非经常性项目（定义，示例）|前4种类型
什么是非经常性项目？
非经常性项目是在损益表中发现的，在正常业务活动中不寻常且不可预期的条目集；例如出售资产的收益或损失，减值成本，重组成本，诉讼损失，库存冲销等。
让我们看一下高露洁的损益表。在2015年，委内瑞拉会计变更需要付费。
如果您注意到上面突出显示的项目，我们会发现由于存在该项目，营业利润显着下降。另外，其他年份（2014和2013）中不存在此项目。该项目不过是“非经常性”项目，它可能会对财务分析产生严重影响。
非经常性项目的示例
在某些情况下，非经常性项目对利润产生有利或不利影响。这些示例中提到的公司都是假设的。
- XYZ印度银行： 该银行报告2015年9月季度净利润下降了65％，这是由于为提高养老金，酬金和贷款损失而增加了准备金，这是由于NPA％上升所致。
- ABC Pharmaceuticals Ltd： 尽管收入增长了30％，该公司报告2014年3月季度净亏损10亿美元。该损失归因于减值损失，该公司承担了其南非子公司的商誉和其他无形资产。
- XYZ海外： 公司报告收入同比增长15％，但作为一家进出口公司，该公司受到汇率波动的影响，由于净利润下降20％，导致亏损1亿美元。
- KKK集团： 公司2015年12月季度的利润同比增长了150％。在同一财政期间内，出售了其一家子公司的股权。如果我们从股权中扣除收益，那么实际净利润仅增长20％。
- Corp PPP Ltd .： 该公司是美国快速消费品行业的市场领导者。该公司报告其在2015年12月季度实现了11％的利润，尽管该公司由于在同一个财政年度的房地产处置业务中获得了4亿美元的一次性收益而蒙受了1.5亿美元的亏损。
- MMM Associates：该公司报告其2015年收入同比增长8.5％，但由于地方政府没收其在爱尔兰的财产而蒙受了损失。它的净收入仅比去年下降了3.75％。
非经常性项目的类型
主要有四种非经常性项目，它们是–
- 罕见或不寻常的物品
- 非同寻常的项目（不常见和不寻常）
- 停产业务
- 会计准则变更
我们将详细讨论每种非经常性项目类型。
＃1 –不常或不寻常的物品
第一种非经常性项目是“不经常出现的项目”或“不寻常的项目”。这些项目不常见或不常见，但 不是都。这些项目报告为税前，而其他三种类型报告为税后。
罕见或异常物品示例
- 库存或应收款的冲销或减记
- 收购和整合新公司或在现有公司中实施变更时的重组成本
- 出售子公司/关联公司资产的收益或损失
- 诉讼造成的损失
- 工厂停产造成的损失
以下是英特尔重组和资产减损费用的示例。
资料来源：英特尔网站
＃2 –非凡项目（不常见和不寻常）
第二类非经常性项目是非经常性项目（不经常或不寻常的项目）
非同寻常的项目很少见，也很罕见，并已扣除所得税。
非凡项目示例
- 没收公司财产获得的赔偿
- 公司因自然灾害（例如地震，洪水或龙卷风）而蒙受的未保险损失
- 与天气有关的天气现象发生频率较低的地方对财产的损害
- 因工厂火灾而造成的损坏
- 提前偿还债务产生的收益或损失
- 获得人寿保险/因伤亡而蒙受的损失
- 核销无形资产
国际财务报告准则（IFRS）完全不承认非常规项目的概念
最近，日本索尼公司（Sony Corp）估计与地震相关的损失为10亿美元。
资料来源：Fortune.com
＃3 –停止运营
第三种非经常性项目为“停产业务”。如果公司的一部分业务正在出售或已被出售，则这些非经常性项目必须在财务报表中报告。要使某项产品具有资格作为已终止运营的一部分，则必须满足两个基本条件：
- 一旦成功处置了已停产的组件，母公司就不会涉及财务/运营事宜。
- 所处置组件的运营和现金流量将从母公司的运营中消除。
终止运营的影响显示在损益表中，如下所示。
示例包括-：
- 公司根据买方的协议出售整个产品线，并支付x％的销售费用作为特许权使用费。该公司将不会参与/影响跨产品线的运营/财务决策。
- 公司将与现金流量相关联并在该级别上报告的现金流量的产品组出售给买方。
笔记-：如果公司仅将其业务组合中的产品出售给买方，则在公司未报告该产品级别的现金流量的情况下，它可能不符合已终止经营的资格。另外，所有或有负债，包括卖方在买方承担与处置部分有关的任何债务，与销售价格有关的调整以及与雇员有关的任何福利计划的情况下发生的利息费用，都必须由卖方报告。同一年内已终止经营分部下的实体。
