股票研究与信贷研究-知道其中的不同！
证券研究与信贷研究
如果您热衷于从事财务分析师的工作，那么在金融领域有两个突出的领域-证券研究和信贷研究。从广义上讲，股票研究涉及股票和股票市场，而信贷研究则研究信贷和债券市场。
在这篇深入的文章中，我们比较和对比了两种职业选择（股票研究和信用研究）之间的主要差异。
＃1 –股票研究与信贷研究–概念差异
我们首先要帮助您了解两者之间的概念差异。
股权研究
您对证券研究了解什么？股权研究的概念是什么？让我们就此获得一些信息。
- 从股票研究入手，就是要找到一家值得您关注的公司的估值，这是一家在证券交易所上市的公司。
- 一旦确定了一家公司，您就会了解其经济方面，稳定性和增长，可以是GDP，增长率，竞争以及市场或行业规模。
- 一旦了解了经济学原理，便可以从其历史表现中了解其财务报表或资产负债表。
- 现在将其过去的表现与当前的表现进行比较（财务报表分析）
- 基于历史业绩和行业竞争的管理结果。
- 使用权益计算财务模型，可以计算公司的公平价格。
- 股权研究人员在填补买卖双方之间的信息鸿沟方面发挥着重要作用。
- 证券研究人员的主要工作是花费大量时间和精力来研究这些股票。
总结股权研究，可以说它研究的是注册公司的股票或股价。
信用研究
但是，信贷研究更多地涉及债券和利率。与股票研究相比，它更具技术性和复杂性。信用也归类为公司的固定收入。
- 信用研究基于5个基本原则，首先是行业内的竞争，您也可以称其为行业公司之间的竞争，第二个基本原则是客户的议价能力，然后是供应商的议价能力，那么我们就有了替代产品的威胁，最后我们面临新产品发布或新进入的威胁。
- 发行人的分析是信用研究人员的下一项工作。在研究发行人的信用分析时，您将包括对发行人财务报表的研究。在这里，财务灵活性和流动性极为重要，因为据说债券和债券是对投资者而言最具流动性的产品。研究和分析的关键因素包括公司的评级，公司的净债务，在过去12个月或一年内的未计利息，税金，折旧和摊销的公司收益，您也可以将其称为EBITDA，EBITDA利息范围，EBITDA的净债务，净债务产生的运营资金，资本产生的债务以及最后的五年信用违约掉期或CDS。但是，考虑因素与行业不同。
- 在考虑了基本原理并进行了发行人分析之后，进行他们的安全性分析也非常重要。下一个考虑因素是分析特定问题的观点，例如债券或贷款，检查资本结构和资本构建过程很重要，因为这将有助于您了解公司在复原力阶段，然后进入震荡阶段以及终于恢复了阶段。在当前市场中，与无抵押债务相比，银行债务水平有所提高，因此，在严重衰退期间，信用分析师预计在经济低迷时期复苏速度会较慢。因此，您需要了解债券文档中出现的问题。
- 任何信用研究背后的原因都是为了以不同的方式为不同的部门和不同的证券选择增加价值，以避免出现黑洞，违约和高价值产生。研究人员使用交通信号灯系统，以建议对债券文件进行投资。例如，对操作被认为对投资者而言风险最小的发行人给予绿灯，而对债券的风险相对于绿色发行人风险稍高的发行人给予黄灯，而红色灯发行人则是债券中风险最高的发行人。投资市场。
总结一下信用研究，我们可以说它的分析围绕发行人债券的文件进行。
＃2 –股票研究与信用研究–职业先决条件
我们可以让您了解成为这些专业人员之一的要求。
股权研究
- 从学历入手很重要。要成为股票研究人员，您首先需要拥有金融或经济学或其他相关领域的学士学位。 MBA和CFA是附加资格。
- 您需要具备非常强的分析技能，对相关财务知识有深刻的理解-估值，DCF，财务建模，报告编写，数学和会计技巧。
- 您需要在口头和书面交流中保持良好的状态，这将有助于您流畅，有效地交流思想，因为您需要与客户进行清晰的互动。
- 您需要精通Microsoft Excel，PowerPoint演示文稿，并且必须具有处理Bloomberg plus的经验。
- 一些基本标准是良好的时间管理技能，对优先级的清楚理解以及能够同时处理多个项目。
信用研究
对个人资料感兴趣的候选人应具有一定的兴趣和教育背景。我们在下面列出了带字幕的个人资料的候选人所要求的一些先决条件。
