50,000美元之间。
• 在较大的公司中，他们的收入在40,000美元到50,000美元之间。
• 从客观的角度来看，此后津贴有所上升，根据美国劳工统计局的数据，截至2014年5月，金融分析师的薪水中位数约为79,000美元。
• 经验丰富的分析师每年可赚取55,000至88,000美元，而税务经理每年可赚取90,000至130,000美元。
• 助理司库的年薪在$ 85,000到$ 115,000之间。在高端领域，首席财务官（CFO）的薪酬待遇平均超过25万美元。

投资银行

尽管投资银行业略有下滑，但与公司融资中的任何职位相比，它的薪酬仍然高得多。

• 甚至投资银行实习生的平均收入也可能在70,000美元至80,000美元之间，加入分析师后，他们的收入可能在115,000美元至130,000美元之间，奖金在15,000美元至30,000美元之间。
• 在这方面最重要的因素之一是公司的规模，这在很大程度上决定了可能提供的薪酬种类。
• 例如，纽约的大公司可以为顶尖的MBA毕业生支付12万至20万美元，这比平均水平还高。
• 但是，在较小的公司中，它的价值可能要低得多。在积累了3年以上的经验之后，员工每年平均可赚取超过20万美元的薪水。向投资银行业务联营公司授予基于股权的激励措施的趋势也在上升。

在公司融资和投资银行业务中，雇用个人的公司规模可能会在薪酬待遇和激励措施方面产生很大差异。这就是为什么不同公司的类似职位的薪酬可能会有很大差异的原因，因此基于薪水数据，投资银行显然是更好的选择，但似乎对于一家大公司而言，一家公司的财务收入可能更高位置。

比较表

职业优点与缺点

企业融资

优点：

• 多个公司财务职位的平均工资中位数表明，该领域的大多数职位属于金融行业的高收入阶层。福利很高，增长前景十分广阔。
• 与投资银行业务相比，职业角色种类更多，这使得选择与个人技能和能力保持一致的职位变得更加容易。
• 与投资银行业务相比，该领域有更多的职位空缺。尽管具有竞争优势，但在公司融资方面的开放并没有投资银行那样困难。
• 与投资银行相比，工作时间并不是最好的，但水平要高得多。就金融职业而言，工作时间还不错，但那又取决于角色的确切性质和工作压力。

缺点：

• 对于某些工作角色，可能需要硕士学位。通常，拥有相关证书以支持其职业角色的人员比其他大多数人更受青睐。与某些其他金融领域相比，这使得该领域更具竞争力。但是，公司融资涉及关键的决策活动，只有雇主更愿意雇用具有竞争优势的公司，这才是合理的。
• 大多数职业职位不如大多数投资银行职位高。但是，有了一个好的公司，一个人可以拿到更高的薪水。
• 公认的明显缺点之一是。在经常因成功完成并购交易或其他主要交易而对投资银行家的贡献而受到赞扬的地方，尽管公司金融分析师的工作具有批判性，但他们并没有被视为同一座架。

投资银行

优点：

• 就金融职业而言，这是一种领先者的选择。原因之一是，它是薪酬最高的工作之一，带来了很多行业认可。入门级的待遇无疑是金融业中最好的，甚至与大型金融公司合作的入门级投资银行家也可以比其他金融领域经验丰富的专业人员赚得多得多。
• 对于入门级分析人员来说，学习曲线非常陡峭，他们需要在密集的工作环境中工作并与业内一些最有才华的人进行互动。 2-3年的初始阶段可以帮助他们在投资银行领域打下坚实的基础，并且可以长期使用。经过几年的努力，他们可以继续担任副总裁，董事和董事总经理一职。
• 对于那些渴望超越竞争，具有出色的谈判能力，先进的财务知识以及能够承受强烈的工作压力的人来说，这种工作角色是最重要的。

缺点：

• 在2008年全球金融危机之后，投资银行工作一直在减少，但是随着大型公司继续聘用新的人才，它仍然是最有前途的职业之一。但是，随着另一场市场低迷，投资银行家的情况可能会恶化。
• 由于巨大的工作压力，许多入门级分析师在头几年内就开始担任新职务，这也被称为2年之痒。如果有的话，它表明了这个职位的要求是多么苛刻，并不是每个人都能胜任。
• 至少可以说，工作时间很紧张，投资银行家平均每周工作75到100个小时。鉴于那些工作压力，即使是那些在初期生存下来的人，在以后的几年中也可能需要格外注意自己的健康。结帐投资银行的生活方式

工作与生活的平衡

与投资银行相比，就工作时间而言，公司融资似乎是一个更好的选择。实际上，投行业务因工作时间长而享有盛誉，而家人，朋友，休闲或放松的时间却很少。作为最具竞争性的金融工作之一，人们宁愿激励更高水平的专业人员，使他们在工作与生活之间取得更好的平衡，但事实并非如此。

即使在公司财务方面，工作时间也不是最好的，但是专业人员通常仍然有足够的时间和精力来伸腿。但是，由于公司财务中的大多数角色在职责方面存在很大差异，因此工作时间也可能会有所不同。平均而言，他们仍然享有更加均衡的专业地位。投资银行业务通常是为那些喜欢被视为工作狂的人准备的。

结论

在选择职业时，任何人都应该客观地评估自己是否具备所需的技能，最重要的是，他们是否愿意担任工作。这两个职业也是如此。两者都是金融领域的竞争优势，具有良好的特权和出色的增长机会，但投资银行显然在薪酬和成为专业人士方面具有优势。

那些珍惜花在工作上的创造性时间的人可能更喜欢公司融资而不是投资银行，因为就工作时间而言，投资银行可能不是一个很好的选择。但是，该决定不应基于任何单一因素，无论是补偿还是工作时间。在决定任何事情之前，应根据个人的技能，能力和目标仔细衡量工作角色的平衡观点。