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覆盖率是公司能够在任何时间范围内偿还其债务（包括债务，租赁义务和股息）的能力，一些受欢迎的比率包括债务覆盖率，利息覆盖率和固定费用覆盖率。

计算覆盖率的公式

覆盖率公式用于分析公司履行义务的能力。债务采取债务偿还，债务利息偿还或租赁偿还的形式。这三个最受欢迎的比率的公式如下：

＃1 –固定收费率

＃2 –利息覆盖率

＃3 –债务覆盖率

解释

覆盖率公式用于确定公司从运营中赚取多少营业利润或现金，以利息或租赁付款的形式覆盖其负债。利息费用是公司的责任，公司需要支付给其贷方，贷方将钱借给公司以扩大业务。利息费用的大部分归因于公司的长期债务，为什么将此比率也视为偿付能力比率，因为它表示公司是否具有足够的偿付能力来偿还债务。

如果公司不能产生足够的营业利润来偿还利息，那么债务持有人可以要求公司申请破产并出售其资产，以将债务偿还给债务持有人。债权人寻求更高的比率，这表明该公司将通过正常业务过程中产生的营业收入来支付利息。覆盖率未以百分比形式表示；它以绝对数的形式表示，以找出覆盖利息成本的营业利润的多少倍。

覆盖率公式的计算示例

让我们看一些简单的高级示例，以更好地理解它。

您可以在此处下载此覆盖率公式Excel模板–覆盖率公式Excel模板

范例＃1

让我们尝试了解如何在任意公司A的帮助下计算这三个比率。我们需要做一些假设才能计算这些比率。

让我们假设公司A的EBIT（息税前收益）为4亿美元。该公司已将部分资产作为其资产负债表的一部分出租，并且没有直接购买该资产。假设这些资产的租赁费用合计为四千五百万美元。该公司承担了债务以购买资产。假设该债务的利息支出为四分之一，共计5,000万美元，运营现金流（也称为公司A的CFO）为30亿美元。该公司承担了债务以购买资产。假设一家公司承担的债务总额为7亿美元。

使用以下信息来计算覆盖率公式。

＃1 –固定费用覆盖率公式

固定收费覆盖率=（$ 400 + $ 45）/（$ 50 + $ 45）

=4.68

因此，公司的固定收费覆盖率为4.68。比率越高越好，因为它表明该公司能够凭借其运营利润来偿还近5倍的债务。

＃2 –利息覆盖率公式

利息覆盖率= $ 400 / $ 50

=8.0

因此，该公司的利息覆盖率将为8。该比率越高越好，因为它表明该公司能够借助其运营利润来偿还负债近8倍。

＃3 –债务覆盖率公式

债务覆盖率= $ 3,000 / $ 700

=4.29

因此，该公司的债务覆盖率将为4.29。该比率越高越好，因为它表示该公司能够用运营产生的现金来偿还债务。

范例＃2

一个季度的行业营业利润或EBIT为17341千万卢比。该期间的利息支出或财务成本为419.10亿卢比。我们可以使用这两个数字来计算本季度的信赖度利息覆盖率公式。

使用以下信息来计算利息覆盖率。

因此，利息覆盖率的计算如下：

• 利息覆盖率= 17341/4110

利息覆盖率将为–

利息覆盖率= 4.2

它表示该公司能够产生营业利润，是该期间总利息负债的四倍。

例子＃3

一个季度的行业营业利润或EBIT为580亿卢比。该期间的净利息费用或财务成本为11.16亿卢比。我们可以使用这两个数字来计算本季度的信赖度利息覆盖率。

使用以下信息来计算利息覆盖率。

因此，利息覆盖率的计算如下：

利息覆盖率= 5800/1116

利息覆盖率将为–

利息覆盖率= 5.20

它表示该公司能够产生营业利润，是该期间总利息负债的五倍。

相关性和用途

覆盖率公式对于债权人来说是最重要的公式之一，目的是找出公司的信用状况。它显示了公司在一定时期内从其业务运营中获得的经营利润能够覆盖公司总利息支出的次数。公司的债权人或投资者都在寻找该比率，无论该比率对公司而言是否足够高。从贷方或投资者的角度来看，该比率越高越好。

较低的比率既意味着公司的流动性问题，在某些情况下，也可能导致公司的偿付能力问题。如果公司没有从正常的业务过程中获得足够的营业收入，那么它将无法偿还债务的利息。