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净营运资金定义

简单来说，净营运资金（NWC）表示公司的短期流动性，并根据流动资产总额与流动负债总额之间的差额计算得出

净营运资金公式

让我们看一下公式–

有两个重要元素。

• 第一个要素是流动资产。流动资产是指可以在一年或更短时间内清算的资产。这意味着流动资产将在不到一年的时间内还清您的债务。我们可以举一些流动资产的例子，如各种债务人，应收账款，存货，预付工资等。
• 第二个要素是流动负债。流动负债是指可以在一年内还清的负债。流动负债包括杂项债权人，应付账款，未偿租金等。

例子

让我们以网络资本公式的实际示例为例。

塔利公司具有以下信息–

• 杂项债权人– $ 45,000
• 杂项债务人– $ 55,000
• 库存– 40,000美元
• 预付薪金– $ 15,000
• 优秀广告– $ 5000

找出塔利公司的NWC。

在上面的示例中，我们获得了流动资产和流动负债。

首先，我们需要将流动资产与流动负债分开。

然后，我们需要对流动资产和流动负债进行总计。然后，我们需要找到流动资产和流动负债之间的差额。

• 流动资产–杂项债务人，存货，预付薪金；
• 流动负债–杂项债权人，优秀广告。

流动资产总额=（杂项债务人+库存+预付薪金）=（$ 55,000 + $ 40,000 – $ 15,000）= $ 110,000。

流动负债总额=（杂项债权人+优秀广告）=（$ 45,000 + $ 5000）= $ 50,000。

净营运资金公式为–

• 流动资产总额–流动负债总额= $ 110,000 – $ 50,000 = $ 60,000。

高露洁的例子

以下是高露洁2016年和2015年财务状况的资产负债表快照。

让我们为高露洁做计算

NWC（2016）

• 流动资产（2016）= 4,338
• 流动负债（2016年）= 3,305
• NWC（2016）= 4,338 – 3,305 = 10.33亿美元

NWC（2015）

• 流动资产（2015）= 4,384
• 流动负债（2015年）= 3,534
• NWC（2015）= 4,384 – 3,534 = 8.5亿美元

净营运资金的使用

如果查看流动资产和流动负债，则会在资产负债表上找到它们。投资者使用NWC来了解公司是否具有足够的流动性以偿还其短期债务。这就是为什么需要对NWC进行正确解释的原因。

我们可以通过两种方式来解释NWC。

• 当NWC为正时，投资者可以了解公司有足够的流动资产来偿还其流动负债。
• 而且当NWC为负时，投资者可以理解该公司没有足够的资产来偿还其流动负债。

投资者还可以看到NWC在计算公司的自由现金流和股本的自由现金流时的作用。但是，如果NWC有所增加，则不认为这是积极的；相反，这被称为负现金流量。显然，增加的营运资金无法用于股权。

净营运资金计算器

您可以使用以下计算器

Excel中的净营运资金公式（带有excel模板）

现在，让我们在Excel中执行上面的相同示例。这很简单。您需要提供总流动资产和总流动负债的两个输入。

您可以在提供的模板中轻松进行计算。

首先，我们需要将流动资产与流动负债分开。

您可以在此处下载此模板-净营运资金Excel模板。

净营运资金视频