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比率分析的11大优势

比率是用于表达数据之间关系的有用工具，这些数据既可以用于内部比较，也可以用于公司之间的比较。它们用于回答需要回答的问题，而不是直接回答问题。具体而言，比率分析是有利的，可用于以下方面–

＃1 –比率分析有助于分析财务报表

比率分析的第一个优点是它提供了有关公司的健康状况，财务稳定性和估值的广泛概述。它可以帮助银行家，投资者以及管理层进行决策。这是财务报表分析的重要方法之一，可以根据用户的需要进行修改。比率给出了公司各个部门的详细信息

＃2 –比率分析有助于判断效率

比率分析的第二个优点是盈利能力，偿付能力比率有助于评估公司的整体绩效。它可以帮助投资者确定公司的经营状况以及管理层的决策水平。它还可以帮助确定公司是过度经营还是杠杆不足。比率分析有助于确定资产是否得到了充分利用，以及利润是否以强劲的速度增长。比率还有助于确定是否明智地使用了利润。诸如股息率和股本回报率之类的比率有助于理解向投资者传递了多少利润

它基本上有助于评估公司的灵活性。如果企业有能力在意外事件发生时成长并履行其义务

＃3 –比率分析有助于确定弱点

即使总体表现看起来不错，但在某些情况下，还是需要管理层的注意。比率分析的另一个优点是比率，例如利息覆盖率，还本付息比率分析有助于获得详细的了解。然后，管理层可以专注于这些领域

＃4 –比率分析有助于预测未来收益和现金流量

比率是使用历史数字计算得出的，并根据这些数字的增长率进行预测。比率分析可用于准备形式财务报表，该财务报表提供一个或多个未来期间的财务报表项目估计。比率分析和预测有助于管理层制定计划和投资者，以了解公司的发展状况。

比率分析的优势在于，这些预测比率随后与折现现金流量分析（DCF），折现股息模型（DDM）等其他评估方法一起使用。估值比率用于分析普通股投资。诸如EV / EBITDA，EV /销售额，市净率，市盈率之类的比率被用来降低股价。每股估值方法包括每股收益（EPS），每股EBIT和每股EBITDA。使用比率的方法被认为是最合适的，因为其中包含的假设数量较少并且很简单

＃5 –将绩效与同业进行比较

比率分析的最重要优势之一就是可以促进两家公司之间的比较。仅通过查看损益表或资产负债表就无法比较两家公司。投资者通常希望了解公司在其经营部门中所处的位置。它还有助于了解公司在同行中被高估还是被低估了

除了将自己与同行进行比较之外，它还有助于比较同一家公司的不同部门。大多数情况下，管理人员在必须决定要投资的部门或要关闭的部门时的使用比率

＃6 –趋势分析

比率分析的另一个优点是可以帮助您了解多年来的趋势。分析人员可以通过查看数字轻松确定公司的涨跌，跌停或稳定状态。可以轻松进行比较，并有助于确定该比率是高于还是低于行业基准。

＃7 –比率使绝对数字有意义

正如我们之前所讨论的，仅凭财务报表中提供的数字很难理解一家公司。比率赋予数字含义并简化复杂的会计报表。例如，如果我们说该公司的市盈率为1.2倍，那么，如果我们不知道去年的市盈率是多少，或者现在它的同行的市盈率是多少，那就没有多大意义了。同样，如果我们说该公司的收入为20亿美元，那么我们将无法解释它与资产相比是否还不错，以及该公司是否以信贷方式出售了最多的服务或产品。诸如库存周转率，应收账款天数，应付账款天数之类的比率有助于理解这一点。

＃8 –过去的结果分析

比率分析的另一个优点是，它有助于理解过去数据中的不同关系和相互联系，并有助于检查结果。

＃9 –确定短期流动性

流动比率有助于确定公司的短期流动资金状况。这些比率有助于了解公司是否能够履行其短期义务。也可以使用获利能力和偿付能力比率来确定长期偿付能力。

＃10 –交流

管理层披露其业绩时，总是按比例宣布。他们专注于EV / EBITDA，EPS，PE等比率。这已经很好地传达给了投资者。管理层谈论数字时，应将其很好地概括和简化。比率有发言权

＃11 –比率分析可帮助分析师做得更好

分析师主要对公司的数据进行严格的数字处理。在公司绩效下降的情况下，比率会提供预警。分析师使用比率分析来评估公司管理库存的效率。

例如，库存周转率可以衡量公司出售其库存的速度。库存周转率太低可能表明产品销售缓慢甚至过时。库存过多会增加成本，因为公司会产生仓储成本，保险和库存税。过多的库存也束缚了现金，这些现金可能会在其他地方得到更有效的利用。大多数成功的公司的比率都很高。任何区域的任何故障或弱点都可能导致强烈的抛售。比率也特定于行业。对银行而言重要的比率对制造公司而言不一定重要。分析人员在考虑这些因素的情况下进行分析。

如上所述，比率具有多种用途，并且可以由管理人员，客户，投资者以及债权人等所有人使用。