财务困境（含义，原因）|如何计算其成本？
什么是财务困境？
财务困境是指组织或任何个人由于收入不足而无法履行其财务义务的情况。通常是由于较高的固定成本，过时的技术，高负债，不适当的计划和预算，不适当的管理，最终可能导致破产或破产。
在此阶段之后，公司破产。公司进入此阶段后生存的机会很少。该组织的流动性非常低，因为它无法偿还贷款分期付款，利息，支付给供应商的款项，甚至无法偿还给员工的薪水。如果组织想要生存，则需要降低成本，重组债务并修订业务策略。
实例原因
这是在开展业务时发生的事情，从而导致了这种情况。这种情况的原因如下-
＃1 –技术变革
如果任何一家公司不能适应技术变化并且不能自我升级，它将被赶出市场。它的市场份额将急剧下降，最终收入将随着固定的固定成本而下降。逐渐地，这将导致财务困境。
例如，诺基亚在2012年无法采用新技术，不得不面对这样的困扰。
＃2 –管理不当
管理不当会导致决策效率低下，并最终导致收入下降。
例如，雷曼兄弟公司是美国第四大投资银行，但在2008年9月，该公司申请破产。该破产案拥有6,390亿美元的资产和6,190亿美元的债务，是历史上最大的破产案。由于首席财务官的某些不当决定，该公司不得不申请破产。
＃3 –公司舞弊
任何欺诈计划都可能导致该组织将目标最大化，即将股东的财富最大化的目的转移到欺诈者的意图上。所有关键资源均未用于组织的利益，并导致了财务困境。
例如，2009年萨蒂扬计算机公司（Satyam Computers）中的欺诈行为。利润被伪造了。这导致该公司彻底关闭。
＃4 –不当的投资计划
保持适当的现金流量和固定投资收益是非常必要的。如果预算编制不正确，将会出现现金紧缺或闲置资金的状况。有时，这会使公司承担的债务超过了所需的债务，最终导致困境。
如何计算财务困境的成本？
当公司陷入困境时，其资产不会花费更多，而其债务也会变得更加昂贵。银行向公司收取的利率高于同行业其他公司收取的利率（AAA评级公司的债务成本）。
- 计算加权平均债务成本。示例10.5％
- 以AAA级公司的债务成本为准。例子7％
- 如果公司的债务是1亿
财务困境成本=步骤1中的费率差异*公司的总债务
=（10.5 – 7）％* 1亿= 350万
财务危机期
从技术上讲，“公司的股票价格下跌或资产价值下降的时期通常是现金紧缩和预测不准确的原因。”例如，2007年至2008年的美国经济衰退。
在此期间，公司面临严重的现金流问题，这会影响并降低其产品和服务的质量。这使现有客户可以从其竞争对手那里购买产品。这减少了收入，情况变得更糟。供应商将缩短信用期，合同条款将变得严格。归根结底，向雇员支付薪水会出现问题，裁员将由公司来完成。所有这些情况发生的时间段称为财务困境期。
造成公司财务困境的因素
造成困扰的因素分为两类–内部和外部。
内部因素是-
- 需求预测不正确和无效
- 现金管理不善
- 员工流失率高
- 不合适的产品组合
- 估计营运资金需求不准确
- 资产的不良利用
外部因素是-
- 与供应商的合同不足
- 依赖单一供应商的原材料
- 原材料价格异常上涨
- 政府在超额进口关税，严格的贸易惯例等方面的政策变化。
解决方案
一旦公司陷入困境，就很难复兴。公司极有可能申请破产。管理层注意标志并采取相应的预防措施非常重要。但是，如果有公司进入财务困境期的出路，则以下是针对相同情况的解决方案：
＃1 –非财务重组
如果通过分析发现由于不适当的业务计划管理不善而使公司陷入困境，那么就涉及到业务重组委员会的关键人员的变更。赋予专家权力，并修改所有业务计划。最终，公司可以稳定地摆脱困境，而无需永久关闭。
＃2 –财务重组
如果公司由于现金流入不足或无力偿还债务而陷入困境，那么针对他们的解决方案如下：
＃1 –私人锻炼
在此解决方案中，公司内部决定并计划进行重组。一些解决方案是
- 与借款人协商以降低利率或免收费用。
- 可获得更高的高信用期
- 完善商业策略
- 适当的营销和销售策略以增加销量
- 削减成本计划
＃2 –申请合法破产
- 重组并出现： 公司提出破产申请后，政府经过适当调查，要求债务人免除部分应付款项。要求公司按照必要的步骤进行重组。归根结底，政府仍然拥有如何进行重组的权力。
- 与另一家公司合并： 在某些情况下，政府下令将其与具有相同资源以吸收损失并重组公司的同一行业或另一行业中的另一家获利公司合并。
- 清算： 如果有重振公司的机会，则将其下令清算该公司。
结论
在这种情况下，由于周转资金计划不当，高层管理不善，欺诈，政府政策变更，公司无法偿还固定成本，如支付给员工的薪水，分期付款的贷款，支付给原材料的费用等。对于公司而言，重要的是要及早识别标志并采取必要的预防措施，以免陷入财务困境。否则，很难找到相同的解决方案。
