净营运资金变化|分步计算
净营运资金有什么变化？
净营运资金变动 是公司从一个会计期间到另一个会计期间的净营运资金变化，其计算目的是确保公司在每个会计期间都保持足够的营运资金，以免出现任何短缺资金，否则资金将来不应闲置。
公式
净营运资金的变化=营运资金（本年度）–营运资金（上一年）
或者
净营运资金的变化=流动资产的变化–流动负债的变化。
如何计算净营运资金的变化？ （一步步）
- 步骤1 –查找当年和上一年的流动资产。
从当前资产的角度来看，我们考虑以下因素：
- 存货
- 应收账款
- 预付的费用
- 步骤2 –查找当年和上一年的当期负债
从流动负债中，我们考虑以下因素：
- 应付账款和应计费用
- 应付利息
- 递延收入
- 步骤3 –查找当年和上一年的营运资金
- 营运资金（当年）=流动资产（当年）–当期负债（当年）
- 营运资金（当年）=流动资产（当年）–当期负债（当年）
- 第4步–使用以下公式计算净营运资金的变化–
- 净营运资金公式的变化=营运资金（本年度）–营运资金（上一年）；
净营运资金计算的变化（Colgate）
以下是高露洁2016年和2015年资产负债表的快照。
让我们计算高露洁的营运资金。
营运资金（2016）
- 流动资产（2016）= 4,338
- 流动负债（2016年）= 3,305
- 营运资金（2016）= 4,338 – 3,305 = $ 10.33亿
营运资金（2015）
- 流动资产（2015）= 4,384
- 流动负债（2015年）= 3,534
- 营运资金（2015年）= 4,384-3,534 = 8.5亿美元
周转资金净变化= 1033 – 850 = 1.83亿美元（现金流出）
净营运资金变动分析
营运资金的变化确实意味着价值逐年的实际变化，即;这意味着流动资产的变动减去流动负债的变动。随着价值的变化，我们将能够理解为什么营运资本增加或减少。
以下是一些会导致净营运资金发生变化的措施：
- 如果公司不允许未偿还的信贷，应收账款将减少。但是销量可能会下降。
- 库存计划还影响营运资金的变化。库存的增加会增加现金的使用量。
- 扩展应付账款会影响营运资金的变化。
- 如果公司的增长率很高，它将更多地将现金用于购买库存和增加应收账款。那时，现金将被大量使用。
它是经营现金流量的指标，并记录在现金流量表中。现金流量是我们对公司进行估值时要考虑的重要因素之一。它指示短期资产相对于一年至下一年的短期负债是增加还是减少。
结论
如果净营运资金在增加，我们可以得出结论，公司的流动性在增加。这可能表明该公司能够更好地利用其现有资源。正如我们在上述两个Microsoft和Walmart示例中所看到的，有些公司的营运资本为负，有些公司的资本为正。通常，像Walmart这样的公司必须保持大量的库存，而这些公司的营运资金为负。
软件公司通常倾向于拥有积极的营运资金，因为它们在出售产品之前不必保持库存。这意味着它可以在不增加流动负债的情况下创收。现金流量不能仅凭营运资金的变化而增加或减少。但是，如果这还不够的话，公司的效率将大大降低。
- 如果流动资产和流动负债增加了相同的数额，那么净营运资金将不会发生变化。
- 如果变动为正，则流动负债变动的增加幅度大于流动资产的增加幅度。
- 如果变动为负，则意味着流动资产的变动增加额大于流动负债。
