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结构性金融工作（职业）

在最终决定应该选择什么职业之前，有许多职业选择需要考虑。在申请工作之前，我们喜欢测试自己的选择和偏好。确实，这是正确的选择，今天我们有多种选择，而且可以正确地找出其是否适合我们的个性。

以前，在此博客上，我们研究了一些最著名的工作选择：对冲基金工作，项目财务工作。在这里，我们将探索金融工作行业的细分市场之一，例如结构化金融工作。如果您在网络上搜索，将会发现很多关于结构化金融以及人们通常在这里做什么的描述。我想自己学习所有相关知识，并在这里与大家分享。

通过本证券化工作指南，我们将着眼于以下几点，为您提供结构化金融职业的先机；

1. 财务建模培训-10门课程组合，超过50小时的视频
2. Excel培训-13门课程套餐，超过100小时的视频
3. VBA宏训练-6门课程捆绑，超过35小时的视频
4. CFA 1级培训-70个小时以上的视频
5. CFA 2级培训-100个小时以上的视频

您可能会认为我在上一段中错误地使用了证券化一词而不是结构化融资？众所周知，实际上这两个词是同义词，在大多数情况下，对结构性融资的指称是证券化。但是，结构性金融交易的范围要广泛得多，其中证券化被认为是主要形式。

什么是结构融资？

结构化融资是金融中的一个部分，其创建目的是使用复杂的财务安排转移风险。之所以称为结构性证券，是因为这些金融交易中的证券是有抵押的，即它们由抵押品支持。

这些金融服务由大型金融机构提供，以满足传统贷款无法满足的公司独特的融资需求。最常用的结构性金融工具包括 资产支持证券（ABS） 和 抵押支持证券（MBS）。

顾名思义，资产支持证券是一种其价值和付款由一组基础资产（例如汽车贷款，房屋抵押贷款，学生贷款）支持的证券。

抵押支持证券是ABS的子类别，其中抵押表示对基础抵押贷款的现金流量提出索赔。

结构性融资如何运作？

这可能对您来说有点技术性，但是了解结构性金融中实际发生的事情很重要。

在这些融资交易中，公司基本上将其抵押贷款，应收账款或任何具有恒定现金流量的此类资产出售给信托或特殊目的工具（SPV）的权利出售。这样做的目的基本上是将那些金融资产与公司通常存在的风险分开。然后，该公司将使用这些资产从资本市场筹集资金，其成本要低于该公司具有相关风险的借入资金的成本。

另一方面，SPV负责将资产“捆绑”到一个池中。然后，该资产池将作为证券出售给投资者，以满足他们的需求和风险偏好。

结构性金融工作（职业）包括哪些内容？

• 在结构性融资工作中的职位包括创建融资工具，以通过ABS和MBS将自由现金流重新分配给投资者。
• 在结构融资职位上，您将通过创建“有担保”证券然后将其出售给投资者来帮助公司筹集资金。
• 这项工作通常围绕那些业务模式中现金流量稳定的公司，例如信用卡，学生贷款和信用卡公司。一切都归结为这些证券拥有现金流的频率，以及如何以不同的包装方式来吸引它们。
• 结构化金融（SF）组通常可以包括投资银行家，交易员和销售团队。作为一个 结构性融资 银行家, 您将负责启动整个过程，在此过程中，您将委托客户发行MBS和ABS票据。交易完成后，在评级机构和法律团队的帮助下完成交易结构。同时，持续更新取自 销售团队 关于投资者的某些类型的ABS。作为结构融资银行家，您还需要与 贸易商 有关可能正在交易的发行人未偿还票据上的信息的信息，以便您获得有关新发行价格的提示。
• 建立间距与投资银行的间距类似，只是要提供更多有关债券的价差，期限和评级，竞争对手的利率以及显示结构性票据的抵押品表现如何的信息。信用质量。
• 需要完成一些实际工作，这些工作通常会涉及所有行政工作，例如创建交易时间表，与法律团队和评估机构团队协调。
• 然后是您需要构造交易的部分，即与 信用增强 然后创建必要的营销支持，以便在路演中展示这些支持以解释潜在的投资者。

什么是结构性融资中的信用增强？

在此阶段，重要的是您了解此术语信用增强的含义。有两种信用增强方法：

• 过度抵押
• 从属。

让我们以这个假设为例-如果您有一笔价值150美元的学生贷款池，而您向投资者提供100美元的贷款。这被称为过度抵押。从根本上说，它为基础资产的价值减少创造了缓冲。

信用增强的另一种方法是从属，这意味着存在具有多个类别的债券，其中债券的优先级最高，也最初级。例如，如果一个债券有三档X（高级）。 Y和Z（初级或次级）。如果次级债券Z在分配优先级债券（X）之前发生，则会分配损失。因此，这也提供了信用增强。

• 一旦以结构化融资银行家的身份进行了路演，您将需要花费几天的时间，从发布到与客户定价一起推销交易。
• 您将必须不断监控市场，因此，了解何时进行交易的正确时间非常重要，这样您才能获得最大的关注。
• 作为结构师，您将必须进行高级建模以计算现金流量，使用定量技能并计算使抵押贷款和借款人拖欠借款人的概率。
• 彻底检查交易的问题和细微差别，以了解交易的结果，进行经济建模，以及各种因素如何影响交易的成本和价格。
• 交易种类繁多。在某个时间点管理着许多交易，没有一个交易是相同的。

