债务与GDP比率(定义)|计算国家债务与国内生产总值的比率

什么是债务与GDP的比率?

GDP与债务的比率是用于比较一个国家的债务与其国内生产总值(GDP)的指标,并衡量经济的财务杠杆,即其偿还债务的能力。一个比率很高的国家,不仅有偿还债务的困难,而且由于违约的可能性更高,因此也无法向其贷方寻求债务。

债务与GDP之比的公式

下面给出的是计算债务与GDP比率的公式。

债务与GDP的比率=一个国家的债务总额/一个国家的GDP总数

一个比率很高的国家将试图促进其经济和增长,作为回报,也将需要大量的资金。但是由于比率很高,它常常无法从国内和国际市场筹集资金。这些国家/地区试图降低其比例,但这并不是一夜之间的变化,几年后才降低比例。在经济衰退,战时或国家其他借贷行为中经常看到这种比率的动荡。它以百分比表示,但是可以进行进一步的维度分析以计算可以偿还债务的年数。

根据国际货币基金组织的数据,2019年日本的债务占GDP的比例最高,为234.18%,其次是希腊的181.78%和苏丹的176.02%。美国为109.45%,法国为96.2%,英国为85.92%,印度为67.29%,中国为54.44%。

根据国际货币基金组织的记录,以下图表显示了2018年和2019年少数国家的债务与GDP的比率。

如何使用债务占GDP的比率?

政府将这个比率用于经济和财政计划。由于债务与国内生产总值的比率很高,政府通常会通过印刷新的纸币,发行外币工具将更多的钱推向经济。为银行和保险业提供低利率,并为公众带来新的机会。它使政府债券的投资者可以比较国家之间的债务水平。

根据世界银行进行的一项研究,发现如果长期债务与GDP的比率超过77%,则债务在该水平以上每增加一个百分点,其经济增长就会放缓1.7%。对于成长中的经济体,如果债务超过64%,则每增加一个百分点,增长率将下降2%。

债务与GDP比率示例

以下是一些简单的示例,可以更好地理解此概念。

您可以在此处下载此债务与GDP比率Excel模板–债务与GDP比率Excel模板

范例#1

假设我们要计算5个国家的债务与GDP的比率(假设)。为此,我们需要他们的总债务和总GDP。

A国债务与GDP之比的计算

  • =50/75
  • =66.67%

同样,我们可以计算其余国家/地区。

正如我们所看到的,B国的GDP最高,这意味着它将难以偿还债务。通常认为比率高于100%的国家有违约的可能,这是不正确的。在上面的示例中,我们可以了解到Z国可以偿还总债务的78.26%。

好处

  • 它允许投资者在投资于政府发行的债券之前比较国家之间的债务水平。
  • 它可以帮助政府,经济学家了解经济下滑的趋势和模式,并帮助他们找到摆脱困境的解决方案。

缺点

  • 该比率在一定程度上简要介绍了经济表现。但是,由于数据庞大,因此无法获得有关债务和经济GDP的非常准确的详细信息。
  • 国家之间的比较不能仅基于债务权益比率进行。每个国家的规模,人口都不同。政府政策,通货膨胀率等。在投资股票市场之前,还应该考虑其他因素具有相同的比较基础。

结论

对于政府来说,关注其GDP以及债务与GDP的比率非常重要。每个国家如果拥有稳定和发展中的经济,就将在贸易和投资领域中占有一席之地。较高的比例使他们在国际市场上的地位很差,并且开始失去在国际市场上的地位。这样的经济体开始以较低的成本提供商品和服务,这使得它们更难以偿还债务(例如希腊)。

但是,对于美国,日本,德国等国家来说,情况并非总是如此,因为这些国家经济实力雄厚,并且逐年增长。重要的是,我们不仅要查看这样的财务矩阵,而且还要进行趋势分析以深入了解。