以下是GE停产业务的示例
资料来源：www.ge.com
＃4 –会计准则变更
第四个非经常性项目是会计准则的变更。
当适用于特定财务状况的准则不止一种时，会计准则就会发生变化。更改应以证明其相关性的理由为依据。这些变化不仅会影响当年的财务报表，还会影响上一季度的财务报表，因为必须追溯应用它们以确保一致性。追溯实施可确保在不同时期的财务报表之间进行适当的比较。通常，调整抵消量以捕获这种变化的累积影响。
会计准则变更示例
- 将库存管理原理从LIFO更改为FIFO或更改库存评估的特定标识方法（反之亦然）会导致库存成本的重大变化
- 折旧方法从直线方法更改为数字总和或服务小时方法也导致折旧金额的报告方式发生重大变化
在下面提到的示例中，我们可以看到损益表应如何表示非同寻常的项目，会计准则变更产生的损益以及资产处置的收益。它们都被捕获到该行下，即在计算出来自持续运营的收入之后。这种分离有助于分析师确定组织的真实收入。
资料来源：investor.apple.com
经常性项目对投资者和分析师造成什么问题？
- 投资者和分析师进行财务报表分析，以根据当前收益估算未来收益。
- 实际上，报表中报告的利润是嘈杂的，即，由于计入了非经营性和非经常性项目的损益，这些利润被扭曲了。此问题称为“收入质量问题。”
- 许多公司正在增加其营业外收入，因为这可以帮助他们隐藏其正常业务运营中蒙受的损失。
- 分析人员的直接任务是确定收入和支出的主要来源，并确定公司的收入在多大程度上取决于收入和支出。
- 在确定高质量收入时，非经常性项目是造成失真的重要原因。
- 建议所有非经营项目（包括非经常性项目）都应由分析人员分开，以使所得收益代表正常和连续业务活动未来收益的真实情况。
- 它有助于获得更准确的公司估值。
以下示例显示了由于停产而重新编制的损益表。尽管净收入保持不变，但经过重新陈述的报表在来自持续经营的收入和非持续经营的收入之间分配了收入。
此外，投资者和分析师必须时刻了解管理层做出的会计更改和调整决定，因为它们会严重影响公司的估值。
- 高级管理层非常了解关键决策。例如，何时拆分业务或关闭服务线，并且它利用这一优势为其提供了优势，可以通过汇总调整并在适当的时间使用调整来掩盖对未来利润的追求。预计收益最弱的时候。
- 此外，每当管理层发生变化时，旧项目就会被注销，主要是为了显示未来的重大变化和改进。
- 因此，投资者和证券交易委员会需要就此类变更和抛售的相关性提出问题。
- 安全分析师在进行公司估值时应考虑所有这些情况，因为它们封装了足以使估值数字失真的隐藏动机。
处理非经常性项目的补救措施
在显示非经常性项目时，报告标准遵循不同的方法。 IFRS完全忽略了特殊项目，但报告了所有其他类型，而GAAP报告了所有类型的非经常性项目。在财务报表的脚注中对这些项目进行了很好的解释。
通常，在执行财务分析/评估时，有三种可用的方法来处理非经常性项目。它们如下-：
＃1 –在单个财政年度内分配它们
这种方法讨论的是报告同一财务年度的非经常性项目。尽管将收益或损失分配给一年似乎不是处理此类项目的正确方法，但在处理附有少量金额的项目时还是首选，否则它们对诸如EBITDA之类的估值矩阵影响很小或净收入。
＃2 –使用直线传播（按历史分布）
这种方法强调了在过去会计期间摊销非经常性项目的原理，以估计公司的实际盈利能力。它唯一的缺点是它可能会在一个财务期间内歪曲经济体
＃3 –一起排除所有对象
尽管这似乎是这三种方法中最简单的一种，但它在确定他/她应排除哪个项目的同时，涉及分析人员的大量合理化和逻辑思考。必须有适当的排除理由，当他/她这样做时，必须适当调整税款，以使附在物品上的损益作废。例如：–可以将债务的提前退休从当前年度中排除。
一种一致而合理的方法将是更加强调非重复项目的性质，以决定必须使用上述三种方法中的哪一种，而不是单独使用其中一种。
建议-：
- 对净收入影响较小的小物品，应在财政年度本身接受。
- 如果完全排除某项，则应在报告所得税时进行适当的调整。
- 应当将采用单年度分析法排除的项目包括在历史报表中，该报表应采用直线扩散法，涵盖不同的会计期间。这等于将其效果平均化，就像资本化是对新购置资产（PP＆E）整个使用寿命内的收入/费用平均化一样。
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