资本化与支出|主要差异|例子

资本化与费用化之间的主要区别在于，资本化是一种将支出产生的成本确认为资本性质或将该支出确认为企业资产的方法，而支出是指将成本确认为费用中的一种方法。在计算公司利润时从总收入中扣除的业务损益表。

资本化与支出 –资本化是指尽管有费用也记录了资产之类的成本。进行这样的考虑时，不相信会在较长时期内完全在现有期间内支付费用。从公司的损益表中删除一项基本项目，同时将其连续包含在公司的资产负债表中只是为了表明折旧是与利润相反的主要费用，这可能会导致利润大幅增长。

考虑到电信巨头WorldCom，其大部分支出包括运营支出，称为线路成本。这些费用是提供给土著电话公司使用其电话线的报酬。一般而言，与通常的运营支出一样，对支出的处理也很正常。但是，假设这些费用中的一部分是在未发现市场上的实际投资，并且预计在未来几年内不会得到回报。公司的首席财务官斯科特·沙利文（Scott Sullivan）运用了这种逻辑，他在1990年代后期开始“资本化”公司的生产线成本。因此，这些支出从公司的损益表中删除，从而使利润增加了数十亿美元。纵观华尔街，WorldCom似乎突然开始提供利润，即使是在行业专家忽略的低迷时期，直到后来出现重大倒闭。

Worldcom于2002年7月宣布破产。

在本文中，我们讨论了资本化与支出以及资本化对财务分析师的重要性–

资本支出与运营支出的差异

资本化与支出

资本化是资产费用的记录。当认为这种费用的收益将在较长时期内产生时，便可以这样做。例如，人们认为办公用品消耗很快。因此，它们被视为同时花费。车辆被记录为不动产，并且预计将在相当长的一段时间内通过折旧花费，因为与办公用品相比，车辆将在更长的时间段内消耗掉。

支出是指任何支出（例如运营支出）的假设，而不是资本投资。考虑税收，费用直接从收入中减少。资产已折旧或任何业务在资产的使用寿命中进行了一系列减少。

大写示例

假设一家公司在2017年购买了价值50,000美元的汽车。由于该公司已经支付了这笔费用，我们是否应该在2017年的收益表中扣除这笔费用（50,000美元），还是应该将这笔费用记录为其他费用？你说对了！

让我们假设汽车的使用寿命为10年。这意味着该公司可以在第10年之前从这款车中受益。因此，一次将所有支出记录在损益表中是不明智的。我们应该利用这笔50,000美元的支出，并减去每年获得的价值。

每年得出的价值= $ 50,000 / 10 = $ 5,000

因此，我们在2017年初在资产中记录$ 50,000的支出。在这一年中，我们使用价值$ 5000的值，因此，年底资产= $ 50,000-$ 5000 = $ 45,000。

以上全部通过会计处理的费用称为折旧。

资本化与支出-主要差异（摘要）

在支出和资本化之间进行选择的主要建议是在报告每个期间的利润时。如果选择利用任何资产而不是支出进行资本化，那么它不仅可以带来更大的利润，同时又可以带来更多的税收和更高的商业价值。但是，如果我们选择为任何资产而不是资本化支出，那么结果将恰好相反。

大写	费用
在资产负债表上记录为资产的成本	在损益表中记录为营业支出的成本
在将任何成本资本化并随后进行摊销的同时，导致成本在更长的时间段内分配	在正常情况下，购买时会产生全部费用
对于资产资本化，它应具有比现有年份更长的宝贵寿命。这些资产必须能够运行整个业务。但是，任何出售给客户的库存都没有资格成为资本资产。固定资产通常被视为设备或一系列无形资产，如专利或版权。通常，固定资产应折旧而不是摊销。	在开始或购买业务时，IRS使人们能够从业务开始或采购成本中获得报酬。消耗专利，版权，商标或相当的合理财产所产生的支出可以摊销。由于您打算收购的任何产品或业务的声誉或名称的持续使用，人们可能会偿还通常预期在销售过程中实现的商誉。通常，IRS允许人们偿还旨在开发或定位全美国石油井的地质支出。一个人甚至可以偿还他们的研究费用。
一般规则：超出指定美元范围的任何采购均计为资本支出或资本化	一般规则：购买少于分配的美元范围被视为运营支出
根据会计核算，假定资产资本化，则该资产仍具有经济价值，并且认为该资产有利于预期期间，因此在资产负债表中进行了提及。	费用包括任何企业通过日常运营赚取收入所产生的核心经济成本。允许每个企业在其特定收益表上冲销所有可抵税的支出，以减少应纳税所得额，从而减少应纳税额。最常见的业务支出包括供应商付款，员工工资，工厂租赁和设备折旧。

