营运资金构成（前四名）|详细说明
营运资金的组成部分是什么？
营运资金的主要组成部分是其流动资产和流动负债，两者之间的差额构成企业的营运资金。流动资产主要包括贸易应收款，存货以及现金和银行结余，而流动负债主要包括贸易应付款。这些组件的有效管理不仅可以确保业务的获利能力，还可以确保业务的平稳运行。
营运资金的四个主要组成部分
- 贸易应收款
- 存货
- 现金和银行结余
- 贸易应付款项
让我们详细讨论它们中的每一个–
＃1 –应收账款
- 应收账款构成流动资产的重要部分，因此也构成了营运资金。它还包括应收汇票的应付款项。这些是企业由其客户拥有的金额。精心制定的应收账款管理政策在确保及时收集和避免企业坏账（如果有）方面大有帮助。
- 每个行业都有特定的贸易周期，企业必须确保其应收账款周期与该行业保持一致。更长的应收账款期限将导致现金收款延迟，影响业务的现金转换周期。
- 与大多数分析师一样，应收贸易账款的重要性也得到了同样的强调，同时评估了业务支票应收账款周转率，以了解营运资金管理在收集企业承担的信用销售付款的效率以及衍生企业产生的坏账方面的效率。 。
#2 – 存货
- 库存是流动资产的另一个重要组成部分，毫无疑问，它构成了营运资金管理的组成部分。良好的库存管理至关重要，因为它负责对从原材料阶段到产成品阶段的库存权进行适当控制。
- 库存管理从库存控制开始，涉及及时购买，适当存储和有效利用，以维持产成品的均匀有序流动，以满足企业的及时承诺，同时避免过多的营运资金持有库存。导致现金转换周期的延迟，并且还增加了过时的风险并增加了营运资金需求，这对企业的盈利能力产生了不利影响。
可以按以下不同方式对业务进行库存评估：
- 先进先出库存
- 先进先出会计
- 加权平均法
以上三种方法中的任何一种的选择都会影响企业报告的流动资产，并因此影响企业作为存货的营运资金。影响运营资金管理的一些最流行的库存控制技术如下：
最小最大计划
围绕确定每种库存项目的最大值和最小值的最古老，传统的方法应遵循用法，要求和安全裕度，以确保企业不会失去缺货的风险并避免产生库存问题。库存过多，因为它会对营运资金产生不利影响。
订单循环系统
在此库存管理系统下，每个库存项目的数量均会定期检查，这是由管理层根据生产周期预先确定的，并根据库存水平和可能的消耗率在下一次定期检查之前下达订单。
ABC分析
在这种库存管理技术下，不同的库存项目按其货币价值进行排序。高价值项目被密切关注，低价值项目被指定为最低支出，以确保适当控制库存和有效分配。
＃3 –现金和银行余额
据说现金是国王，也是流动资产的重要组成部分，现金不仅涉及现金，还涉及所有可以轻易转换为现金的流动证券。适当的现金管理在保持营运资金周期井然有序的道路上还很长，而且还使企业能够管理其运营周期。同样，业务效率取决于其产生的公司的自由现金流量（FCFF）。此外，现金的适当利用可确保企业获得贸易折扣并改善现金转换周期，这是分析任何企业的营运资金周期的关键准绳。
＃4 –贸易应付款项
- 贸易应付款项构成流动负债的重要部分。它还包括应付汇票的应付款项。这些是企业必须为购买的信用购买支付的金额。精心设计的应付款管理政策在确保及时付款以及与卖方和债权人之间的亲切业务关系方面大有帮助。
- 每个行业都有特定的贸易周期，企业必须确保其应付贸易周期与行业保持一致。同样，如果一家企业的贸易应付账款周期较短，则必须保留更多现金，从而导致更长的贸易现金转换周期和更多的利息成本。
- 更长的贸易应付期将导致企业在长期后向其卖方付款。但是，如果企业可以保留较短的应收账款期限，则这种情况将改善企业的现金转换周期，并减少所需的营运资金，从而最终提高利润。
- 此外，与大多数分析师一样，在评估业务支票应付款周转率以了解营运资金管理效率和企业及时付款以履行对债权人的义务时，应付贸易账款的重要性也得到了大多数分析师的同样重视。
- 较高的贸易应付账款周转率表明，企业迅速向债权人付款，因此提高了企业的信誉度。但是，与行业惯例相比，非常有利的比率表明，企业没有充分利用债权人允许的信贷额度，从而导致更多的现金需求。
结论
营运资金是企业的生命线，可以使企业的日常运作顺利进行。每个组件都是必不可少的，并且在确保业务成功和平稳运行中起着不可或缺的作用。
