回报率(定义,公式)|如何计算?

收益率是多少?

收益率是投资者期望从其投资中获得的收益,它基本上是用一个百分比来表示的,其中包括一个投资的平均收益(或利润)分子和该投资的相关投资的分母。

收益率公式

公式可推导如下:

收益率=平均收益/初始投资

这是了解投资收益的非常动态的概念。因此可以对其进行修改和调整,以计算各种途径的收益。

  • 平均回报:回报是在持有期间输入所有成本后测得的,包括管理费用,已付的保险费(如有),其他运营费用等。所有回报和成本应仅与所讨论的资产有关,否则可能会与资产有出入准确的结果。
  • 初始投资:在第0期购买资产的初始投资。

例子

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范例#1

安娜拥有一辆农产品卡车,投资700美元购买了这辆卡车,并支付了1500美元的其他一些初始管理费用和保险费用,以开展业务,现在每天的费用为500美元。假设我们假设她的每日利润为550美元(理想情况下将取决于销售额)。在6个月的月末,Anna记下了自己的帐户并计算了她的回报率。

  • 初始总投资额:2,200美元
  • 日常费用:$ 500
  • 6个月的总费用:$ 3,000
  • 天天回报:$ 550
  • 6个月总回报:3,300美元

因此,我们有以下数据可用于计算收益率:

收益率=((总收益-总费用)/总初始投资)* 100

=($ 3,300 – $ 3,000)/ $ 2,200 X 100

因此,回报率将为:

范例#2

乔已同等地投资了2种证券A和B。他希望确定哪一种证券在2年后将保证更高的回报。同样,他想决定是否应持有其他证券或清算该职位。

让我们首先找出每个证券在1年末的收益。

复利计算得出的收益如下:

以下是与他的投资有关的统计数据:

安全性A:

投资额:$ 10,000

利率:每年支付5%,复利

到期期限:10年

A = PX [1 + R / n] ^(nT)

在哪里:

  • A =特定计算期后的金额(或收益)
  • P =校长
  • R =利率
  • n =付息频率
  • T =计算周期

因此,证券收益率A(A1)的计算如下:

A = PX [1 + R / n] ^(nT)

因此,对于安全性A(A1)= $ 10,000 X [(1 + 0.05)^ 2]

因此,对于安全性A(A1) 将:

2年后归还证券A(A1)=$11,025.

安全B:

投资额:$ 10,000

利率:5%,每半年支付一次,复利

到期期限:10年

因此,对于证券B(A2)= $ 10,000 X [(1 + 0.05 / 2)^ 4]

因此,对于安全性B(A2),两年后返回= $11,038.13

分析:

可以确定,尽管收益是相似的,但是证券B却给出了很少的收益。但是,由于两个退货之间的差异很小,因此不需要完全清算其他头寸,因为持有证券A不会伤害乔。

例子#3

乔现在想计算第10年之后的回报,并希望评估他的投资。

根据复利公式计算得出的收益,我们可以计算出以下10年的收益:

因此,十年的证券收益率A(A1)的计算如下:

A = PX [1 + R / n] ^(nT)

因此,证券A的10年回报率的计算(A1)= $ 10,000 X [(1+ 0.05)^ 10]

因此,对于安全性A(A1)的10年将是:

退货10年以获得安全性A(A1)=  $16,288.95.

因此,证券B(A2)= $ 10,000 X [(1 + 0.05 / 2)^ 20]

10年后获得证券B(A2)的回报=$16,386.16

相关性和用途

  • 每个投资者都面临风险和回报。根据市场上资产的风险,大道提供的回报可能是或可能不是一段时间内的实际回报。因此,了解投资的实际回报率非常重要。
  • 它有助于资本预算决策。它有助于确定一段时间内对特定项目的投资是否有益,并通过比较和确定最佳企业来选择方案。
  • 它表明了市场中流行的趋势,有时甚至可能提出了未来派的观点。
  • 回报率是对特定收益的建议投资的简单计算。人们可以对其输入进行调整,并尝试了解投资额以获得特定的回报。
  • 它用于比较不同的投资并了解此类投资的背景或相同收益。
  • 它给出了整个个人或公司的财务状况。

结论

回报率是与投资及其回报相关的所有分析的关键术语。如上文所述,它以多种方式提供帮助,但是只有在正确计算后才能提供帮助。尽管它看起来很简单,但是它给出了做出一些重大决策所需的结果-无论是在财务决策还是其他与收益相关的决策中。因此,进行准确的计算非常重要,因为它构成了整个投资,未来计划以及其他与经济相关的决策的基础。