投资银行与私募股权|选择哪个职业？
投资银行与私募股权之间的区别
投资银行业务是指个人从市场上的股本中获得投资银行家的财务和咨询服务的财务机制，私募股权基金是指执行汇集不同投资者资金的任务的投资基金。拥有高净值，目的是收购不同实体的股份。
投资银行业务和私募股权之间存在巨大差异。我们将在这里弥合神话，并尝试从不同的角度看它们之间的差异。许多人经常认为他们之间没有太大区别，因为他们俩都为投资目的而筹集资金，但是如果仔细观察，它们是完全不同的。
投资银行业务是关于寻找企业以及寻找从资本市场筹集资金的方法。私人股本就是寻找高资产净值基金，然后寻找其他业务的投资机会。似乎两者都来自相反的方向，以实现相同的目标。
我们将深入研究并详细了解这两种不同的职业道路最终如何以有意义的方式影响了许多年轻专业人员。我们将讨论行业，概念性角色，它们提供什么样的文化或生活方式，酬金以及在这些道路上蓬勃发展所需的各种技能。
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概述
这样想。 A是一家私募股权公司。 B是一家投资银行公司。
对这个领域知之甚少或一无所知的大多数人都将两者视为相似，但存在显着差异。 A公司是一群聚集在一起投资有价值的企业的投资者。他们将如何做？他们将使用自己的个人资金，养老金，从保险公司和富有的个人那里收取钱款，并将这些一次性资金投资于他们认为可以为他们带来更大投资回报的业务中。
现在，公司B完全不同。 B公司所做的是为企业筹集资金的服务。 B公司为客户提供有关不同交易的建议，例如合并和收购，资产分配，重组以及任何有助于其客户筹集资金的服务。
那么，企业A和企业B之间的基本行业差异是什么？基本区别是公司A是投资业务；公司A是投资业务。而公司B是一项集资服务。因此，私募股权投资与投资银行业务有很大不同。在投资银行业务中，您无需冒险进行任何投资；您作为投资银行家的工作是促进和提供咨询服务。但是在私募股权公司中，您的工作是投资而不是提供建议。这两个路径经常相交，并且投资银行家常常需要提出想法以说服客户进行交易，但是两者都是不同的行业和不同的路径。
投资银行与私募股权–职位简介
正如我们已经提到的，这两种情况都是不同的，让我们看看如果您需要成为每种途径的一部分，则需要执行哪些任务。
＃1 –投资银行
让我们先谈谈投资银行业务。
- 在典型的情况下，投资银行分析师必须执行这些主要任务-推销簿创建，建模和管理工作。
- 一本宣传册只是意味着买方的客户介绍。作为分析师，您需要了解市场概况，还需要注意可能汇率的图形表示。
- 除此之外，您需要同时处理多个交易。你会怎么做？您只需为多个交易准备合并（或任何其他）模型，并查找错误和错误，因为将在您准备模型的基础上做出决定。
- 您需要了解所有情况，为此，您需要能够在不同级别上进行敏感性分析。
- 作为投资银行家，您的管理任务将很少或不会很多，但是您需要在这里和那里进行一些调整，以便能够专注于两个主要方面-宣传册的呈现和正在做出主要决策的模型。
＃2 –私募股权
谈到私募股权，私募股权投资人每天基本上必须履行四个职能。他们是–筹款，筛选和进行投资，管理投资和投资组合公司以及退出策略。
- 筹款活动通常由高级专业人员完成，但经常要求员工协助进行演示。他们所需要做的就是找出过去的表现，过去的投资者以及基金所采用的策略。员工经常需要对基金本身进行信用分析。
- 筛选是私募股权中非常重要的部分。员工在这方面起着关键作用。他们查看所有投资机会，并使用财务模型（例如折现现金流量，净现值方法等）来了解对这些项目的投资是否有利可图。
为私募股权投资人和投资银行家创建模型存在显着差异。私募股权投资人这样做是为了弄清事情的实质。相反，投资银行家建立模型以打动客户。
- 在管理投资公司和投资组合公司时，员工帮助扭转经营状况，并试图提高经营效率（EBITDA，ROE等）。
- 他们还研究退出策略，这需要深入分析。私募股权投资公司必须同时具备所有工具，估值技术和财务知识，才能破解其投资组合和客户的代码。
工作文化
＃1 –投资银行
如果您正在寻找工作与生活之间的平衡点，那么选择其他任何职业都比投资银行更好。投资银行业务当然不适合那些每天要工作8个小时的人。如果您准备在早上9点到办公室，大部分时间在晚上2点离开，则可以选择投资银行业务。这是一项非常艰巨的工作，人们需要全力以赴才能达成交易。当然，每天工作16至20小时有两个主要好处。
首先，您可以赚多少钱没有限制。您可以赚取尽可能多的收入，而且每笔交易还将获得奖金以及薪水。
其次，您将始终有机会认识业务中最优秀的人才。了解它们将帮助您达成更多交易，并成为商业世界中的吸引力中心。但是，在讨论这两个主要好处时，大多数人并没有谈论投资银行家经常谈论的主要事情之一。这就是友谊。如果您问任何投资银行家，他会告诉您，放学后或大学毕业后，他们最好的朋友是他们的同事，他们整夜都与他们同酬以取得一笔大笔交易。我们认为这是这项高压工作的主要好处之一。
