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什么是投资银行中的沥青书籍？

Pitch Book是供投资银行，商业经纪人，公司事务所等使用的信息布局或演示，提供了公司的主要属性和估值分析，可帮助潜在投资者确定是否应投资于客户的业务该信息也称为机密信息备忘录，该文件由公司的销售部门用来帮助他们销售产品和服务以吸引新客户。

投资银行业务手册 是任何投资银行中分析师和合伙人最讨厌的词。我必须告诉你，制作一本完美的技巧书是隐藏这些百万美元交易的秘密。这就是为什么投资银行家每周工作一百小时。

如果您碰巧经历了投资银行家的典型日子，您会注意到他们白天和黑夜的工作方式，将所有数字组合在一起以获得完美的音调。

PitchBook简单示例

假设您的朋友想购买新的智能手机。他是智能手机的新手，不确定配置或比较。另一方面，您是智能手机方面的专家，并且希望随时了解最新趋势，技术，应用程序，价格，功能等。

现在假设您的朋友在购买哪种智能手机上寻求您的建议？

您同意帮助您的朋友，并编写一份粗略的草稿，写下最佳的2-3部智能手机的主要功能，其配置，评论，最优惠的价格等。通过此，您的朋友对购买哪种智能手机有了一个清晰的想法。 ;他可以进一步决定购买建议的智能手机。

让我们将此示例与投资银行示例进行比较，如下所示：

你： 投资银行家（专家）

你的朋友： 投资银行公司的客户（需要咨询，帮助）

您对智能手机的主要功能的解释如下： 投资银行家

智能手机功能和比较的论文： 宣传册

投资银行家谈论他们在行业中的优势，并通过《投资银行业务手册》为客​​户提供有关特定交易的所有数据和信息。

沥青书的用途

＃1 –它们是营销设备

• 它们是全球所有投资银行都使用的一种营销手段。
• 这对于投行来说是不可或缺的，同时也可以向客户进行营销。
• 它举例说明了有价值且全面的营销材料。
• 当投资银行寻求新业务时，它们充当了初始推销或销售介绍的起点。

＃2 –应明确规定投资行动

• 它必须对银行的当前或潜在客户的投资行为进行认真而恰当的分析。
• 它的设计和制作应确保成功与现有或潜在客户达成交易。
• 投资银行在进行销售时所采用的方法是高度正规和正式的。他们通常会遵循量身定制的高效销售策略。
• 它为银行提供了展示和证明客户为什么要在各种各样的融资和其他资本来源中进行选择的机会。

＃-3贡献者

• 投资银行的许多贡献者都在准备沥青书的过程中提供帮助。它包括分析师，助理，副总裁，高级副总裁，团队负责人和董事总经理。
• 董事总经理是提出最初想法的人。目的是通过提供银行产品和服务为客户提供财务解决方案。
• 由于董事总经理提出了许多有关投资银行业务策略的想法，因此较低级别的投资银行工作量很大。
• 这意味着分析人员必须确保其中包括最新的公司和行业信息，而没有分析或印刷错误。

创建投资银行业务指南的分步指南

让我们先来看一个样本PitchBook示例

＃1 –投资银行的能力和资格

• 在本节中，投资银行将重点介绍为什么它们是行业中最好的。
• 有关他们在产品和服务方面相对于竞争对手的排名的信息将在此处提供。
• 您可以找到并购，债务，股权和其他衍生产品的排名信息。
• 与其他投资银行公司相比，该排名表被称为排名表排名。

＃2 –市场动态

本节向客户提供有关当前市场趋势和环境的信息。

• 为什么这部分在市场动荡中如此重要，所以客户寻求投资银行关于市场方向或进行交易的最佳时间的想法。

对于投资银行来说，对市场情况有一个明智的认识是很重要的。

＃3-交易部分

本部分向客户提供银行对以下方面的看法：

• 并购中潜在的买卖双方
• 可以筹集的资本额及其定价
• 交易时间和流程
• 出售或收购目标的估值

以下是您可以在“交易”部分中找到的主要分析：

a）可比分析

• 该分析包括将客户与同行进行基准测试。
• 比较分析中考虑的统计数据是销售，收益，估值倍数（例如PE倍数，PBV倍数和其他交易倍数等）。

b）财务模型

• 分析师最重要的技能是建立财务模型。这是交易团队用来执行一些重要分析的最关键的分析工具。
• 财务模型用于吸积/稀释分析 就“并购业务”而言。
• 在债务发行的情况下，财务模型用于显示债务发行的方式 服务并偿还。
• 在IPO Pitch观看节目时，该公司的 财务状况 将负责IPO交易。

投资银行业务书籍的类型

＃1 –主PitchBook

这些类型的宣传册包括有关投资银行公司的所有详细信息。而且，与最新交易，利润，成功的投资，最新趋势和市场交易相关的统计信息也显示在推介书中。因此，这种音调书需要定期更新。

