photosdematures.com

投资银行案例研究

投资银行案例研究是一种仪式，几乎每个大型的投资银行（IB）在其聘用过程中都会遵循。难破解吗？答案是肯定的，但前提是您没有做好充分的准备。我并不是要吓you您，而是要弄清楚事实，为案例研究做准备与进行个人访谈一样重要。不批准本轮可能会危及您进入投资银行的梦想。

但是您不必担心。通过这篇有关投资银行业务案例研究的文章，我们将了解它们是什么以及如何将它们用于判断像您这样的IB有抱负的人。此外，您还将找到如何自信地准备和回答案例研究并获得理想工作的机会……在那里，我已经看到您带着灿烂的笑容喜出望外，为您加入投资银行感到高兴：-)

特别是当您在IB接受高级分析师或助理级别职位面试时，可以看到案例研究。另外，当您要进行横向面试时（即搬到另一家投资银行时），这种情况很常见。

在判断您对投资银行案例研究的限制之前，我在下面列出了一些投资银行问题。希望我对他们的回答将帮助您在IB评估中心了解这一有趣的回合。

什么是投资银行案例研究？

我确定您一定已经解决了案例研究，特别是如果您去过商学院。投资银行的案例研究类似，其中将为您提供业务情况以进行分析并提供详细建议。

在一般案例研究中，您将获得所有必需的信息以及足够的学习时间。通常这是一个业务问题，需要您的意见。你的工作是

• 做出必要的假设
• 分析给定的情况，通常可能是客户的业务
• 在支持的原因下为当前问题提供解决方案建议

尽管大部分情况下案例研究都是在面试当天进行的，但一些招聘人员也会事先提供材料，以便应聘者在家中做好准备。然后，您将被要求在面谈时讨论案例研究。

一个典型的案例研究将具有以下特征；

• 这可能是一种假设情况，尽管可能类似于公司的现有情况。
• 它试图重新制定公司及其顾问必须面对的战略决策
• 根据需要进行的分析的相关性，可能会或可能不会提供财务信息
• 您提供的建议必须是您或您分配的团队的原始作品

推荐课程

• 财务分析师认证课程
• 并购准备课程

为什么要进行投资银行案例研究？

• 答案很简单。银行家想在现实世界中判断候选人。他们想测试一位银行家所需的三个最重要的技能。分析，沟通和人际交往能力。由于这些原因，该案例研究比投资银行招聘过程中其他候选候选人评判方法具有更大的权重。
• 投资银行 职位需要与一般金融工作不同。因此，银行家希望使用非传统的面试候选人方式来确定IB潜力。
• 案例研究为银行招聘人员提供了您表现如何的指标 在工作中 因此被认为是评判候选人的更好方法。
• 您不必担心答案是否正确。面试官基本上将目光投向了 思考过程 候选人及其 分析能力 以创造性的方式找到给定问题的解决方案。
• 投资银行案例研究的设计方式使候选人能够自己思考并 头脑风暴.
• 这类工作候选人所需的主要技能之一是他们的能力。 解决问题。招聘人员希望对如何应对棘手的情况有基本的了解，并运用自己的智力，教育和工作经验来成功地应对这些挑战。
• 案例研究旨在评估您的表现 处理信息，应对新的令人惊讶的情况。
• 很多情况下，案例研究需要与小组一起解决。因此，这里的面试官可以测试您 在团队中工作. 

投资银行案例研究的类型是什么？

IB评估中心可以广泛地考虑两种类型的案例研究。决策案例研究和财务建模案例研究。

决策投资银行案例研究

• 与建模类型案例研究相比，它们更常见。在这种案例研究中，您需要为客户做出决策并在特定情况下为他们提供建议。
• 客户案例研究可以基于寻找筹集资金的来源，是否应该进行拟议的合并以及为什么进行。
• 您应该期望这些问题能够在现场提供。这意味着将在面试当天向您提供案例研究。您需要在给定的时间范围内解决案例并提出案例。
• 在整个过程中，您将获得大约45-60分钟的准备时间和10分钟的演讲时间，然后是一系列的问题和答案。
• 在现场，案例研究不会涉及对案例的深入研究，因为完成案例研究所需的时间是不够的，而将更多地用于测试演示和团队合作技能。

决策案例研究示例：

您的客户之一是一家全球公司，生产和分销各种香水。他们正在考虑扩展业务的方法。有两种方法可以这样做：要么通过当前的分销渠道推出一系列新的香水，要么通过不同的商店开始全新的业务。

您应该找出哪种对业务更好的解决方案。为了解决这个问题，您需要比较投资的回报并在有支持理由的情况下决定解决方案。

建模投资银行案例研究

• 这些是带回家的案例研究，您将必须进行财务建模和简单的评估。它更像是一个建模测试，而不是案例研究。
• 案例研究将更多是对公司进行FCFF估值，或者准备简单的合并或杠杆收购模型。
• 您将需要分析这些公司的估值倍数，并确定它们是被低估还是被高估。
• 这里给您几天时间来完成您的分析。在面试当天，您需要在30-45分钟的演示过程中向银行家展示您的建议。
• 与客户案例研究相比，由于您有足够的时间进行工作，因此分析将更加深入。

建模案例研究示例

一家制药公司已决定进行收购。它已识别出该公司，并已就您的交易向您寻求建议，并确定他们应为该交易支付多少费用。您将获得必要的财务信息，指标和倍数，以及买卖双方的概况。

