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收益率定义

收益率可帮助投资者了解他在公司中每投入1美元所赚取的收益，因此用每股收益除以每股股价来计算。此比率可帮助投资者在两个或多个公司之间进行比较，或者在股票投资与无风险证券投资之间进行比较，即收益较高的公司将表现更好，因为它为每美元投资提供了更高的收益。

收益率公式

以下是两个公式–

在这里，我们将公司的12个月的每股收益除以股票的每股市场价格，并以百分比的方式进行比较。

我们知道它是P / E的倒数，我们可以使用上面的公式进行计算，并用百分比表示它以进行比较。

投资者如何使用收益率？

考虑将股票投资与国库券或定期存款投资（实际上是无风险的投资）进行对比。因此，如果股票投资的收益率高于国库券/定期存款，那么只有在我们冒险投资股票时，才有必要投资股票。

10年期美国国库券的收益率为4.5％，即，每投资1美元，我们可获得4.5％的收益; A公司的股票收益率为8.28％，即，每投资1美元，我们可获得8.28％的收益。这清楚地表明，我们通过投资股票而不是国库券所承担的额外风险正在提供额外的回报。如果无风险证券的收益等于或大于股票，则可以说该股票是被高估的股票。我们可以清楚地看到，在这种情况下，进行风险更高的投资不会获得额外的收益。

例子

现在，让我们借助一些简单而实际的示例来理解该概念。

您可以在此处下载此收益率Excel模板–收益率Excel模板

范例＃1

以下是为公司A INC和公司B INC提供给我们的信息。

解决方案

A公司的计算

• =15/120*100%
• =12.50%

乙公司的计算

• =25/140*100%
• =17.86%

在这里，我们可以看到公司B的收益率高于公司A，即，在公司B中每投资1美元，我们将赚取17.86％，而公司A中的收益仅为12.50％。因此，我们得出结论： B公司更好。

范例＃2

我们认为，A先生需要进行投资的股票，他有2种选择，他向我们提供了以下详细信息。

• BDO银行目前的交易价格为每股1340美元，每股收益为50美元。
• CFDH银行目前的交易价格为每股1250美元，每股收益为41美元，他应该选择从这些银行中获得最大收益。

解决方案

BDO银行的计算

• =50/1340*100%
• = 3.73%

CFDH银行的计算

• =41/1250*100%
• = 3.28%

经过计算，我们可以了解到BDO银行每投资1美元可获得3.73％的收益，CFDH Bank每投资1美元可获得3.28％的收益。因此，很明显，为了获得最大的回报，A先生应该向BDO Bank投资。

收益率与股息率之间的差异

以下是收益率和股息率之间的某些差异。

• 我们知道，收益率提供了在公司投资的每一美元的收益百分比，股息收益率以同样的方式提供了公司为每笔投资支付的股利数额。
• 股息收益率用于为支付股息的公司制定投资决策。
• 股息收益率仅可用于支付股息的公司，而没有任何限制，因为所有公司都必须报告其每股收益。
• 它可以用作股票，债券，定期存款，国库券等的比较方法，而股息收益率不能比股票以外的工具进行比较。

重要性

• 它既可用于了解回报率，也可用于评估目的。我们可以将其视为估值，因为这里我们将收益除以股票的市场价值。
• 它充当比较股票和国库券，定期存款以及其他无风险证券的工具，以了解股票是被低估还是被高估。
• 它提供有关每笔投资收益的信息，从而使比较和决策变得简单。

结论

在理解了这一概念之后，我们可以得出一个结论，即它可以帮助利益相关者了解每投资一美元所获得的回报，并可以确保投资于股票所带来的额外风险超过无风险担保（例如国库券，黄金，定期存款）是否值得。