交易风险（定义，示例）|如何管理交易风险？
什么是交易风险？
交易风险是指由于汇率的不利变化而导致的国外交易结算现金流量的变化。通常随着合同期限的增加而增加。
交易风险的例子
以下是一些交易风险示例。
交易风险示例＃1
例如;一家英国公司将从其在法国的业务中将利润汇回英国。它必须将在法国获得的欧元兑换成英镑。该公司同意进行现货交易以实现这一目标。通常，在实际的外汇交易和交易结算之间存在时间差，因此，如果英镑比欧元升值，则该公司获得的英镑将少于约定的金额。
交易风险示例2
让我们建立一个数值示例来巩固交易风险的概念。
如果EUR / GBP的即期汇率为0.8599，可以将1欧元兑换0.8599英镑，而退回的金额为100,000欧元，则该公司预计将获得85,990英镑。但是，例如，如果在结算时GBP升值，则需要更多的欧元来补偿1 GBP，例如，假设汇率变为0.8368，公司现在将只收到83,680英镑。由于交易风险，损失了2,310英镑。
如何管理交易风险？
从大型银行，尤其是投资银行的实践中可以理解很多，它们每天大量参与多种货币交易。这些银行都有正式的计划来应对交易风险。
这些风险通常与集中化的信用风险和市场风险同步，以便在风险操作的整个结构中建立和管理命令。关于组织中的谁来承担确定交易风险的工作，可能尚未达成共识，但是，最常见的是由国家风险委员会或信贷部门来完成这项任务。
银行通常会分配一个涵盖所有风险类型的国家评级，包括本地和国外的货币贷款。需要注意的重要一点是，要牢记公司的政策，这些评级（尤其是“交易风险评级”）在确定每个市场应享有的上限和风险暴露限制方面大有帮助。
如何减轻交易风险？
易受交易风险影响的银行会通过各种货币市场和资本市场工具沉迷于各种对冲策略，这些工具主要包括货币掉期，货币期货和期权等。每种对冲策略都有其优缺点，企业可以从中做出选择。大量可用的工具来弥补最适合其目的的外汇风险。
让我们尝试通过购买远期合同来了解公司的风险缓解尝试. 企业可以签订货币远期交易，在合同期间锁定汇率并以相同的汇率进行结算。通过做这家公司，几乎可以确定现金流量的范围。这有助于避免利率波动带来的风险，并提高决策的稳定性。
公司还可以签订承诺根据协议购买/出售特定货币的期货合约，实际上，期货更加可靠，并且受到交易所的严格监管，从而消除了违约的可能性。期权对冲也是覆盖利率风险的一种很好的方法，因为它只要求名义上的前期保证金，并在很大程度上减少了下行风险。
实际上，关于期权合约的最好部分以及它们受到广泛青睐的主要原因是它们具有无限的上升潜力。另外，与其他所有条款不同，它们只是一项权利，不是义务。
银行尝试降低交易风险的几种操作方式；
- 货币发票，涉及以公司有利的货币对交易进行计费。这可能不会消除汇兑风险，但是会将责任转移给了另一方。一个简单的例子是，进口商以本国货币开具发票发票，这将波动风险转移到了出口商的肩膀上。
- 公司还可以使用一种称为超前和滞后的技术来对冲利率风险。假设一家公司有责任在1个月内支付一笔款项，并且还设置为从其他来源收取一笔款项（可能相近）。该公司可以调整两个日期以使其重合。从而完全避免了风险。
- 风险分担：交易双方可以通过相互理解同意分担风险。公司还可以通过仅以本国货币进行交易来避免承担任何敞口的责任。
交易风险管理的优势
高效的交易风险管理有助于营造一种有益于组织中有效的整体风险管理操作的氛围。完善的交易风险缓解计划包括并因此促进，
- 决策者进行全面检查
- 不同市场的国家风险和敞口政策同时监督政治动荡。
- 定期对外币资产和负债进行回溯测试
- 对不同市场中各种经济因素的有序监管
- 适当的内部控制和审核规定
结论
每个期望在交易中出现不确定性波动的现金流的公司都面临交易风险。许多银行已经建立了解决交易风险的安全机制。然而，从亚洲危机中学到的最好的经验教训之一是未能在信贷和流动性之间保持良好平衡的后果。
因此，对于承受外汇交易的公司而言，能够得出合理的容忍度并界定公司的极端风险敞口至关重要。阐明政策和程序并不稳定地执行它们。
