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中国的私募股权

如果您想在中国从事私募股权投资，您会选择什么？作为外国人，跨界并在中国留下自己的烙印是多么容易？私募股权市场会是什么样？您期望多少薪水？您有退出的机会吗？

如果您想解决这些问题而感到困惑，请阅读这篇文章。我们将尝试调查所有上述问题，并找出一些具体答案。

中国私募股权概述

首先，中国的私募股权市场是世界新兴市场之一。它在过去十年中一直在发展，但是作为外国人，仍然几乎不可能闯入，因为中国的私募股权市场不仅是本地市场，而且是超本地市场。私募股权公司主要集中在本地资金上。

但是，也有国际基金。但是，如果您尝试比较本地资金和国际资金，则两者之间存在100％的差异。就本地资金而言，团队非常庞大。您会看到有100多人在一个地方基金工作。结果，工资相对较低。

另一方面，国际基金招募小团队，薪水要高得多。但是，本地基金完成许多交易，而国际基金很难完成任何交易。

顶级私募股权公司专注于多元化交易，因为中国的行业非常多元化。您会发现中国几乎每个行业-从零售到制造业，从IT到医疗保健，从国有企业到建筑行业。您还将找到基础设施，清洁技术，软件，能源等行业。

因此，简而言之，如果您在中国的私募股权公司工作，请确保它是本地基金。否则，您将很难关闭可能最终损害简历的任何内容。在本地基金中，您不会接受结构化培训，但是您将完成更多交易，这将有助于您提高履历，以备将来之用。

如果您打算将来去美国或英国，最好不要在中国工作，因为在新兴市场的经验与在发达市场的经验大不相同。在中国从事私募股权投资5-6年后，如果您想转到美国或英国，那对您来说将是非常困难的。

在中国提供的私募股权服务

如您所知，中国私募股权公司（本地基金）非常关注本地基金，他们为本地客户提供一系列服务。看一下服务定位和提供的服务–

• 重点： 作为地方基金，主要目标是尽可能多地关闭基金。目标市场是国有企业（SOE）和不同行业中的所有其他私营公司。他们还专注于跨境交易，但其方向远远少于当地基金。
• 三个重要因素： 中国私募股权公司并未对所有公司进行投资。他们首先选择并查看他们打算投资的公司是否具有三个主要特征：第一，这些公司是否具有长期增长潜力；第二，这些公司是否具有长期增长潜力。第二，这些公司能否提供可持续的竞争优势；第三，这些公司是否拥有高素质的管理团队。经过尽职调查后，如果他们发现了这三个因素，则中国私募股权公司决定投资这些公司。
• 服务： 在中国，主要交易围绕筹款，并购和咨询服务。此外，这些私募股权公司还帮助投资组合公司与知名的行业领导者建立联系。他们还帮助中国企业重组和管理IPO，并提供直接投资服务。
• 高素质的管理团队： 由于在新兴市场中从事私募股权投资的方法与发达市场大不相同，因此这些私募股权投资公司中的管理团队具有一套技能，这些技能不是很结构化，但却具有很高的价值。他们应该了解公司的生命周期，在中国市场的运作方式，交易结构以及所有权结构，以便他们能够进行重组，IPO，并购和直接投资。

中国顶级私募股权公司名单

根据中国风险投资和私募股权协会（CVCA）的数据，以下是在中国运营的顶级私募股权公司的列表，作为本地私募股权专业人士，您可以将这些私募股权公司定位为未来的就业机会–

• 加速合作伙伴
• 古玉资本管理有限公司
• Apax Partners Hong Kong Limited
• 腾飞资本合伙人（亚洲）有限公司
• 亚洲另类顾问香港有限公司
• 中国银行集团投资有限公司
• 霸菱亚洲
• 黑石集团（香港）有限公司
• 博雅生活集团有限公司
• 博裕资本
• 今日资本集团
• 鼎晖投资
• CDIB资本（国际）公司
• CDPQ中国
• 北京地狱犬顾问有限公司
• 诚威资本
• 中国邮政人寿保险有限公司
• 中国再保险资产管理有限公司
• 中信资本控股有限公司
• 中信私募股权基金管理有限公司
• 科勒资本
• CPP投资委员会亚洲公司
• 达比亚洲投资（香港）有限公司
• 夏时制投资管理有限公司
• 大同资本管理有限公司
• Fountainvest Partners（Asia）Limited
• GIC Special Investments（Beijing）Co.Ltd。
• 高盛（亚洲）有限责任公司。
• 金石投资有限公司
• 戈弗资产管理有限公司
• 海通国际证券股份有限公司
• 港湾投资咨询（北京）有限公司
• 高house资本管理
• 弘毅投资
• 湖北长江经济带产业基金管理有限公司
• IDG资本合伙人
• 集富亚洲
• 九洲创业
• KKR
• 肯德基中国
• 传奇资本
• 临汽（北京）资产管理有限公司
• 魔石另类投资
• 梅森资本
• NewQuest Capital合作伙伴
• 北极光创投
• 安大略省教师退休金计划委员会
• Oriza FoFs
• PAG
• Primavera Capital Limited
• 启明创投
• 国投统一资本有限公司
• 信诺集成电路资本有限公司
• 继石集团
• SVB金融集团
• 淡马锡
• 凯雷投资集团
• TPG
• VI Ventures
• Warburg Pincus Asia LLC

