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共同基金定义

共同基金是一种投资基金，由投资者通过从多个投资者那里汇集资金来进行专业管理，目的是启动对单独持有的证券的投资，以提高流动性，提高分散性，降低风险，等等。

概述

共同基金是一种专业管理的投资池，其目的是购买各种证券并将其最终合并为一个强大的投资组合，该组合将提供超出市场目前所提供的无风险收益的有吸引力的收益。共同基金是一种投资于股票或债券的金融产品。拥有共同基金就像拿了一个小苹果。投资者按照投资比例获得基金单位。假设一个共同基金的总资产为5000美元，如果有人投资500美元，他/她将获得该基金的10％单位。

来源：保真度

共同基金的好处

投资共同基金有多种好处，例如：

• 自从一揽子投资组合以来，较高的多元化水平将旨在分散投资，以提供针对集中风险的保护
• 他们提供定期流动性，因为开放式基金的股东和单位投资信托可以定期以等于基金资产净值的价格将其资产卖回基金。
• 由具有丰富投资经验并能理解市场神经的专业投资者管理。
• 由于共同基金受政府机构（即印度的AMFI）监管，因此在考虑投资机会之前，它会为投资者提供保护和安慰。
• 所有共同基金都必须向投资者报告相同级别的信息，这使得在进行多元化投资时比较起来相对容易。
• 这些基金定期提供有关其业绩的报告，也可以从Internet上轻松获得，以了解过去的趋势以及实施的策略。

共同基金的结构

共同基金有3个主要结构：

＃1 –封闭式共同基金

这些资金在首次公开募股期间仅向公众发行一次股份。这些股票在证券交易所上市，股票只能出售给市场上的另一位投资者，而不能出售给该基金。投资者可以获取的投资价格可能不同于资产净值，可能是资产净值的“溢价”或“折扣”。

＃2 –开放式共同基金

现有的大多数共同基金属于此类别，因为它们允许投资者在任何时间以净资产值（NAV）交易单位。基金的资产净值是根据投资组合中证券的价格计算得出的。这些优势为投资者提供了好处，可以在看涨市场期间或在波动市场情况下提高相关清算的收益。

＃3 –单位投资基金

这些信托仅在创建时发行一次股份，而整个投资组合也保持不变。它们通常有一定的使用期限，因此投资者可以在任何时间点直接从基金中赎回股票，也可以选择等待至信托终止。此类基金没有专业基金经理的服务。

为什么要投资共同基金？

想要在股票市场投资但没有专门知识和时间的个人，公司，小型商人等可以通过共同基金进行投资。投资MF的一些主要好处

＃1 –专业管理

“投资组合经理”代表投资者进行投资，并负责增长并为单位持有人赚钱。因此，投资者无需成为股票基本面或市场技术专家。投资组合经理进行研究以揭示新的有利可图的股票构想。他密切关注地区/国家/地区的经济活动，并据此确定他的投资敞口。

你们大多数人都知道沃伦·巴菲特。他是一位传奇的经理，多年来表现优于市场指数。他采用估值和基于质量的投资方法。我们将在下一节中讨论不同的投资方式。

＃2 –多元化

共同基金通过投资多种股票来提供多元化投资。想象一下，您想购买一只Google股票，一只股票的价格约为800美元，因此价格昂贵。现在考虑投资MF，将MF与Google股票以及其他许多股票一并投入800美元。这是通过MF投资的一个非常重要的优势。

根据经理的目标，典型的投资组合持有40-100只股票。经理对各种行业或国家的股票进行投资，以减少亏损的风险。请参阅下面的T Rowe价格新兴市场基金示例以了解多元化。

资料来源：T.Rowe

该基金已在中国，印度和巴西等排名前10的国家中投资了80％以上的资金。类似地，在IT，金融和消费必需品领域最高的不同部门中也是如此。这为资金较少的投资者提供了多元化的机会。

＃3 –流动资金

投资共同基金被认为更接近持有现金，因为投资者可以随时出售单位并获得现金。投资组合经理总是随时准备好现金以应对赎回要求。因此，如果您今天下达卖单，那么您将在接下来的一两天内收到现金。基金文件通常会提及结算期，例如T + 2是指从交易日（T）起2天。投资组合经理还将一部分资金投资在可以轻松出售以满足赎回要求的股票上。

＃4 –易于投资和负担能力

多年来，借助技术，对MF进行投资已变得不那么痛苦。任何人都可以通过简单地访问基金或经纪人网站来购买基金。可以买卖一个MF并执行诸如生成对帐单，单击按钮进行增量投资之类的任务。

投资共同基金并不是很昂贵。开户的最低金额可能是$ 1000或更少。对于增量购买，最低金额为100美元。此外，投资者可以选择通过系统性投资或撤资等方式投资于基金，这些资金可用于定期储蓄或支付费用。

共同基金的投资目标

孩子的大学教育或婚姻，退休计划或医疗费用是我们许多人在工作生涯中正在计划的一些事情。我想在下面列出一些共同基金的投资目标，这些目标可能有助于读者做出投资决策。

＃1 –基于目标的投资

这是共同基金的首要投资目标。如上所述，您可以计划未来的支出并据此进行投资。许多基金公司提供“目标日期基金”或定制的“基金基金”，这些基金基本上将资产分配给股票和债券MF。两者之间的区别是目标日期基金是非全权委托的，即投资者只能投资其中一个可用计划，而不能根据其需求选择敞口。基金的基金可以是动态的，并在考虑了他/她的风险状况和负债等之后，根据适合投资者的目标资产组合进行投资。

但是，随着持有人临近目标日期，组合将重新平衡。基本原则是，随着持有人的年龄增长，将更多的资金投资于股票；向债务共同基金分配更多资金在30岁时，投资者应将30％的债务和70％的股票投资（这是经验法则）。

资料来源：Fidelity.com

投资增长

许多共同基金的投资目标包括投资增长模型。准备退休并寻求积极回报的投资者可以承担一些额外的风险。满足此目标的共同基金将资金投资于快速成长的公司，例如小型股或股价（价格动能）呈正趋势的公司。

节省税款

节省税金也是互惠基金的普遍投资目标之一。大多数情况下，富有的客户，机构投资者和公司的目标是尽量减少税收支出。税收会吞噬收益，使收益变得微不足道或微不足道。引用税后收益的重要性，很少有产品可以帮助投资者获得“税法”。这些产品由MF，指数基金或ETF与股票或债券的组合构建而成。通常，个人账户由了解长期和短期税收影响的投资经理处理。买卖是由税收阿尔法收益驱动的。

假设您当时持有基金A和基金B

• 如果您在两个A＆B都有资本收益，则都应按适用的所得税缴纳这两个税。
• 如果您拥有A的资本收益而B的亏损，则可以将亏损与A的收益抵销，从而减少应纳税额。

因此，通过采取适当的敞口，可以优化税收支出，以在An帐户中产生整体收益。

结论

投资共同基金是一门科学，我曾尝试解决以上部分中的一些术语和技术。顺其自然，投资者可以遵循一些基本的投资规则，例如

• 投资年龄决定股票，债务或另类基金的分配。年龄越小，您就可以投资不平等。
• 负债评估和未来支出
• 风险承受能力-例如高风险承担能力，然后投资于激进的增长或深价值或另类基金
• 选择适合您需求的MF
• 建立多元化的投资组合-将资金分配给每个类别的基金
• 注意表演等。