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资本租赁与经营租赁之间的差异

如果发生以下情况，则有不同的租赁会计方法： 资本租赁 考虑中的资产的所有权可以在租赁期末转移给承租人，而对于 经营租赁 所涉资产的所有权由出租人保留。

租赁是出租人（资产的所有者）和承租人（出租资产）之间的合同协议。根据所有权和收益的风险转移方式，它们分为两种。

什么是资本租赁？

也称为金融租赁。资本租赁是实质上转移了与资产所有权有关的所有风险和报酬的租赁。换句话说，资本租赁可以是租赁，在租赁开始时，最低租赁付款额的现值超过或基本上等于租赁资产公允价值的全部。在租赁中，承租人将基础资产记录为资产，就像资产一样，这意味着将出租人视为恰好为承租人拥有的资产提供融资的一方。

如果满足以下任何以下条件，出租人应将其视为融资租赁：

• 可以选择购买租赁资产；或者
• 租赁期至少占资产使用寿命的百分之七十五；或者
• 租赁期满后，租赁资产的所有权转移给承租人；或者
• 租赁付款的最低现值至少占租赁开始时资产公允价值的90％。

什么是经营租赁？

经营租赁被表述为租赁协议，不涉及向承租人转移资产的所有权的重大风险和报酬。一般而言，其期间明显少于所租赁资产的公允价值。

不满足这四个条件中任何一个的租赁均计入经营租赁。

• 测试1： 所有权转让
• 测试2： 议价购买选项？
• 测试3： 租赁期限> =经济寿命的75％？
• 测试4： 付款现值> = 90％公平市场价值？

如果所有标准均成立，则将其计入资本租赁。

资本租赁与经营租赁信息图表

分析师的观点

租赁分类

一件市场价格为（FMV）为100,000美元，使用寿命为5年的设备租赁给承租人，为期4年。每年的租赁费用为26,000美元。该公司的借贷率为8％，而租赁中隐含的利率为7％。没有规定承租人在租赁期满时购买资产，也没有任何讨价还价的选择权。

首先让我们看一下这是资本租赁还是经营租赁。为了理解这一点，我们进行测试以确定它们是否相同。

操作租赁中的测试1和测试2结果

测试3暗示这是资本租赁。

测试4暗示这是经营租赁。

总体而言，我们知道，如果不满足任何一项测试，则该租赁将被分类为“资本租赁”。

例子

我们将使用相同的示例进行比较。

一件市场价格为（FMV）为100,000美元且使用寿命为5年的设备租赁给承租人，为期4年。每年的租赁费用为26,000美元。该公司的借贷率为8％，而租赁中隐含的利率为7％。承租人没有在租赁期满时购买资产的规定，也没有任何讨价还价的选择权。

资产负债表的影响

• 在经营租赁中，没有资产负债表的影响。
• 资产负债表的影响仅来自资本租赁。
• 7％的现值是$ 88,067
• 资产和负债在开始时均按租赁付款的现值增加

资产负债表的影响，因为付款如下

每年年底的资产账面价值。

请注意以下内容–

• 折旧（4年期限）= $ 88,067 / 4 = $ 22,017，
• 本金还款额等于租赁款额较少利息费用
• 资产折旧率与负债摊销率不同。这两个值仅在租赁开始和终止时相等

损益表效果

• 资本租赁的营业收入较高（这是因为资本租赁的折旧费用低于租赁付款额）
• 资本租赁在初期的净收入较低

现金流量影响

• 在经营租赁中，现金支付总额减少了经营活动产生的现金流量。
• 在资本租赁中，租赁付款中被视为支付本金的部分减少了融资活动的现金流量。
• 总CF不受会计处理的影响。

关键差异

• 最初几年中，经营租赁的净收入将会更高，因为融资租赁中的折旧和利息支出会更高。随着租赁期的结束，情况将发生逆转。但是，在这两种分类下，整个租赁期内的净收入总额将总计为相同的数字，因为这只是报告机制。
• 资本租赁下的息税前利润较高，因为租赁付款的一部分是利息付款，并在息税前利润和损益表下报告；但是，整个租赁付款都报告为高于经营租赁项下的息税前收益。
• 资本租赁的首席财务官较高，因为用于减少债务负债的租赁的一部分是融资现金流量的一部分，而只有利息构成了首席财务官的一部分。由于折旧，进一步的税费降低了，折旧又增加了。但是，在经营租赁下，整个租赁付款减少了CFO，并且由于缺乏折旧费用而使税收更高。
• 因此，融资租赁的CFF较低，而经营租赁的CFF较高，但是在整个租赁期内，现金变化的总和保持不变。

资本租赁与经营租赁比较表