＃2 –私募股权
与投资银行分析师相比，私募股权投资人的生活更轻松。如果事情没有出错（并非总是如此），则私募股权投资人每天在办公室花费大约8-12个小时。通常，周末是他们与个人爱好或家人一起享受的时光。这意味着，如果您是私募股权投资公司的合伙人，您的工作与生活之间的平衡要比投资银行家更好。是的，有时您需要在周末工作，但这并不像投资银行家所需要的那样多。通常，团队规模较小（大约10至15岁），您有机会与年长的人讨论各种问题。
办公室的环境是一种多维数据集环境，每个人都需要为一个共同的目标而努力，以实现期望的结果。在私募股权公司中，联营公司更接近采取行动和投资，因此对销售和交易的影响更大；而投资银行家对企业的销售和交易的影响较小。
从某种意义上说，私募股权投资人享有比任何投资银行家更好的工作与生活平衡。
赔偿
如果将两种职业的薪酬进行比较，您会惊讶地发现投资银行专业人士的收入要低于私募股权投资公司的收入。奇怪，但是私人股本合伙人之所以能赚这么多钱的原因是，通常大多数私人股本合伙人在成为投资银行家一段时间后加入了私人股本公司。因此，您可以说，无论他们过去在职业生涯中已经做过什么艰苦的工作，他们现在都可以从私募股权合伙人那里获得收益。
让我们看一下每种途径的补偿。
＃1 –投资银行
作为投资银行家，如果您现在就加入，第一年的年收入将在130-140,000美元左右。在第二年，您将获得每年155美元= 16.5万美元的收益。在第二年，增量是可见的，但没有达到预期的程度。在第三年，您可以预计每年约$ 175- $ 195k。以上统计数据适用于投资银行分析师。但是，如果您以投资银行合伙人身份加入，第一年的收入将仅比第一年投资银行分析师的薪酬高得多。作为投资银行合伙人，您的报酬每年约为150-18.5万美元。
＃2 –私募股权
作为私募股权公司的合伙人，您的报酬要高得多，但在刚起步的公司中，他们的报酬不如知名的私募股权公司。在第一年，作为一名合伙人，您每年可以赚取约10万至22万美元。在第二年，您将获得每年约12万至25万美元的收益。在第三年，作为一名合伙人，您每年将能获得约15万至30万美元。
职业生涯的利弊
这两种途径都有很多利弊。我们将在这里讨论它们，以便您可以了解该选择什么以及该放弃什么。
＃1 –投资银行
优点：
- 这项工作为您准备了更大的机会，并使您无论身在何处都可以成为业务的中心。
- 它教会您努力工作的美，以及专注于某件事如何产生非凡的结果。
- 它为您提供非凡的金钱。您不仅会获得两三年内很少能挣到的薪水，而且还将获得相当丰厚的奖金。
- 您将能够创建最有影响力的人所没有的网络。在这种复杂的业务场景中，您知道高价值网络的价值。
- 您将与您的同事们建立非同寻常的友谊，您将与他们日夜不停地交往，以达成交易。大多数人并不认为这是一种好处，但是如果您遇到任何投资银行家，都请教他。
缺点：
- 投资银行业不是为胆小者而设计的。您需要每天至少工作16个小时，甚至在周末也要工作。工作与生活之间不会有任何平衡，如果您不懂得如何保持理智，健康可能会受到影响。
- 投资银行事业更多是与业务交易有关，而不是对模型进行深入分析。投资银行家希望用构建模型说服客户，而不是深入进行任何建模。
- 投资银行业务主要归结为两件事，而这两件事并不总是可以控制的：推介书的介绍和模型的建立。这两件事都在客户的直接控制下，投资银行家在考虑客户需要什么和可以建立什么之后使用投入。
＃2 –私募股权
优点：
- 如果您想成为一个优秀团队的一员，并希望促进业务发展，那么您将成为一个私募股权团队的一员。从表面上看，这似乎很容易实现，但是您需要了解，如果您想成为一家私募股权公司的合伙人，您需要了解的知识远不止投资银行家。
- 即使您需要进行深入的分析，工作与生活之间的平衡也不会成为问题。如果事情没问题，您将可以度过周末，每天仅需工作10个小时。
- 从货币的意义上讲，成为私募股权公司的合伙人也是有益的。您将在一天结束时获得丰厚的报酬。
缺点：
- 成为私募股权公司并没有很多不利之处。唯一的事情是，您需要了解更多信息，因为您需要建立模型以深入了解业务的买方。尽管您不能称其为骗局。
- 您将不会像投资银行业那样引人注目。
为什么要追求投资银行或私募股权？
投资银行业务是成为众人瞩目的焦点所在。如果您对企业销售更感兴趣，则应从著名大学获得MBA学位后再选择投资银行业务。
私募股权更多的是关于激情，因为它比起去窃取交易更内部化。如果您喜欢进行深入的分析并喜欢投资，则应该这样做。但是请记住，从事这项私募股权业务的大多数人都是在从事投资银行业之后才来的。
