贸易应收款（定义，示例）|怎么运行的？

什么是应收账款？

应收账款是公司为销售商品或提供服务而已向客户开具的账款，客户尚未支付，并在公司的资产负债表中显示为资产。

简而言之，应收账款是一个实体在资产负债表中的会计分录，这是由于赊销货物和服务而产生的。由于实体向客户索要该金额的法定债权，并且客户必须付款，因此该实体在实体的资产负债表中归类为流动资产。应收账款和应收账款在行业中可互换使用。

与应收账款类似，公司也有非贸易应收款，这是由于与正常业务活动无关的交易而产生的。

以下是企业资产负债表的标准格式。

来源：高露洁SEC文件

通常将其归类为资产负债表中的“流动资产”。

ABC Corporation是一家电气设备制造公司。它在2018财年的销售额为1000亿美元，其中30％的销售额来自企业客户。资产负债表中该交易的贸易应收账款会计分录如下：

上例中的应收帐款计算如下：

在此示例中，应收账款将在资产负债表中的当前资产头中记录为300亿美元。

我将尝试说明为什么应收账款对公司的流动性非常重要，而且很多时候它成为公司破产的唯一原因。企业的流动性分析包括公司的短期财务状况及其偿还短期债务的能力。

在分析公司的流动性头寸时，我们要考虑的最重要指标之一是现金转换周期。现金转换周期是企业将其库存转换为现金所需的天数。

上图更详细地说明了它。对于企业而言，它始于购买库存，该库存可以现金或信用购买。企业将该库存转换为制成品，然后从中进行销售。进行销售或现金或信贷。赊销被记录为应收账款。因此，现金转换周期是企业将其库存转换为最终销售和现金变现所花费的总天数。

计算现金转换周期的公式如下：

从上述公式可以看出，应收账款比例明显较高的公司应收账款天数较高，因此现金转换周期也更长。

笔记： 当然，现金转换周期取决于其他两个因素，也就是未偿还的天数库存和未偿还的天数应付账款。但是，在这里解释应收款的影响时，我们将其他两个参数保持不变。

企业较高的现金转换周期可能会导致大量增加营运资金贷款需求，以满足其对日常运营的短期需求。一旦此类应收账款水平达到惊人的程度，就可能给企业带来严重的麻烦，造成短期流动性问题，使公司无法为短期债务提供资金，并可能进一步导致公司停业。

公司利用营运资金贷款来满足其日常运营的短期需求。营运资金限额的评估是由贷方进行的，并考虑了公司的所有流动资产。由于应收款占公司总流动资产的重要组成部分，因此贷方获得贸易应收款的水平以及应收款的质量以批准公司的营运资金限额至关重要。

应始终在特定行业的背景下研究应收账款水平的流动性分析和解释。某些行业的应收账款水平很高。在印度运营的发电公司就是一个典型的例子，那里的应收账款水平非常高，发电公司的应收账款天数从低至一个月到高至九（9）个月不等。

另一方面，一些公司几乎没有或几乎没有应收账款。运营和收费公路项目开发商和运营商的公司应收账款极少，因为它们的收入来自于通勤者的通行费。当他们经过收费站时，他们会向通勤者收取通行费。

因此，为了进行有意义的分析，应查看相应行业中前4-5家公司的应收帐款水平。如果您的目标公司的应收帐款相对较高，那么在业务模型或客户/客户目标方面或在信贷销售方面要采取激励措施来促进销售，这比做错了什么。

总而言之，我们可以放心地认为，应收账款水平和应收账款天数越低，公司的流动资金状况就越好。