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当发行给债券的债券的票面利率超过市场上的现行利率时，投资者可以将价格定价为高于债券票面价格的价格，所收取的超额溢价由公司摊销。在债券期限内，该概念称为债券溢价的摊销。

什么是债券溢价的摊销？

债券溢价的摊销是指超过债券票面价值支付的超额溢价的摊销。债券具有规定的息票利率，并根据该息票利率向债券投资者支付利息。它以利息支付的现值和根据市场利率确定的面值进行估值。当规定的利率（也称为票面利率）超过市场利率时，投资者支付的费用将超过债券的票面价值。

• 当债券的发行价格高于其面值时，其差额称为债券溢价。发行人必须在债券的存续期内摊销债券溢价，这反过来又减少了计入利息费用的金额。换句话说，摊销是一种在债券存续期内调整债券溢价的会计技术。
• 通常，债券市场价值与利率成反比。当利率上升时，债券的市场价值下降，反之亦然。它导致债券面值的市场溢价和折扣。债券溢价必须定期摊销，从而导致债券成本基础的减少。

债券溢价计算的摊销方法

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溢价债券摊销可以根据两种方法计算，即

• 直线法
• 有效利率法

＃1 –直线法

采用直线法，债券溢价在每个期间平均摊销。它会在债券的存续期内平均降低溢价金额。直线法下的定期摊销计算公式为：

债券溢价摊销=债券溢价/年数

溢价债券摊销示例

让我们考虑一下是否以面值为20000美元的价格发行了22 916美元的1000支债券。

债券溢价将为

债券溢价= $ 2916000

债券溢价摊销的计算可以使用上述公式完成，如下：

=（$ 22,916 – $ 20,000）X 1000

债券溢价摊销将为–

债券溢价摊销= $ 291,600

因此，摊销的债券溢价将为$ 2,916,000 / 10 = $ 291,600

＃2 –有效利率法

根据实际利率法，摊销是通过将应付债券的溢价余额减去两个条款或两个期间之间的差额来进行的。在这种方法下，要使用以下公式计算要定期摊销的债券溢价：

债券溢价摊销= P x R – N x Y

在哪里，

• P =债券发行价，
• R =市场利率，
• N =标称值或面值，并且，
• Y =息票利率/收益率

溢价债券摊销示例

让我们考虑一个以20,500美元购买债券的投资者。债券的期限为10年，票面价值为20,000美元。息票利率为10％，市场利率为8％。

让我们根据上面给出的数字计算第一，第二和第三期的摊销：

对于剩余的7个期间，我们可以使用与上述相同的结构来计算可摊销的债券溢价。从上面的示例可以清楚地看到，以溢价购买的债券具有负的应计额，换句话说，债券的摊销基础。

不论所用摊销方法如何，已付利息和债券溢价摊销的会计处理将保持不变。

支付利息和债券溢价的日记帐分录为：

优点和局限性

溢价债券摊销的主要优势在于，它是当前纳税年度的税收减免。如果为债券支付的利息是应纳税的，则可以对债券支付的溢价进行摊销，换句话说，可以将溢价的一部分用于减少应纳税所得额。而且，这导致每个时期摊销的保费应税债券的成本基础减少。

但是，对于免税债券，在确定应纳税所得额时不能扣除摊销的溢价。但是债券溢价必须在每个时期内摊销，每年有必要降低债券的成本基础。

结论

对于债券投资者，出于税收目的，为债券支付的溢价代表了债券成本基础的一部分。每年摊销的保险费可用于调整或减少由此类债券产生的利息收入产生的应纳税额。

取决于债券的类型，可以通过上述两种方法中的任何一种来计算摊销的债券溢价。两种债券摊销方法均得出相同的最终结果。然而，差异出现在利息支出的步伐上。直线摊销法在每个期间产生相同的利息费用。

另一方面，有效的利率摊销方法可以使保费债券的利息支出随着时间的流逝而减少。简而言之，在实际利率法下，支出随着帐面价值的减少而减少。这种逻辑看起来很实用，但是直线法更容易计算。如果主要考虑因素是递延当期收入，则应选择有效利率法来摊销债券溢价。当保费金额非常少或微不足道时，建议采用“直线法”。