另外，请查看–资本租赁与经营租赁

大写与费用示例

在2016年期间，该公司发现应该将2250美元的运营费用资本化，这也会使折旧费用增加300美元

计算调整后的总资产和权益

为了计算调整后的总资产，我们需要进行以下更改–

由于费用已资本化，因此我们应将其添加到总资产中（$ 2,250）
资本化支出导致的增量折旧应从总资产基数中扣除（300美元）
调整后权益总额= $ 15,300 + 2250 – 300 = $ 17,250

计算调整后的收入

同样，这里有两个调整。

应将2250美元的营业费用加回税前收益中。
应减少$ 300的额外折旧费用。

计算比率–资本化与支出

利润率

调整后的利润率=调整后的净收入/销售额
调整后的利润率= 4,515美元/ 60,000美元= 7.5％
调整后的利润率由于净收入的增加而增加

资本回报率

调整后的资本回报率=（调整后的净收入+利息费用）/平均资产
调整后的资本回报率=（$ 4,515 + $ 750）/（29,100 + 32,850）/ 2 = 17％
在此公式中，分子增加了调整后的净收入的增长；但是，由于2016年调整后资产的增加，分母增加。
我们注意到，分子增加的影响大于分母的影响，从而使该比率从13％增加到17％

经营现金流量

调整后的运营现金流量=来自运营的现金流量（调整前）+错误地扣除了运营费用。
调整后的运营现金流= $ 3,300 + 2250 = $ 5,550

投资产生的现金流量

调整后的投资现金流量=投资的现金流量（调整前）–资本化费用
调整后的运营现金流量=-$ 1,500 – 2250 = – – $ 3,750

总现金流量

如果我们忽略由于净收入变化带来的税收影响，总现金流量保持不变，为$ 150

长期债务/权益

权益调整后的长期债务=长期债务/调整后的权益= $ 9,150 / 17,250 = 53％

费用资本化后的调整摘要

我们注意到，大多数比率在资本化后都显示出积极的影响。

资本化与支出-对财务报表的影响

选择资本化费用通常会影响公司的财务报表。在进行资产资本化时涉及的一些关键领域以及它们可能改变公司财务报表的方式包括：

资产负债表的影响–资本化与支出

公司的合并资产将在其成本资本化后增长。
从长远来看，对股东权益的影响可以忽略不计；但是，从一开始，股东权益就会更大。

资产负债表	费用	大写
资产与负债	降低	更高
杠杆比率（债务/权益，债务/资产）	更高	由于基数较高而降低
账面价值/份额	降低	更高

损益表的影响–资本化与支出

成本资本化将规范公司报告收入的不一致，因为成本将在报表之间共享。
从盈利的角度来看，公司在开始时应该享有更大的盈利能力。

收入证明	费用	大写
收入差异	更大的可变性	逐年平滑对净收入的影响
收入匹配	收入和成本的匹配度降低	成本递延并与收入相匹配
盈利能力（早期）	降低，因为所有费用均流经IS	摊销费用较高
盈利能力（以后）	更高，因为所有费用都已支出	由于资本化成本摊销而降低