您是否适合结构性金融工作？

• 结构性金融工作不同于传统的投资银行，对冲基金和私募股权分析师。如果这些工作能吸引您，那么我建议您不要使用结构性融资。
• 如果您对公司如何使用结构化融资筹集资金并诚实地提出疑问，并且有足够的创造力来解决这些工具，很好地构造证券，那么您一定会适合结构化融资工作。
• 您需要确保交易对投资者具有吸引力，同时还要确保公司的顾虑得到满足。
• 您应该是一个很好地跟随市场并有兴趣将其应用到您的工作中的人。
• 不需要MBA或CFA。甚至具有研究生学位的人都可以从事结构性金融工作，有时您的晋升速度通常比其他金融专业要快得多。
• 如果您具有扎实的定量背景以及财务知识，那会更好。
• 您需要进行结构化融资工作的技能是创新，分析能力，口头和沟通能力，行业知识，良好的网络技能，因为您必须向公司介绍许多不同寻常的想法。
• 熟悉行业至关重要，因为结构化金融分析师通常倾向于专注于某个领域，例如石油和天然气或电力项目融资。
• 成为一个自我激励的人，愿意表现并愿意学习。

在结构性金融工作中的文化如何？

结构化的财务职业–工作时间

• 您可能需要提早（大约上午7.00）在办公室进行市场更新电话。
• 有时，在进行交易时，您可能不得不工作到深夜，因为您将在第二天之前完成一组工作。
• 在周末工作并不像在投资银行那样频繁，而仅在需要进行现场交易或准备宣传册时才需要做些事情。将此与投资银行生活方式进行比较
• 您通常需要工作的平均小时数介于12到14个小时之间。

结构化的财务职业层次

• 通常，结构性金融集团的组织结构是扁平的。
• 作为结构化财务分析师，您将陪同董事和经理共进午餐，并与他们讨论工作。
• 但是，这并不意味着他们不愿在星期一定的星期五晚上给您大量工作！ ：D

结构化的金融职业退出机会

• 有时结构性金融工作的退出机会并不像投资银行那样引人入胜。您可以在一家具有财务职位的公司工作，以帮助他们使用证券化产品为其业务筹集资金。
• 此外，您还可以为投资结构性票据的保险公司和资产管理公司工作。
• 对于投资银行家来说，可以选择转而使用私募股权，但在这里机会很少，除非您具有在这些行业或交易领域的专业知识或工作经验。
• 对冲基金（HF）/投资方有很多机会，但传统的对冲基金策略却没有。

结构性金融工作工资

结构化金融工作是一个非常利基的领域，与其他金融大佬相比，其收入也较小。考虑到初级分析师级别的职位，薪酬是您在任何其他投资银行公司中所期望的。对于高年级，它确实会变得更好。

费用因交易类型而异。这与对冲基金和M＆A IB集团非常相似，其中费用将反映交易的规模，完成交易的风险和难度。来自传统的汽车/学生贷款交易的风险较小的费用数额很小。量身定制的交易将向客户收取更高的费用。

查看下图，了解结构化财务分析师工作的平均薪资和薪资趋势。

资料来源：defectly.com

很少有人雇用结构性金融工作的准则

我确定您会希望自己查看这些单词！让我给您一些指导，以帮助您完成结构化财务工作。

• 在结构性金融集团中招募自己与寻找其他工作没什么不同。另外，由于这类公司相对较少，因此您将不得不进行大量的冷门电话，恢复提交并使用您的网络计划。
• 您在面试中发现的问题主要是基于会计，财务模型和相对估值，例如市盈率，市净率等
• 您需要非常了解结构化金融的含义以及相关的流行语，例如我们之前看到的“证券化”。您应该了解资产证券化的类型，应该选择的资产和不应该选择的资产。
• 很多时候，结构性金融工作的the选程序都集中在一些B学校上，但这并不意味着如果您来自其他机构，就不会被选中。重要的是您在该领域的兴趣，知识和实践经验。
• 您还应该完全清楚为什么要进入这个领域。因此，有充分的理由可以很好地回答这些问题，其中招聘人员希望测试您的智力，兴趣和好奇心。
• 很少有人知道这种金融领域，因此您可以通过阅读和理解这种结构并开始建立网络来在金融领域占优。

结论

结构化的财务工作对那些将电子表格，会计和法律技能扎实结合的人非常有利。在考虑这些因素时，您需要全面了解经济运行状况以及结构化金融市场的整体状况。在没有火箭科学的情况下判断您在该领域的成功，很大程度上取决于您是否喜欢努力工作，跟随市场并达成交易。另外，您要获得此结构化财务工作的薪水，就必须与您执行的工作相比令人满意。如果您想退出结构性金融行业并加入任一私募股权/对冲基金，请确保您具有从事此类交易所需的资历和经验，从而使退出顺利进行。

有用的帖子

这一直是结构性金融工作和职业的指南。在这里，我们讨论了作为分析师的结构化财务工作中包括的内容，他们的角色和职责，工作描述，层次结构。此外，我们还将讨论结构性金融工作的薪水以及被聘用的提示和技巧。可能还会从以下文章中了解更多信息-

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