内容

• 组织详细信息- 其中包含幻灯片，其中显示了各个投资银行的组织详细信息，例如其愿景和使命声明，历史，全球业务，关键管理人员以及公司规模。
• 交易和客户列表 此外，它还包含有关最近交易，特定行业客户列表以及向他们提供的服务的信息。
• 它还可能包含幻灯片，这些幻灯片描绘了该公司与竞争对手相比的排名。
• 市场数据 这还将包括市场概述的重要方面，例如竞争对手的表现，当前趋势和市场交易。

＃2-交易推介书

它是专门为特定交易创建的。此类演示着重于说明投资银行如何专门满足其客户的财务和投资需求。

它用于解释并购（M＆A），IPO发行和债务发行的详细信息。该交易建议书还可能列出该行的杰出成就和客户，以确保其可接受性和潜在的合作伙伴关系。

内容

• 具体细节 本书包含有关特定细节的信息，这些细节使投资银行看起来既有吸引力又高效。
• 图的用法–数据由显示市场增长率，公司定位概述和估值摘要的图表支持。它有助于有效地展现公司为客户服务的潜力。请检查这些真棒投资银行图表。
• 财务模型 必要时，必须将其附加到相关的财务模型，图形和统计数据中。
• 买家和赞助商的数据- 取决于投资银行是为并购还是IPO提交投资建议书，交易建议书必须包括潜在买家，潜在​​收购候选人，财务发起人及其详细说明的列表。
• 包括建议- 它包含建议的摘要，并提供建议和建议，以及有关投资银行在实现客户目标方面的作用和贡献的信息。

＃3-管理介绍

当客户与投资银行完成交易时，将使用管理演示文稿将客户介绍给投资者。管理介绍中包含的详细信息是-

• 客户公司信息
• 管理细节
• 具体项目
• 关键财务比率。
• 客户的目标以及投资公司如何帮助实现这些目标。

管理演示的内容：

• 客户特定- 这是针对当前客户端的，因此已针对特定客户端进行了自定义。

• 提供特定于客户的数据- 它提供有关客户公司，重点，产品和服务，市场概况，客户，组织结构图，财务业绩和增长预测的更多信息。

• 需要客户互动和反馈- 编写这本书需要与客户进行详细的互动并定期进行反馈会议。

＃4-组合/场景分析

• 当客户公司不确定要公开上市还是出售时，一家投资银行会准备一本这样的书。
• 它是通过陈述这两种情况并显示两者之间的权衡来创建的。

＃5-有针对性的交易PitchBook

• 当买方通过收购要约与您的客户公司联系时，将创建该文件。
• 在这种情况下，它显示了在不同情况下的吸积/稀释。

＃6 –卖方并购宣传册 

• 当客户联系投资银行表明他们想出售自己并正在寻找潜在买家时，就会创建这些文件。
• 它是专门定制的，强调了客户为什么要选择该特定投资银行的要点。这些类型的Pitch书更加详尽且冗长。

它包含以下信息-

• 客户的潜在买家
• 银行总览
• 排名概述（为什么银行比其他银行更具吸引力）
• 评估摘要
• 推荐建议
• 附录

＃7 –并购中的并购宣传书籍 

它包含类似的信息，如《卖方并购建议书》，但在以下几点上有所不同：

• 它包含有关潜在收购候选人的信息
• 这些比卖方并购宣传册要短。查看卖方与买方–主要区别

要记住的要点

一本推销书就像一本推销员 为投资银行。因此，它需要是完美的，专业的，同时也应该具有足够的说服力。

在这里必须纳入的重点是：

结构

• 长处
• 展示您的投资银行与其他银行有何不同。
• 关键管理人员
• 必须展示投资银行的核心竞争力。

长度

• 应该简明扼要-仅详细说明要点
• 每页可能只关注一个概念
• 始终使用附录
• 必须尽可能脆

实例探究

• 尽可能通过案例研究来支持您的观点

图表

• 使用图表强调重点

外观和感觉

• 指出要尽可能适当地使用颜色，但不要过度使用它。
• 应该是专业的外观。
• 必须给客户留下持久的印象。

俯仰书的解剖。

• Pitchbook中的所有详细信息必须准确且是最新的。
• 没有任何可能给客户留下负面印象的错误的余地。
• 信息应简短明了。
• 它应该很简单，但是必须具有专业的布局。

结论

如果您想成为分析师或合伙人，则将花费您的大部分时间来创建Perfect投资银行业务计划书。我无法100％保证地告诉您，只有一种完全有效的方法可以制作Pitchbook。通常取决于投资银行如何描绘特定交易。但要记住的一点是，始终可以根据客户的需求和目标定制消息！