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长期融资定义

长期融资是指通过发行股本，债务融资，长期贷款，租赁或债券的方式，通过发行股本的方式通过贷款或借款方式进行为期一年以上的融资，通常用于大型项目的融资和扩张。的长期融资通常是一笔高额的款项。

• 长期融资的基本原则是为公司的战略性资本项目提供资金或扩大公司的业务运营。
• 这些资金通常用于投资将在未来几年为公司带来协同效应的项目。
• 例如：– 10年抵押或20年租赁。

长期融资来源

＃1 –股本

它代表通过公共或私人路线筹集的公司的无息永久资本。公司可以通过IPO从市场筹集资金，也可以选择私人投资者持有公司的大量股份。

• 在股权融资中，所有权被稀释，控股权归最大的股权持有者所有。
• 股权持有人对公司的股息没有优先权，并且在所有类别中承担更高的风险。
• 股权持有人期望的回报率高于债务持有人，这是由于债务持有人在偿还其投资资本方面承担过多风险。

＃2 –优先股

优先股股东是指对股本股东享有优先权的公司，以固定利率收取股息并在公司清算时取回公司的投资资本。

• 它是公司净资产的一部分，因此与同行相比，它提高了信誉度并提高了杠杆作用。

＃3 –债券

是否通过在公司的公章上签发债券证从公众获得贷款？债券可以通过公开或私人配售方式进行配售。如果一家公司想通过NCD从公众那里筹集资金，它会采取债务IPO的方式，所有订阅该公司的公众都会获得分配的证书，并且是公司的债权人。如果公司想私下筹集资金，它可能会与市场上的主要债务投资者接触，并以较高的利率向他们借款。

• 他们有权按照条款书中提到的商定条款支付固定的利息。
• 他们没有投票权，并以公司资产为抵押。
• 如果没有偿还债券利息，债券持有人可以出售公司的资产并追回欠款。
• 它们可以是可赎回，不可赎回，可兑换和不可兑换的。

＃4 –定期贷款

一般由银行或金融机构提供一年以上。他们大部分是银行提供的抵押贷款，用于抵制公司以土地和建筑物，机械及其他固定资产形式提供的强大抵押品。

• 它们是银行提供的灵活融资来源，可以满足组织的长期资本需求。
• 它们采用固定利率，使借款人可以灵活地根据公司的现金流量在贷款期限内制定还款时间表。
• 与要发行股票或优先股相比，它要快得多，因为要遵守的法规更少，复杂性也更低。

＃5 –保留收益

这些是公司在一段时间内保留以满足公司未来资本需求的利润。

• 这些是公司的无准备金，没有成本，可以免费使用而没有任何利息偿还负担。
• 它可以安全地用于业务扩展和增长，而无需承担额外的债务负担，也不会将业务的其他股权稀释给外部投资者。
• 它们构成净资产的一部分，直接影响股权估值。

长期融资来源示例

1) 由一家名为Neo Growth Credit Private Limited的NBFC通过LeapFrog Investments通过私募股权筹集的资金总计30亿卢比（约4300万美元）

资料来源：economictimes.com

2) 亚马逊通过IPO筹集了5400万美元，以满足公司在1997年的长期资金需求。

资料来源：-inshorts.com

3) 苹果通过债券筹集了65亿美元的债务

资料来源：-livemint.com

4) Paytm通过以10至120亿美元的价格向沃伦·巴菲特出售公司的重要控股权来筹集资金。

资料来源：-livemint.com

长期融资的优势

• 专门符合公司的长期资本目标
• 有效地管理组织的资产负债状况
• 为投资者和公司建立协同增效提供长期支持。
• 股权投资者获得公司控股权的机会。
• 灵活的还款机制
• 债务多元化
• 成长与扩张

长期融资的局限性

• 监管机构为偿还利息和本金制定了严格的规定。
• 公司的负债率较高，可能会影响估值和未来的筹款。
• 根据《 IBC规则》的严格规定，不偿还可能导致破产的债务。
• 监视条款表中的财务约定非常困难。

注意事项

• 公司的管理层需要确保在组织的短期和长期融资来源中创建一种组合，因为更多的长期资金可能对公司没有好处，因为这会严重影响ALM的职位。
• 公司的信用等级在通过长期或短期方式筹集资金方面也起着重要作用。因此，提高公司的信用等级可能会帮助组织以便宜得多的价格筹集长期资金。