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总费用比率是投资于共同基金，股票基金或交易所买卖基金的投资者的总投资成本；其中包括但不限于投资的审计成本，投资的交易成本，律师费，管理费，审计师费以及许多其他杂项运营费用，它们有助于投资者确定他/她将要获得的最终回报获得投资。

总费用比率公式

总费用比率（TER）公式用于投资基金。 TER公式对投资者非常有用，因为它向他们显示了他们实际赚了多少钱。不，仅仅知道投资回报是不够的；了解总费用比率也很重要。

这是TER公式–

TER公式的示例

让我们举一个简单的例子来说明TER公式。

您可以在此处下载此总费用比率Excel模板–总费用比率Excel模板

Binary Investments一直在管理一只新基金。关于新基金，它具有以下信息-

• 基金总费用– 40,000美元
• 基金资产总额– $ 410,00,000

找出这笔新基金的TER。

我们知道总的基金成本和总的基金资产。

通过使用TER公式，我们得到–

• TER =基金总成本/基金总资产
• 或者，TER = $ 40,000 / $ 410,000,000 = 9.76％。

投资者需要查看该新基金的总费用比率，然后将其与其他投资进行比较，以查看这是否对投资者而言是值得的。

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总费用比率示例–先锋

从下表可以看出，先锋基金的TER范围从0.11％到0.16％

资料来源：vanguard.com

联邦货币市场基金的费用比率为0.11％，而加利福尼亚市货币市场基金的费用比率为0.16％。

TER公式的说明

了解TER很重要。它有两个组成部分。

• 第一部分是总资金成本。基金总费用主要包括管理费。除此之外，总资金成本还包括律师费，交易费，运营费用和审计费用。
• TER的第二部分是基金总资产。对于任何投资基金，由一群人管理。这些资金是投资该工具的个人的资产（例如共同基金）。这些基金称为基金资产。简而言之，基金资产是由​​基金经理或管理团队管理的基金的市场价值。

当我们比较基金费用和基金资产时，我们得到的费用占资产的比例。此TER可以用来找出实际发生了多少费用。

TER公式的使用

TER对投资者来说很重要的主要原因是TER直接影响他们的投资回报。

例如，假设卢特先生投资了投资组合。他期望自己的投资获得10％的回报。现在，如果他能找到TER，他就可以算出他的投资的实际回报。假设TER为4％；那么，即使看起来他的投资回报率是10％，其净回报率实际上也将是6％。

积极管理基金时，TER公式更为有效；因为当积极管理基金时，基金的运营费用会增加。例如，如果积极处理一项资金，则人员成本可能会上升。积极管理基金还可以确保更高的回报和更快的反应时间。

另一方面，如果资金没有得到积极管理，则TER要小一些。而且回报也可能枯竭。但是，总是有例外。

TER计算器

您可以使用以下TER计算器。

Excel中的TER公式（带有Excel模板）

现在让我们在Excel中执行TER公式的相同示例。

这很简单。您需要提供“总资金成本”和“总基金资产”的两个输入。

您可以在提供的模板中轻松计算比率。