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什么是证券投资？

证券投资是指在一组资产（股票，债务，共同基金，衍生产品甚至比特币）中进行的投资，而不是对单个资产的投资，其目的是获得回报，这与投资者的风险状况相称。证券投资可能从一个行业的一小部分到广泛的整个市场。

证券投资类型

投资产生的回报与风险因素成正比。如果人们投资于比特币等高风险资产，它们要么获得惊人的高回报，要么为零。但是，如果有人投资国债，则风险因子几乎为零，但回报率也很低。每个金融投资者都会有自己的风险状况，这是针对其特定投资量身定制的。

但是，市场上可用的投资并非针对此类需求量身定制的。因此，每个投资者都会有一个特定的要求，可以使用投资组合来维持。证券投资的不同类型如下：

• 无风险投资组合– 无风险投资组合是指那些具有国债投资证券的投资组合，其风险几乎为零，但回报率很低。
• 低风险投资组合– 包含主要无风险资产和一些基于风险的证券的投资组合，可提供低风险，体面的回报。
• 中风险投资组合– 与高风险投资组合相比，具有更多无风险证券的投资组合，但基于风险的资产却更少。
• 高风险投资组合– 这种类型的证券投资包括许多高风险证券，它们可以从高收益中受益。

人们认为很难以高风险获得高回报的想法。自由市场动态将其称为套利–当两个相似的风险状况在不同的规模上得到回报时，其中一个会比其他风险产生收益。这种差异减缓了投资者抓住机会的机会，并抵消了类似风险投资组合的收益差异带来的收益。这被称为一价定律，而一价定律不允许相同的风险资产具有相同的价格。在准备投资组合时，应牢记这一点–任何高于特定风险率的回报，都将经受时间的考验。

证券投资示例–收益与风险

让我们以一个示例场景来看一下如何计算和表示证券投资收益和风险。

为此，我们将想象一个国库债券每年产生2％的回报。国债被认为是无风险的，因为它们得到了美国政府的支持。因此，收益的净可变性/风险/方差将为零。这意味着百分之一百的时间里，每年的回报率只有2％。

让我们假设一只股票的平均回报率为10％，方差为2％。这意味着，如果收益呈正态分布，则68％的时间净收益在8％和12％之间。

如果投资者通过将其50％的钱投资于债券而其余的股票投资来建立投资组合，那么他的平均回报率约为6％。这高于债券的平均收益，也低于股票的平均收益。正是投资组合存在的原因。如果投资者想增加风险，则可以增加股票的份额；如果想减少风险，则可以增加债券的份额。

证券投资的优势

以下是证券投资的优势。

• 可以使用投资组合来满足个人的风险状况。这不可能通过寻找允许个人拥有自己的风险状况的金融投资来完成。
• 个人可以决定如何通过股票，市场或投资类型来分散其投资。
• 如果投资者想管理不同的流动性点。它不能由一只股票或一只债券来管理。但是拥有资产组合将有助于他保持稳定的收入流，或在必要时机获得收入流。
• 并非所有股票都派息。一些股票支付股息，而一些股票是成长股票。如果投资者对投资的需求介于两者之间，那么他们可以选择投资于有助于他们获得股息和成长股收益的投资组合。
• 投资于这样的多种资产需要最少的管理。这将减少投资的交易成本，并有助于节省额外的成本。
• 对于投资多种证券的人而言，个人证券分析不如联合分析重要。这有助于降低投资的社会成本。

证券投资的缺点

以下是证券投资的弊端。

• 股票市场正常运作的重要原因之一是信息流。信息流是一种理论，在该理论中，由于涉及金钱，股票价格变动期间的决策有助于公司衡量市场和公众的状况。如果股价在某个决定后发生变化，则可以帮助公司决定所做出的决定是否是一个好的决定。但是，对于证券投资，随着对风险进行整体衡量，此类股票价格的波动变得更加不确定，因此信息流也不确定。
• 如果没有进行适当的研究并且没有计算出适当的风险状况，则投资组合将不会产生最佳回报。
• 为了计算一定风险下的收益，该人员必须分析多只股票并形成投资组合。尽管有一些公司可以分析这些投资组合并提供它们，但仍不能完全使用户受益。
• 对于试图使用投资组合而非个人股票进行投资的人们，必须具备财务知识。单个股票之间，股票与市场之间的关系很难分析。

结论

像每笔金融投资一样，决定是否投资于投资组合是一个选择。但是，许多人在这里做出的决定显示了投资组合在现代投资中的明显重要性。它们在需要的地方提供了一种自定义方法。