中国私募股权招募

招聘过程才是问题的真正症结所在。因为从本节中，您将知道如何进入中国的私募股权。

• 如果您是外国人： 如果您是外国人，并且认为中国是在PE领域工作和发展事业的绝佳市场，请三思而后行。事实并非如此。如果您是中国人，并且去了美国或英国接受高等教育，那么您可以回到中国并加入一家私募股权公司，因为您只会被视为本地人。但是，如果您在其他地方出生并长大，并试图在中国私募股权市场中找到自己的立足之地，那对您来说将是非常艰难的。首先，除非您会说普通话，否则在中国您将获得很少或没有机会。其次，您会惊讶地发现，在整个中国体育产业中只有10到15名外国人在工作。现在，您有两个选择。首先，如果您想长期在中国定居，那么您可以学习普通话，并找到自己的出路。其次，如果您的梦想是在5至6年内重返美国或英国PE市场，则最好不要选择在中国进行私募股权投资，因为发达国家和发展中国家的结构和工作方式完全不同，如果您将来离开中国并加入任何美国或英国的私募股权公司，您将无法增加太多的价值。
• 经验： 如果您是华裔，并且具有财务工作经验，则可以轻松获得中国的私募股权投资。因此，不要浪费时间，而要尝试获得一些动手经验。您也可以在私募股权公司进行两到三个实习。如果您无法作为实习生进入私募股权公司，请在财务部门工作。这个想法是向您的潜在雇主表明您在财务部门有实际经验。
• 联网： 联网比您想象的要多得多。您应该参加由私募股权公司举办的每次会议，与参加会议的每个人会面以产生潜在客户，并与在中国至少有几年的私募股权公司有联系的人打个电话。您需要打牌，并找到与人交流的创新方法。这个想法是要获得一个实习职位或一个全职机会的面试。
• 面试： 您需要对团队管理分析有所帮助，因为您将使用它来帮助您找到合适的行业进行投资。回到面试，您将面临两种面试。首先，实习生只接受一种面试。这种面试通常是一轮。您将坐在私募股权公司的总经理或副总裁那里。并且，根据您的经验和知识，您将被选择担任实习职位，或被显示在前门。第二种面试是针对全职机会的，您将要进行3-4轮，大多数问题都是技术性的。您将被问到有关估值，DCF分析，会计等方面的问题。您还可以查看顶部的私募股权面试问题。
• 相信： 在中国的私募股权投资中，信任是最重要的。在这里最重要的是客户与私募股权公司之间的关系和信任！具有法律约束力的合同的价值不及承诺交付某些东西的人。因此，在进行采访时，您应该牢记这一点。

中国的私募股权文化

在中国的私募股权市场上有一些重要的事情。首先，如果您想进入中国的私募股权公司，则无需具备投资银行业的经验（在美国，英国等国家的少数地区/少数公司中，这是必不可少的）。

其次，您将在本地公司工作更多，而在国际公司工作更少。因为在本地公司中您需要投入更多的资金（同时团队成员的数量也很大），而在外国公司中，您将不知道要关闭什么，因为那里什么也没有。

中国的私募股权公司更喜欢本地的PE专业人士，因为本地企业家不会向外国专业人士敞开大门。这些本地专业人员可以轻松地与本地商人建立联系，并且可以说服他们进行更多的联系和会议，从而完成更多的交易。

中国私募股权薪酬

如前所述，本地公司支付的费用比国际公司低得多。根据《并购与咨询》杂志的数据，中国当地的私募股权公司每年支付约90,000美元，这比国际公司的薪水少得多。

在国际公司中，私人股本合伙人每年可获得约15万美元至25万美元。

中国的私募股权中有一件典型的事情。除了高级合伙人或总经理以外，没有人产生浓厚的兴趣，这已成为全球体育专业人士薪酬中最重要的组成部分之一。

而且，在中国，税率要高得多。在北京，上海，税率约为30-40％，在香港，税率为15％。在过去的十年中，北京和上海变得更加昂贵，这就是为什么要每年生活在90,000美元以下并不是一件容易的事。

中国私募股权退出的机会

如果您打算在中国从事私募股权投资，但是在5到6年后又想回到美国或英国，则可以采取退出途径。

您可以在中国的私募股权公司工作一段时间（如果您获得了很难获得的机会）。然后几年后，您可以退出并转向投资银行业务。在中国市场，投资银行业务非常强大。因此，您可以转向中国的投资银行业务，然后根据需要找到一种返回美国或英国的更高位置的方法。

通常，在体育行业工作的人（本地专业人员）不会退出私募股权。如果这样做，则有两种选择–投资银行业务和风险投资。

结论

简而言之，作为外国人，最好不要尝试进入中国的私募股权投资，除非您出于其他原因绝对必须进入中国。中国的私募股权市场不如投资银行。因此，即使您是外国人在PE从事一段时间，最好还是在不久的将来转投投资银行以取得更好的前景。