小盘股(含义,示例)|为什么要投资小型股?

什么是小盘股?

小型股是指相对较小的公司的股票,其价值也被称为市值在3亿美元至20亿美元之间,并且由具有高回报和高风险机会且表现出色的投资者组成大盘股。

这些股票的市场价格较低,并且更容易获得增长所需​​的资金。它们在经济复苏中表现相当不错,但在经济衰退期间也是风险最高的。

小型股在经济衰退的情况下更有可能失败,因为它们可能没有大型企业生存下来,并且在压力较大的情况下率先受到冲击。因此,投资者应根据当前的经济形势不断重新分配此类股票。

小型股清单和示例

这些在美国的小盘股清单的一些例子是:

S.没有姓名市值(百万美元)
1催化剂生物科学 300.2
2NeoPhotonics 300.7
3GenMark诊断300.7
4罗克韦尔医疗 300.8
5金塔纳能源服务 301.0
6第一银行301.1
7南特·科斯特 301.1
8资源资本 301.3
9贝里库姆制药 301.5
10BSB Bancorp301.5
11萨科斯能源导航 301.6
12西港燃料系统  301.9
13Celldex治疗学 303.3
14GNC控股  303.7
15Aquinox制药304.2
16面条304.4
17首次上网304.5
18简历304.5
19斯特林建筑305.0
20银行金融 305.2

为什么要投资小型股?

#1 –表现

从历史上看,这些上限股票在过去曾胜过大型股票,特别是在美国,在互联网泡沫破灭之后,这类股票变得更加突出。这些公司往往是积极进取的参与者,并寻求稳定其状况的新机会。

#2 –增长潜力

这些股票具有很高的增长潜力,并提出了创新的业务策略。由于其中许多处于起步阶段,因此他们会毫不犹豫地冒险,因为根据创新能力来衡量增长前景。

#3 –价格优势

这种投资的好处之一是股票提供了高回报和波动性。如果有潜力在他人进入之前,这给投资者提供了获得最大利益的机会。如果某只股票暴涨,则投资者在未来有巨大的获利空间。

#4 –覆盖不足

这些股票并没有引起分析师对大型股票的关注。许多这样的股票具有很高的增长潜力,可能正在等待合适的时间来展示。对于那些愿意长期坚持下去的投资者来说,这种覆盖面的缺乏是一个巨大的机会。

小盘股对经济的影响

由于以下原因,小盘股对经济运行至关重要,也是投资者的重要选择:

  • 小型股通常专注于国内业务,因此与国内经济表现直接相关
  • 它们刺激了经济中的就业机会(约65%的新工作增长来自这些公司)
  • 联邦政府/中央政府还向这些小型企业提供特殊贷款和赠款,直到达到一定营业额为止
  • 这些公司已经远远超出了最初的启动阶段。由于已经为公司在经济中生存奠定了基础,这将为投资者提供安慰。它还将有资格进行IPO(首次公开募股)。
  • 大量的小型股表明,投资者有大量的选择权。内部文化和策略是差异的根源。

新美国公司税法的好处

  • 公司税率从35%降低到21%对于规模较小且面向国内的公司最重要。这项改革将使离岸收益得以汇回美国,从而使美国企业可以对美国资产进行再投资。它为专注于国内的小型公司提供了永久性的利益,因此具有比大型公司更高的有效税率。
  • 尽管有效税率会因行业而异,但标准普尔500指数中的平均公司的有效税率为28%,而以小型股为中心的罗素2000指数的有效税率则为32%。总体下降到21%将使罗素2000指数公司的2018年收益提高14%,而标准普尔500指数公司的9%。
  • 小公司不太可能将额外的现金流用于资本投资或收购。他们有可能通过投资于以下领域来提高其对大多数投资者的价值:
    • 减债
    • 股份回购
    • 提供股息
  • 有杠杆的小型股公司将倾向于减少债务,因为税单将公司的净利息费用扣除额限制在EBITDA的30%以内。
  • 尽管通货膨胀率和利率提高为股票提供了稳定,但历史上证明,GDP的突飞猛进和利率周期的上升对小盘股是有利的。税收变化的幅度表明,积极的周期性条件将继续提供有吸引力的小型股机会。具有特殊机会的可能性,小盘股的环境变得更加引人注目。

如何确定合适的小型股

  1. 搜索正在带来新机会的范式转变:一个这样的例子是从大型机环境到个人计算机环境或从CD到DVD格式的转变。
  2. 仅在市场机会巨大且可量化时才考虑投资:这将为他们提供建立自己的机会并占据较大的市场份额。大量的医疗患者和新技术用户是广阔的市场目标的例证。
  3. 在大型机构开始关注之前,投资于小型股:这里的策略是机构的后续投资将推高股票的价值。
  4. 考虑提供价值和增长的股票投资:公司可能有以增长为导向的想法,但与同行相比,其估值必须合理。从财务角度来看,它应该具有足够的现金余额和最低债务义务的资产负债表。这将为公司在意外情况下的生存提供舒适感。
  5. 避免重大损失:尽管这些库存容易波动并可能面临亏损,但关键是要避免任何重复或灾难性的损失。关键因素是确定下跌是否是从根本上消极的事件或趋势造成的,而该事件或趋势破坏了公司的长期潜力,或者是市场动荡。正是在这里,公司的基本面出现了。如果文化和商业模式很强,就有可能吸引有利可图的投资。