LIBOR的完整格式(伦敦银行间同业拆借利率)|计算

LIBOR的完整格式–伦敦银行间同业拆借利率

LIBOR的完整格式是伦敦银行间同业拆借利率。 LIBOR可以定义为一种平均利率,在这种平均利率下,只有专门小组的国际银行才能相互借出无抵押资金(或短期贷款),并由ICE(洲际交易所)进行计算,发布和完全管理,并为五种货币,例如欧元,瑞士法郎,英镑,美元和日元。

LIBOR的历史

1980年代初期,银行机构开始寻求平均利率来计算各种金融产品的价格。因此,BBA的英国银行家协会于1986年1月1日开始发布伦敦银行间同业拆借利率。不同类型的贷款金额收取的利率

特征

LIBOR的特征是:

  • 它针对5种具有7个不同到期日的货币进行计算,其期限从隔夜到一年直至一年。
  • LIBOR利率由ICE或洲际交易所计算,发布和管理。
  • 它们充当短期利率的基准或标准。
  • 它是全球银行间市场中无抵押资金或短期借款的国际参考利率。
  • LIBOR已用于抵押贷款,货币汇率掉期和利率掉期的定价。
  • 它们是整个财务系统状况的指标。

如何计算LIBOR?

LIBOR是使用修整算术平均值公式计算的。在收到所有响应的情况下使用此方法。专门小组银行每天都在努力决定应借入资金的利率。这就是使用修整算术平均法的地方。洲际交易所(ICE)或洲际交易所使用修正的均值法,不包括极端利率,将剩余利率总计,然后将其除以数字,以得出基准利率或平均利率。因此,如果调查发现有20家银行,而其中10家是极端银行或离群银行,则该日的费率将取决于剩余10家银行之间的算术平均值。

LIBOR的示例

ABC Limited和XYZ Limited具有共同的利率掉期。两家公司都同意交换与利率有关的付款,因为ABC希望从固定利率转换为浮动利率,而XYZ希望从可变利率转换为固定利率。 ABC Limited的投资额为20亿美元。ABC的投资支付的浮动利率为每季度LIBOR + 2%,而XYZ的投资则支付的固定利率为每季度2.5%。 ABC的利率是可变的,因此它希望切换到固定利率,这样就可以确定成本,而XYZ的利率是固定的,并且它愿意接受浮动利率,以便能够收到更高的利息金额。 ABC和XYZ都可以签订掉期协议,前者应从其投资中获得固定的2.5%权益,而后者应从ABC中获得LIBOR浮动利率+ 2%。

需要伦敦银行同业拆借利率

LIBOR不仅被认为是用于确定利率的唯一指标,而且还被认为是最重要的初始步骤。它们帮助专家小组银行计算和发布包括储蓄账户,贷款和抵押贷款在内的多种金融产品的利率。国际经济现在变得更加复杂,目前银行机构拥有数万亿美元。这就是引入LIBOR利率概念的原因,以便为银行机构提供适当的方法来为预测未来的未来利率奠定基础。

LIBOR与LIBID

LIBOR和LIBID之间的区别是:

  • 完整形式: LIBOR代表伦敦银行间同业拆借利率,而LIBID代表伦敦银行间同业拆借利率。
  • 意义: LIBOR可定义为一种标准利率,选定的一组银行选择在该利率下将无抵押资金在全球银行间市场或伦敦货币市场上相互借贷。另一方面,LIBID可以定义为标准利率,伦敦银行的主要参与者以这个标准利率竞标全球银行间市场中竞争对手银行的欧元货币存款。

重要性

就短期利率或无抵押资金而言,伦敦银行同业拆借利率在全球范围内被视为最重要的基准之一。对于多种金融产品(例如掉期,期权和期货),它用作基本利率。小组银行在计算抵押贷款,贷款和储蓄的利率时,还使用LIBOR利率。它们可作为确定整个金融银行系统健康状况的指标。它也被用作产品评估,价格发现和清算等流程的国际参考汇率。 LIBOR还考虑了与在货币市场上定期交易的各种工具的流动性有关的溢价。

结论

LIBOR是伦敦银行间同业拆借利率的短期期限。可以将其定义为一种国际参考利率,面板银行可以在该利率下在全球银行间市场上相互借贷无担保资金。该费率由ICE计算,发布和管理。它针对具有7种不同期限(从隔夜到12个月)不等的5种货币进行计算。此速率是使用修整算术平均值方法计算的。