行业分析(定义,示例)|怎么做?

什么是行业分析?

行业分析是指对行业环境的分析,它可以指导行业在竞争环境中成长和生存,并在预测未来和市场变化并分析未来的机遇和挑战时获得行业的竞争优势。根据它制定决策和计划。

这是股票研究分析师的主要任务之一。在某些公司中,有专门的团队主要进行行业分析并撰写报告。简单来说,行业分析向利益相关者揭示了行业的动态。因此,这是在竞争激烈的市场中为公司创造竞争优势的重要组成部分。

如何进行行业分析?

我们可以使用许多框架来进行行业分析。但是,更重要的是要遵循一些步骤,并达到可以使用框架评估行业正确形象的地步。

首先,我们将研究您可以遵循的步骤,然后我们将讨论经济学家/证券研究分析师可以用来分析市场/行业的框架。

  • 查看可用信息: 如果您潜入水中,您将能够找到许多可用的报告,白皮书,分析,研究报告和演示文稿。如果您对要分析的行业一无所知,请首先使用这些材料来了解该行业。阅读您需要了解的所有内容,并确定可帮助您在分析后撰写报告的关键因素。这些报告和信息并不能完全为您提供帮助,但可以帮助您了解在分析行业时要寻找的内容。
  • 了解正确的行业: 您可能正在寻找房地产行业。但是,房地产是一个巨大的行业,并且有许多子行业,例如住宅区,商业物业,酒店,娱乐业等。您需要对正确的行业有所了解。如果您要寻找的行业不相关,那么您将失去重点,分析将无法准确定位数据。
  • 您能够预测未来的需求和供应吗? 这是任何行业中的关键。为什么?因为一切都取决于行业的需求和供应。这是您应该做的。列出行业中的竞争对手。找出每个竞争对手的财务状况。考虑过去5年的增长率和销售的产品。然后与您的企业进行比较分析。您将了解要做什么以及什么都不做。简而言之,您将能够识别导致市场未来需求和供应的关键因素。
  • 竞赛: 这是要考虑的最重要的事情。企业可以使用三种常见的框架来了解企业的​​微观和宏观因素。

例子

让我们将从上述步骤中学到的知识应用于汽车行业,IT服务行业和钢铁行业的行业分析。

行业参数汽车行业IT服务钢铁行业
要求:

为什么对产品/服务有持续的需求

  • 个人收入影响汽车销售
  • 工业活动影响商用车的销售
  • 宽松贷款和利率制度应有所帮助
  • 通过为相同服务提供低成本建议,IT服务得以蓬勃发展
  • 从长远来看,劳动力/技能短缺
  • 由于供应过剩导致需求供应不匹配会给保证金带来压力
  • 基础设施增长/住房建设需求,特别是在城市化较高的地区
  • 汽车,白色家电等下游企业的表现
关键供应商驱动力
  • 钢材价格
  • 铝,橡胶等金属价格
  • 受过良好教育的人员,费用合理
  • 不断提高员工的技能
  • 铁矿石价格
变化的程度/性质
  • 中等。
  • 产品的生命周期较短。
  • 技术变化
  • 高度变化–由于技术变化/竞争激烈
  • 低的。
  • 高度依赖于商业周期和供需缺口
业务的可预测性
  • 高的。
  • 由于消费者购买汽车和商业车辆进行商品运输
  • 由于技术的快速变化,可预测性很低。
  • 业务的时钟速度很高。
  • 每2-3年改变一次环境
  • 中等的
周期性?
  • 适中的汽车。
  • 高用于商用车
  • 由于该模型正在向海外转移,目前还没有
  • 高的
能够在通胀之前提高价格(定价能力)
  • 较差的
  • 非常温和。
  • 更多的需求-供应缺口驱动。
  • 低端商品化和价值链上移
  • 只有在供应短缺的情况下,否则贫穷
某种垄断或寡头垄断
  • 印度低。
  • 竞争激烈,尤其是中段
  • 一点都没有-接近完美的竞争。
  • 没有
公司是否有经常性收入来源
  • 是的。高价值采购,周期长
  • 是的
  • 是的。
该企业是否拥有特许经营权/品牌,还是商品?
  • 特许经营/品牌在印度很强劲
  • 弱于中等品牌。
  • 没有专营权。
  • 由于转换费用而锁定
  • 品牌/特许权价值不佳的商品
该行业是否享有较高的增长率?多长时间
  • 商用车是周期性的。汽车/私家车趋势趋于稳定
  • 当前由于模型转移而实现了高增长。未来几年可能会出现
  • 循环产业

如何撰写行业分析报告?

编写报告的简单方法是遵循上一节中使用的步骤。您可以通过以下方式有效地撰写有关行业分析的报告–

  • 撰写整个行业分析的概述– 编写概述的目的是使读者(首席执行官/高层管理人员)快速了解您的分析情况。重要的是要简要总结要点和发现。
  • 分析演示: 这是报告中最重要的部分。您需要利用所有发现和分析判断来使这一部分有效。使用图形,图表,图像,指针来强调您的观点。谈论业务的微观和宏观因素。还包括竞争对手,他们的产品和服务,客户满意度,竞争对手所提供的价值以及他们所错过的东西等。分析可控和不可控的因素,并提及该行业最近是否有任何发展。
  • 预报: 在下一部分中,给出您的建议并预测该行业的未来前景。另外,请提及该行业的长期和短期估值,以及将来可能具有挑战性的问题。
  • 最后: 在两段中写出整个报告的摘要。简要介绍报告的关键因素和您的建议。

撰写报告时,最好使用简洁的语言。如果您想使用任何专业术语,请提及其含义,以免读者陷入困境。

结论

这是有关如何进行行业分析的综合指南。如果您学习这些技能,同时为股票研究分析师的个人资料做准备(进行行业分析并撰写报告),那么您的前景肯定会比同行更好。

最好的学习方法是实际行动。只需选择一个行业,然后按照上述步骤进行实际分析,然后就该行业撰写一份报告。如果您碰巧参加了同一行业的组织的面试,请出示报告以及您的简历。您会看到在面试过程中将为您带来多少附加值,以及它将如何帮助您在面试官面前提升您的候选人资格。