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什么是应收帐款保理？

应收账款保理（俗称“保理”）是企业用来通过将应收账款出售给另一家称为“ Factor”的专业公司来筹集快速资金的金融工具。也称为“发票保理”。

应收帐款保理业务如何运作？

通常，企业以现金或信贷方式向客户出售商品和服务。如果有信用，企业会向客户发送发票，通常会根据信用条款将发票退还给企业（企业之间的差异以及期限从7天到180天不等，甚至更长）。企业无需等待客户在到期日付款（信用期限），而是可以将其应收账款以其面值（发票价值）的折扣出售给一家名为“ Factor”的专业公司，并收取现金立即地。

在“发票保理”下，这些公司收取的折扣（保理费）取决于多个因素，即：

• 应收账款的到期日（与较短的时间段相比，较长的时间段将需要更多的要素费用）。
• 企业所属的行业。
• 商业信贷客户的信誉；
• 应收账款的业务收款历史；
• 分配给代销的发票代销数量。
• 追索权或无追索权的类型（下面详细讨论）。无追索权保理要求保理商承担因无法收回的应收账款而产生的额外信用风险，因此会导致更多的保理费。

好处

• 为企业提供即时现金流；
• 帮助工厂集中精力提供增值服务，因为Factor会处理付款收款的麻烦，以换取Factor费用。
• 为信用记录较低（或没有信用记录）的企业提供资金来源，因为Invoice Factoring公司根据客户而非企业的信用历史记录对发票进行折价；
• 在无追索权保理的情况下（以下详细讨论），该业务可以防止坏账（无法收回的应收账款）引起的损失。

应收账款保理类型

让我们讨论一下类型。

＃1 –资源保理

根据此发票保理安排，应收账款保理公司仅提早支付发票，以换取该公司的保理费。如果由于客户未支付应收账款而在以后发生任何坏账而导致损失，则该业务将有利于应收账款保理公司。换句话说，信用风险仍由原始业务承担，并且在不太可能发生任何损失的情况下，业务将弥补该因素的任何损失。在这种情况下，整个债务追收过程由企业自行处理，并向因子支付了因子费用（即从预付款之日起至企业提供该费用之日前向企业发票支付款项的利息。算钱）。

以下等式可以解释相同的内容：

例子

让我们将其理解为与应收帐款保理示例相同：

A公司向客户发送10000卢比的发票，并在六个月内付款，并向其工厂因子M / s X发送一份副本，以换取8500卢比的总价。在到期日（即六个月后），客户支付资金，A公司向M / s XM / s X发送10000卢比，向其收取给A公司的10％的要素费用，并将余额退还给A公司。

• M / s X预付给公司A的金额：8500卢比
• 应计利息（因子费）：8500卢比的10％= 850卢比
• 收到的发票金额：10000卢比
• 因此，[10000-（8500 + 850）] = 650卢比
• 因此，在扣除要素费用以与A公司进行交易之后，M / s X（因素）将向650卢比偿还A公司。

在公司A的簿册中记录相同记录的日记帐分录为：

＃2 –无追索权保理

在这种安排下，企业将其发票出售给该因素，并立即收到现金付款。该因素负责分析客户的信誉，在到期日收取货款以及因客户未付款而产生的信贷损失（信贷风险从企业转移到应收账款保理公司）。

从上面可以明显看出，无追索权保理涉及该因子的更多风险和管理成本，并且与使用非追索保理服务的企业的追索保理相比，通常更为昂贵。

例子

让我们了解与应收帐款保理示例相同的内容：

A公司向客户发送10000卢比的发票，并在六个月内付款，并向其因子M / s X发送一份副本，以换取8500卢比的总和。在到期日（即六个月后），M / X从客户那里收集了同样的东西。

结论

应收帐款保理业务是成本较高的资金来源，并被信用状况不佳的较小公司更多地使用。选择此金融工具工具还有其他动机，因为它可以帮助企业专注于增长业务并为更多客户提供服务，而不是着眼于收款麻烦，改善现金转换周期，消除信用风险等。但是，必须提及的是，有时（尤其是在无追索权保理的情况下），该因素可能会给业务客户带来更大的付款压力，这可能会损害公司与这些客户的未来业务前景。