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财务分析定义

财务分析是指对与财务相关的项目/活动或公司财务报表的分析，其中包括资产负债表，损益表以及帐目或财务比率附注，以评估公司的业绩，绩效及其趋势，这对于做出重大决策很有用例如投资和计划项目以及融资活动。在使用财务数据评估了公司绩效之后，一个人将发现的结果提交给公司的高层管理人员，并提供有关未来改进方法的建议。

以下列出了15种最常用的财务分析技术–

• ＃1 –垂直分析
• ＃2 –水平分析
• ＃3 –趋势分析
• ＃4 –流动性分析
• ＃5 –周转率分析
• ＃6 –获利能力分析
• ＃7 –业务风险分析
• ＃8 –财务风险分析
• ＃9 –稳定性比
• ＃10 –覆盖率分析
• ＃11 –控制分析
• ＃12 –估值分析
• ＃13 –方差分析
• ＃14 –场景和敏感性分析
• ＃15 –收益率分析

让我们详细讨论其中的每一个-

排名前15位的财务分析技术

进行财务分析的方法有很多。下面列出了最受欢迎的类型和工具–

＃1 –垂直分析

纵向分析是一种技术，用于确定公司如何使用其资源以及其资源在损益表和资产负债表中的分配比例。资产，负债和股东权益占总资产的百分比。就损益表而言，收入和支出的每个要素均定义为总销售额的百分比。

要了解有关垂直财务分析的更多信息，可以参考以下文章–

• 损益表的垂直分析
• 垂直分析公式
• 普通尺寸损益表
• 普通资产负债表

＃2 –水平分析

在“水平分析”中，对公司的财务报表进行了数年的审阅，这也称为长期分析。这对于长期计划很有用，并且可以比较两年或两年以上的数字。在这里，我们确定了本年度与上一年相比的增长率，以确定机会和问题。

＃3 –趋势分析

趋势分析涉及从多个时间段收集信息，并在水平线上绘制收集的信息以从给定信息中找到可行的模式。

＃4 –流动性分析

流动性分析确定了公司履行其短期财务义务的能力以及计划如何维持其短期债务偿还能力。用于流动资金财务分析的比率如下

• 目前的比例
• 速动比率
• 现金比率

＃5 –周转率分析

周转率主要确定公司资源的利用效率。以下比率用于进行营业额分析–

• 应收账款周转率
• 库存周转率
• 营运资金周转率
• 资产周转率
• 股权周转率
• DPO应付天数

＃6 –获利能力分析

获利能力财务分析有助于我们了解公司如何从其业务活动中获利。以下工具用于分析相同内容–

• 利润率
• 营业利润率
• 息税前利润率
• EBIDTA保证金
• 税前收益

＃7 –业务风险分析

商业风险分析衡量固定资产投资如何影响公司收益和资产负债表上债务的敏感性。分析业务风险的主要方法如下：

• 经营杠杆
• 经营杠杆程度
• 财务杠杆
• 财务杠杆程度

＃8 –财务风险分析

在这里，我们衡量了公司的杠杆率以及债务偿还能力的安排方式。用于进行财务分析的工具–

• 债务权益比率
• DSCR比率

＃9 –稳定性比

出于长期考虑使用稳定度比率。它用于检查公司长期是否稳定。

＃10 –覆盖率分析

这种类型的覆盖范围财务分析用于计算股息，该股息需要支付给投资者或支付给贷方。

• 覆盖率公式
• 利息覆盖率

＃11 –控制分析

从名称本身来控制比例，很显然，它是通过管理来使用来控制事物的。这种类型的比率分析有助于管理层检查良好或不利的绩效。

这里主要使用三种类型的比率-容量比率，活动比率和效率比率

• 容量比率公式=实际工作小时数/预算小时数* 100
• 活动比率公式=实际生产的标准小时/预算的标准小时* 100
• 效率比公式=实际生产的标准时数/实际工作时数* 100

＃12 –估值分析

评估分析可帮助我们确定企业，投资或公司的公允价值。在评估业务时，选择正确的评估方法非常重要。您可以使用以下评估财务分析工具之一–

• DDM
• 现金流量折现公式
• 交易倍数
• 交易倍数估值
• 零件评估之和

＃13 –方差分析

预算中的差异分析是研究实际结果与财务预测行为之间的偏差。本质上，它与实际行为和计划行为之间的差异如何指示以及业务绩效如何受到影响有关。

＃14 –场景和敏感性分析

方案分析考虑了所有方案，然后对其进行分析以找出最佳方案和最差方案。您可以使用以下方法进行敏感性分析–

• Excel中的灵敏度分析
• Excel中的数据表
• Excel中的两变量数据表
• Excel中的一个变量数据表

＃15 –收益率分析

内部收益率是资本预算中采用的一种度量标准，用于衡量潜在投资的获利程度。也称为ERR或经济收益率。 IRR定义为将项目的NPV设置为零的折现率，即项目的IRR。以下工具可用于回报率分析–

• 增量内部收益率
• XIRR在Excel中
• Excel中的MIRR
• Excel中的NPV
• 投资回收期和折扣投资回收期

好处

• 借助财务分析，方法管理可以检查公司的运行状况和稳定性。
• 它为投资者提供了决定是否在特定公司中投资基金的想法，并回答了是否进行投资等问题。投资多少？以及什么时间进行投资？
• 它简化了财务报表，有助于比较不同规模的公司。
• 借助财务分析，公司可以预测公司的未来，并可以预测未来的市场趋势并能够进行未来的计划。

缺点

• 财务分析的缺点之一是，它使用的事实和数据可能会根据当前的市场状况而波动。
• 陈述中的错误数据将为您提供错误的分析，并且数据可能会被公司操纵，并且可能不准确。
• 如果采用其他会计政策，则无法在不同公司之间进行比较。
• 如果有任何一家公司在瞬息万变的竞争激烈的环境中工作，则其在财务报表中显示的过去业绩可能或可能不会成为未来业绩的指标。

财务分析的局限性

• 当公司进行财务分析时，大多数时候他们没有考虑价格变化，因此，他们无法显示通胀影响。
• 它仅考虑公司财务报表的货币方面，而不考虑财务报表的非货币方面。
• 它基于财务报表中的过去数据，将来的结果不会像过去一样。
• 由于无形资产在进行财务分析时没有考虑，因此许多无形资产没有记录在报表中。
• 它被限制在一个特定的时间段内，由于会计政策的不同，并不总是可以与其他公司的报表相提并论。
• 有时候，财务分析是个人判断力的影响，并不一定意味着对公司的财务报表进行有力的分析就可以拥有良好的财务前景。

结论

它是分析或检查公司财务信息以做出业务决策的系统过程。公司中的人员检查公司或任何项目的业务如何稳定，具有偿付能力和盈利能力，并通过检查公司的损益表，资产负债表和现金流量表来进行这些评估。

财务报表的分析和检查是评估公司健康状况的重要工具，它可以为公司管理层提供信息。然后，他们将其用于将来的计划和决策。它帮助公司在国内外筹集资金。借助上述各种财务分析方法，公司可以预测公司或单个项目的未来，并且可以通过检查报告中的建议来帮助公司管理层做出决策。通过评估公司的财务报告，它可以帮助投资者是否在公司中投资资金。