为了解决这个问题，您首先需要确定是否可以进行采集。如果买方有交易融资的来源，交易结构和协同效应将如何。此后，您需要使用倍数和估值指标来确定交易的价格范围。

如何准备投资银行案例研究？

• 确保你 阅读商业新闻 经常并且专注于阅读所讨论的业务交易的方式和内容。
• 了解各种 估值技术，它们的计算以及它们的解释方式。
• 特别是对于基于建模和评估的案例研究，您需要准备如何 格式 使用PowerPoint和Excel时始终保持一致。
• 是的，这就是您需要做的。阅读并解决尽可能多的案例研究，以便您了解业务场景并加以解决。
• 您可能找不到银行用于访谈的真实案例研究问题。但是既然要练习 尝试问一个朋友或任何同事 您知道谁曾通过此类案例研究来解决他们收到的这类问题。
• 如果可能的话 创建自己的案例研究。是的，您可以通过成立一家公司，建立一种假设的情况并问自己一些问题，例如他们是否应该与ABC公司合并来做到这一点？公司应具有什么样的资本结构？
• 检查公司的网站，看是否有 样本案例研究 供参考。

要在评估中心更多地进行案例研究和测试，请查看

• //casequestions.com/
• //www.caseinterview.com/ 

在投资银行案例研究中表现良好的技巧

在从事投资银行案例研究时

• 出于逻辑原因，做出具体决定并提出您的建议。
• 使用结构化的方法来解决该问题。
• 关注案件中最常见的最重要问题。
• 在解释之前，请仔细了解案例和问题，并在确定问题的决定之前三思而后行。
• 不要惊慌的情况下解决方案并不明显。
• 对于建模案例研究，请专业设置excel和PowerPoint的格式。
• 准备有关在演示过程中可能会问到的问题类型的信息。
• 评估所有相关因素和可能出现的问题，但要记住您拥有的资源。
• 您提供的解决方案应切合实际，并了解所研究组织的含义。
• 您做出的每条陈述背后都有很强的逻辑理由，并在一开始就应对案件的关键问题。
• 没有必要对所研究的行业有特定的了解，但是我们将是一个额外的优势。
• 准备时，重点阅读交易新闻并练习尽可能多的方案。

在介绍您的投资银行案例研究时

• 练习公开演讲。
• 慢慢说，说清楚。
• 演示文稿需要以逻辑方式进行组织。
• 在小组工作时，与所有人互动。面试官通常具有领导才能和团队合作精神。
• 不仅要尝试展示您的财务知识能力，而且还要从实用的角度展示业务知识。
• 请记住，您没有超出展示幻灯片的时间限制。
• 提前排练，以便顺利进行。
• 如果是小组演讲，请确保每个人都有机会发言和发表意见。评估人员肯定会在团队工作中标记您的行为。

在回答问题时

• 不要着急提供答案。始终整理您的想法，然后回答。
• 在整个过程中要专心。
• 期望面试官会提出其他问题，以测试您如何应对突发事件。
• 发挥创造力，并“开箱即用”，以吸引银行家对您的关注。
• 接下来的重要步骤是收集您的想法，并将其带入要点。不要在灌木丛中乱跳，因为时间有限，因此说话时要准确。
• 没有对与错，但是在争论的时候（如果有小组讨论的话，肯定会发生）强烈地提到了为什么您不选择那些可能性。

投资银行案例研究-样本

现在，您一定想知道我们如何在案例研究中实际应用所有这一切。让我们通过下面讨论的示例来了解投资银行案例研究；

投资银行案例研究–情况：

软件公司Simons Ltd希望最大化其股东价值。它有三种选择来期望出售公司，进行小规模收购或保持有机增长。阿格斯有限公司（Argus Ltd.）向您的银行要求采取正确措施的建议。

您必须执行的操作：

• 要查看公司，您将获得有关业务，竞争对手，可能的收购候选人，财务报表和未来计划的概述。
• 通读提供的信息并了解行业。
• 尝试评估与同行相比公司的价值。
• 使用DCF和相关估值技术进行估值分析。
• 将这三种选择与评估和收购的影响进行比较。
• 准备一份演示文稿，就如何在这种情况下最大化股东价值的最佳方法提供建议。

投资银行案例研究的解决方案

该案例研究的答案相当主观。您可以站出来并有理由支持它。但是，在这里，出于理解目的，我们假设出售公司。现在，让我们看一下如何继续将卖方作为建议的选项。

原因：

我们建议销售的原因如下：

• 该行业的增长非常缓慢（每年不到5％）。
• 这些公司被高估了。
• 收购不会显着增加收入或利润。

介绍投资银行案例研究

• 保持简单明了，并附上推荐理由。
• 简要概述该行业，其增长特征以及公司的地位。
• 在接下来的5-10年中，公司将如何实现有机增长？
• 简要解释收购对象和他们的机会。
• 证明为什么有机增长和收购都不可行的原因。
• 解释您执行的DCF分析，并说明如何进行销售是最可行的选择。

结论

由于投资银行案例研究是面试过程中的重要内容，因此将其弄乱就意味着仅错过了要约。将投资银行案例研究视为向投资银行家展示您的技能和才华的机会。那些时间可能会改变您的职业，因此让他们发挥作用并尽力而为:-)

与投资银行有关的有用文章

• 对冲基金经理vs投资银行
• 投资管理与投资银行
• 免费投资银行课程
• 专业投资银行课程
<