现金流量影响–资本化与支出

假设企业将其支出资本化。影响将仅来自运营现金流量和投资现金流量

现金周转	费用	大写
经营现金流量	降低	更高
投资产生的现金流量	更高	降低
总现金流量	相同的	相同的

资本租赁的定义
经营租赁会计
有形资产
比率分析

费用或大写的理由

在确定必须将费用成本化还是资本化的同时，公司通常会采用一种更轻松的技术将资产分为两个关键部分，

可带来预期收益的资产
无法带来预期收益的资产

公司的某些成本只会为公司带来一次性收益，因此属于第二部分。这些通常是支出费用，因为人们不认为企业会通过这些费用获得预期收益。

相反，提供预期收益的资产可能经常资本化，因此，费用将在财务报表中分配。

一个简单的例子可能是支付保险单。该公司可以购买固定期限的保单，例如两年，同时一次性支付全部费用。由于保险也将在不久的将来对公司有所帮助，因此它可以利用支出。

无形资产的资本化

组织甚至可能会遇到无形资产，这些无形资产是非货币资产，没有任何实质性物质；但是，它们仍然为公司带来利益。无形资产的一些示例包括版权，专利或研发支出。

专利申请

内部开发的专利未显示在资产负债表中
SFAS 2要求在专利开发过程中产生的所有费用均在产生时予以支销
公平交易中获得的专利将以购买时支付的费用显示在资产负债表中
专利权的使用年限按使用年限或使用年限（以较短者为准）摊销

善意

商誉只能在一家公司购买另一家公司时记录
公平交易是商誉价值的证据
根据SFAS 142，商誉不再摊销，而是经过减值测试
当商誉减值时，冲减当期损益，并计入当期损益
经理人可能有动机写下大量商誉，或者根本不写下商誉

广告宣传

广告是用于通知潜在客户有关公司产品或服务的支出。
成功做广告的好处可能会延续很多年。但是，任何这样的好处都很难衡量
GAAP要求立即支付大部分广告费用
比大写更保守！

研究与开发会计

在项目开始时，研发支出的未来收益是高度不确定的
SFAS 2要求几乎所有R＆D支出都在发生时列为支出
研发时采用保守的会计原则
但是，当一个公司收购另一家公司时，总购买价格必须在所收购的单个资产中分配

SFAS 2要求将部分购买价格分配给进行中的R＆D，并立即将其冲销
管理人员有强烈的动机将大部分购买价格分配给购买的过程中R＆D

会计软件开发成本

更加自由地考虑软件开发的内部支出
对于许多成长型的小型服务公司而言，软件开发成本是一项主要成本，这是它们的主要资产。
它促使FASB在制定SFAS 86时更加自由

资本化和支出的局限性

大写

就像任何资产资本化的经验法则一样，如果该资产具有公司的长期收益或价值增长，则该法则似乎存在一些弊端。例如，研发（R＆D）成本无法资本化，尽管这些资产严格为公司提供了长期利益。
大多数国家拒绝研发支出资本化的主要原因之一就是要克服对收益的怀疑。评估一项投资的预期收益是否会带来问题，因此，将这些成本支出更为简单。
但是，不同国家/地区的本地会计师可能会使用不同的方法来分析研发成本。
此外，资产的资本化可能会夸大资产的价值，如公司资产负债表上所示，这可能会在一定程度上影响公司的财务报表。
最后，重要的是要记住不能将库存成本资本化。甚至可能有人愿意长期保留该库存并计划在即将到来的商业周期中出售该库存，但是无法将其资本化。

费用

在开始业务时，据信在费用方面存在一些关键限制。在某些情况下，即时成本可能会被资本化，尽管不一定会在开始的财政年度内属于公司的资本化规则。
还必须考虑到，由于通常将研发成本作为支出，因此可以将与资产收购相关的一些法律费用以及专利费用资本化。
此外，在花费与升级或维修有关的费用时，必须保持谨慎。如果某件物品的价值显着提高或该物品的使用寿命增加，则成本可能会更好地资本化。
最后，支出降低了企业的总收入，因此，在确保近期资金能够调整此修改时必须谨慎。

结论–资本化与支出

资本化抵销费用被认为是任何企业财务政策制定的重要方面。成本可能会对公司的业务财务产生重大影响，而获得利用资本和支出收益的能力至关重要。

支出的会计管理可以证明是任何利润丰厚的损益表和说明损失的损益表之间的关键区别。从这些选项中进行选择可能具有挑战性。但是，总的来说，用资本来抵销费用可能会为企业提供巨大的增长机会，同时又能保持公司的前途光明。