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什么是流动资金风险？

“流动资金风险”是指暂时或短期的“现金紧缩”，这种情况通常会对任何商业和营利组织产生不利影响。由于无法偿还短期债务或短期债务，在大多数情况下，营业所的营运资金最终为负数。这是一种熟悉的情况，本质上是周期性的，发生在经济衰退期间或特定经济状况不佳时。另一方面，公司有义务每月支付其短期费用，应付其债权人的款项，短期贷款等。

流动资金风险的例子

1. 由于运营过程中的特殊损失或损坏，无法偿还短期债务。
2. 在特定时间范围内无法获得适当的资金。在大多数基于启动资金的公司中，存在收支平衡的风险。因此，如果企业未获得下一笔资金，则可能存在流动性风险。
3. 材料的增加引起关注的制造费用的增加。例如，对于制造汽车辅助设备的企业而言，大宗商品价格上涨的流动性风险是不受欢迎的。

例如，如果我们分析Suprajit Engineering Ltd.的财务比率，则会发现以下内容：

• 2018财年与2017财年相比，收入增长了12.17％
• 材料成本上涨了16.06％
• 毛利润为45.74％，去年同期为47.56％。

由于钢铁，铝，锌的价格上涨，由于原材料成本上升，锌将降低业务的初始利润。

流动资金风险计量

流动性风险的主要衡量指标之一是流动比率的应用。流动比率是根据流动负债的流动或短期负债的价值。理想比率被认为大于1，这表明该公司有能力用其短期资产偿还其流动负债。

由于持续亏损和季度业绩不佳，Sears Holding股票下跌了9.8％。西尔斯（Sears）平衡也不太好。 Moneymorning已将Sears Holding评选为可能很快破产的五家公司之一。

让我们再举一个Ruchira Papers Ltd（印度公司）的流动性风险示例。

以下是的流动资产和流动负债状况 鲁奇拉纸业有限公司 截至2017财年和2018财年。因此，我们可以从给定的数据中得出以下内容。

• 收入同比增长6.14％，税前利润增长25.39％，2018财年的PBT利润率为12.83％，而2017财年为10.84％。
• 2018财年的净利率为8.36％，而2017财年为7.6％，净利润增长了17％。
• 18财年的当前比率在17财年为1.31 v / s 1.4，这可以说是运营效率的轻微下滑和运营资本的减少。但是，与理想电流（1之一）相比，电流比率的1.31仍然非常健康。
• 库存增加了23％，低于销售增长6％，应收帐款增长了8.67％，也超过了收入增长。库存的更多资金来自短期借款和现金，这导致现金减少了23％，短期借款增加了30.13％。

干涉

这些是一些经典的流动性风险示例。尽管收入增加和利润率提高，但公司的流动比率已略有下降，而库存过多和应收帐款上升给营运资金带来了压力，这导致现金和等价物的减少以及短期借款的增加。未来的操作必须谨慎进行，以使应收帐款与销售额的比率小于上一年的应收帐款与销售额的比率，然后现金应增加而短期借款应减少。

一些短期的流动性危机可能导致对业务的长期负面影响。

根据Ace投资商之一沃伦·巴菲特（Warren Buffet）的说法，“我已经 看到更多的人因为酒和杠杆而失败。’ 因此，巴菲特先生在强调“杠杆”或“借款”一词，或； '债务。'

作为流动性风险的一个示例，Bhushan Steel Ltd.的短期和长期借款如下：

由于运营效率低下，该业务由短期借款（分别增加了20％和长期借款）提供了资金。由于短期贷款的增加和业务收益的降低，借款增加了，总借款增加了18％，而股东的财富减少了1％。 D / E比率最好小于1，在2014财年增加到3.45，而在2013财年上升到2.91。

如何控制流动性风险？

在许多情况下，通过明智的流动性风险管理可以克服意外损失或流动性紧缩，这些情况如下：

1. 可以进行短期贷款或银行透支；该金额应限制为该公司在未来几天内将要获得的未来可能的收益。对于流动性风险管理，杂项债务人将在未来15天内支付账单，因此，短期现金紧缩可以通过银行透支汇票来解决。
2. 如果取消了一个大订单，并且未收到任何账单金额，并且已经开始制造过程（从原材料购买到雇用劳动力），那么流动性风险管理不应阻碍工作流程。相反，流动性风险管理应与营销团队进行沟通，以便以名义价格出售多余的产品，从而产生生产成本。
3. 从发达经济体到发展中经济体，由于债券利率的上升，劳动成本，生产成本和原材料成本的上升，所有国家都面临着系统中过剩的流动性。当国际原油价格上涨时，石油进口国便感受到了通货膨胀的热度。成本上升在制造的各个方面都增加了.