系统性风险（定义，示例）|前四种类型的系统性风险
什么是系统性风险？
系统性风险的定义是整个市场或整个细分市场固有的风险，因为它会影响整个经济，并且无法分散出去，因此也被称为“不可分散的风险”或“市场风险”，甚至是“波动风险。”
系统风险的类型
各种类型如下列出
- 利率风险：它是指由于市场利率变化而产生的风险，并且会影响债券等固定收益工具
- 市场风险：是指由于证券市场价格变动而导致的风险，如果证券市场发生调整，该风险会导致大幅下跌
- 汇率风险：它是由货币价值变化引起的，并影响具有大量外汇交易敞口的公司
- 政治风险：这主要是由于任何经济中的政治动荡造成的，并且会影响业务决策
系统风险示例
下面的示例说明了在各种类型下描述的会影响整个经济的系统风险的示例。
分析系统性风险有何用处？
＃1 –整体视图
这将继续考虑整个经济，分析师将获得更好的情况，因为这提供了整个经济的整体视图。它可以代替整个行业固有的风险，代替整个经济的风险。
＃2 –帮助了解不可分散的风险
通过了解会影响经济的系统性风险；投资者倾向于了解其投资组合在经济中面临不可分散风险的程度。这样，他/她将对由于可能影响整个市场的任何此类事件的影响而对投资组合中的波动产生良好的感觉或理解。
＃3 –帮助识别风险
风险分散继续构成保险和投资的基础。系统性风险的存在会继续同时影响所有事物。通过采取概率性方法来评估其对保险公司投资组合的风险分析的影响，该方法有助于更好地理解和识别风险。尽管不能通过分散减少系统性风险，但是在理解和识别风险方面确实走了很长一段路
＃4 –帮助理解影响
由于系统性风险会影响整个经济，因此它有助于人们理解其相互联系和影响。例如，当2007年住房抵押贷款爆发时，纠缠在一起的系统性风险就变成了一种全国性现象，这种流动性紧缩影响了金融市场，进而影响了其他经济体，导致全球贸易和投资急剧下降。基础。
缺点
＃1 –大众影响
与特定行业的风险不同，此类风险会影响每个人。企业可能会放缓，资本流入可能会减少，并且可能会裁员。因此，如果下行风险也蔓延到其他国家，则此类风险会影响整个经济，并可能导致全球经济放缓
＃2 –难以研究部门特定的风险
它考虑了整个经济；很难以孤立的方式考虑同一个因素对各个部门，股票和业务的影响。可能存在特定行业的风险和因素继续影响这些业务，并加深对这些业务的了解；与孤立的整体观点相比，孤立地研究它们至关重要
＃3 –影响程度可能有所不同
尽管不可分散的风险是系统性风险会影响整个经济，但影响的规模可能会在整个企业之间以及各个部门之间有所不同。在这里，有必要以不同于整个经济的视角来理解和研究这些行业。
局限性
- 尽管系统性风险会影响整个经济，但不同部门的风险规模和大小可能会有所不同，因此对它们进行单独研究至关重要。在这种情况下，系统风险本身可能无法向分析师提供完整的信息。他/她可能需要分析特定行业的行为以及影响该行为的因素。
结论
- 系统性风险是不可分散的，会影响所有部门，股票，企业等，并且实质上会影响整个经济。通过全面考虑经济中固有的风险，它可以帮助您评估风险敞口。
- 这种风险对经济是危险的，因为同样的风险一旦泛滥，可能表明经济正在放缓，商业低迷预示着即将到来的衰退。当它们相互关联时，它具有广泛的影响和影响，通常会从一个部门扩散到另一个部门，甚至从一个经济体扩散到另一个经济体。
- 但是，要衡量和理解任何特定业务或部门固有的风险，需要对它们进行单独研究，而系统化的风险在这方面可能无济于事。
- 然而，在系统性或不可分散的风险带来的情况下，它确实可以帮助人们理解投资组合的敞口和巨大冲击，并走了很长一段路，因此成为风险管理的重要工具。它还已成为各种评估模型（如资本资产定价模型（CAPM））的基础。
