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通货膨胀风险定义

通货膨胀风险通常是指商品和服务的价格涨幅超过预期的情况，或者相反，这种情况导致相同数量的货币导致购买力下降。通货膨胀风险也称为购买力风险。

通胀风险的一个例子是债券市场。当预期的通货膨胀增加时，它会提高名义利率（名义利率是简单的实际利率加通胀），从而降低固定收益证券的价格。这种行为的基本原理是，债券支付固定的息票，而价格水平的上升减少了此类债券息票付款将购买的实际商品和服务的数量。因此，简而言之，这种风险是由于通货膨胀的变化而使商品和服务的价值受到负面影响的可能性。

通货膨胀风险的例子

让我们借助几个示例来了解这一点：

您可以在此处下载此通货膨胀风险Excel模板–通货膨胀风险Excel模板

在律师事务所工作的A先生打算退休，享年50岁。他目前年龄为30岁，比他打算退休的年龄还要晚20岁。他目前每年节省5000美元，并打算实现他的目标，即在20年末之前节省200000美元以购买房屋。

通过投资提供6％-7％回报的低风险投资策略可以实现相同的目标。

现在，假设通货膨胀率为4％，这意味着金钱的购买力每年减少4％，换句话说，他打算购买的房屋每年的升值幅度为4％，

由于这种风险，A先生打算在20年后购买的房屋价格为438225美元。

但是，由于这个原因，A先生将无法使用相同的策略来实现目标。现在，要实现其既定目标，他将有以下两种选择：

• 将他的钱投资于高风险工具

• 投资更多资金以实现相同目标

让我们再举一个例子来了解这种风险的影响

瑞安（Ryan）正在一家投资银行工作，该银行每年付给他10万美元。他希望公司每年将其工资提高10％。在这种情况下，他未来五年的预计收入如下：

现在，假设由于通货膨胀风险，通货膨胀率为3％，瑞安（Ryan）收入的增长将根据通货膨胀进行调整，实际收入的增长如下：

通胀风险的优势

• 通货膨胀风险的主要优点是，随着价格上涨，它会导致人们增加支出。人们倾向于在商品和服务上花更多的钱，否则将来会增加。
• 通货膨胀风险的适度提高使企业能够根据原材料，工资等投入成本的增加而适当提高价格。

通货膨胀风险的缺点

• 首先是由于通货膨胀风险而产生的价格风险，由于产出成本增加，商品和服务的价格上涨，或者转嫁给客户，导致以相同价格购买的单位减少或以相同价格购买的数量减少价格。如果无法通过成本，则会导致业务利润率下降。
• 另一类风险是购买力。通货膨胀风险导致购买力风险，并导致储蓄不足以实现其预期目标。换句话说，导致实际收入水平下降。
• 通货膨胀风险导致企业的借贷成本增加，因为放贷者不仅需要补偿放贷风险，而且还需要补偿未来与当前货币相比贬值所产生的额外损失。
• 通货膨胀风险也导致一国相对于另一国的竞争劣势，因为其出口将减少，从而导致外国现金流入减少。

注意事项

• 通货膨胀风险将持续存在，温和的通货膨胀风险要好于停滞的价格。
• 希望避免这种情况的投资者可以投资提供通货膨胀调整后收益的工具，例如通胀指数债券，并且投资者可以放心，收益将始终根据通货膨胀进行调整。同样，人们可以选择经常性现金流入并且可以在通货膨胀压力下以更高利率进行再投资的投资。
• 投资者收取的通货膨胀风险补偿称为通货膨胀溢价，该通货膨胀溢价是根据相同期限的国债通货膨胀保护证券（TIPS）和国债收益率之间的差额估算的。

结论

在做出投资决策时，必须考虑到这一重要考虑因素。在制定长期投资决策时，这种风险具有更大的相关性。此外，高通胀风险给一个国家带来了更大的威胁，也可能导致经济危机。它具有严重的后果，因为由于货币的购买力下降，它导致人们的储蓄价值减少。一个通货膨胀风险高的国家相对于其竞争国家而言也变得竞争力减弱，因此，这种风险需要妥善管理，并且通常由每个国家的中央银行处理。