- 首先，您需要获得金融，经济学或其他相关领域的学士学位。诸如CA，ICWA，CMA，MBA等学位以及金融领域的其他研究生学位是该课程的额外好处。
- 您应该对信用评估以及实践课程的最佳实践感兴趣。
- 有兴趣产生更好的交易思路以及在发行人的财务报表中标识问题贷款的兴趣，应该使您作为信用研究人员感兴趣。
- 您必须对建立和维护各种信用风险模型感兴趣。
- 您应该能够并且对扩大和监控信用体系感兴趣。
- 您最重要的角色之一是分析和研究发行人的债务和贷款组合绩效。
- 您需要简化对利率或ROI的定量研究。
- 您将不得不增强仅基于内部的基于巴塞尔的评级系统。
- 当然，如果您是信用分析师，则会有与贷款和投资相关的建议。
- 最后，您将必须设计信贷策略和信贷组合。
＃3 –股票研究与信贷研究–就业前景
股权研究
随着市场的增长，就业范围也随之扩大。因此，总体而言，市场预计对证券研究人员的需求将出现巨大增长。这是因为为了降低风险，使用策略的定量模型变得非常重要。大多数情况下，由于财务信息对于解决问题变得很重要，因此公司一直将重点放在定量数据而不是定性数据上。股票研究人员的一些最大雇主是摩根大通，摩根士丹利，瑞士信贷，花旗，巴克莱，汇丰银行等。
信用研究
自2004年以来，对信用分析师职位的要求一直很少，并且一直在下降。实际上，全球范围的下降幅度超过6％，平均每年下降1.1％。但是，随着市场的改善，字幕说明的需求预计会增加。市场预计将有超过21,000个职位被任命为信用分析师。这意味着到2018年，信贷分析师的职位职位将以每年4.4％的速度增长。雇用信贷分析师的公司有德意志银行，巴克莱渣打银行，汇丰银行，CITI等。
＃4 –股票研究与信贷研究–薪水
让我们给您一个关于您在选择的职业中应该期待什么的想法。
股权研究
作为股票研究人员，您可以赚钱
一个初级分析师，这是您职业生涯的开始，您每年的起薪将不少于$ 45,000到$ 50000。补偿和津贴随公司而变化。
员工：随着经验的增长，您的工资也会随着经验的增长而增加。您每年可能会抽到接近$ 65,000至$ 90000的任何金额，以及约50％至100％的奖金。
作为高级分析师，您的年薪可能会增加至125,000美元至250000美元的基本薪酬，其中包括接近您基本工资2至5倍的奖金。
信用研究
通过本课程和仅有的学士学位，您可以以每年$ 67000的丰厚平均水平开始您的职业生涯。
＃5 –职业优点和缺点
股权研究
优点
- 启动程序包，将来的程序包看起来非常健康。
- 证券研究人员可以选择从事多种职业，因为他既可以当雇员，也可以当专业人员。
- 有一个市场的想法
缺点
- 花一生的时间来从事股票研究。
- 他的工作包括很多责任，因为少许计算失配会给公司和他的投资者造成很大的损失，从而导致他的职业生涯损失。
信用研究
优点
- 预计未来5至6年内将获得巨大的就业增长和机会
- 一开始的薪水很高，也有很多大公司要雇用。
- 选择不同的工作机会以及行业选择。
缺点
- 可能工作很忙，每周要花费40多个小时的工作时间。
- 同样，风险很大的工作或对计算负有很高责任的工作也需要准确。
＃6 –股票研究与信贷研究–工作与生活的平衡
股权研究
非常忙碌的工作！！！一位股票研究人员的工作时间为上午7:00，即在上午9:00开始交易之前，从早上的会议开始一直到关注市场，从客户的要求，讨论到市场关闭，甚至是在市场关闭后进行研究。出版物用。一位股票研究员在晚上7.30到8.00之间完成工作，这花费了超过12个小时的工作时间。这里的工作是艰巨而艰巨的。
此外，结帐投资银行生活方式只是为了进行比较
信用研究
但是，信贷研究人员的工作与市场不符，因此他不必在清晨报告工作。然而，他的工作并不轻松，因为他需要研究公司或债券发行人的数据和财务状况。他的研究工作确实需要很多时间。即使是信用研究人员，每周也要在其工作场所花费40多个小时。
两项工作都同样要求苛刻，因为它们涉及巨大的财务风险，因为有一些计算错误，可能使他们蒙受大量的财务损失，并因此而失去职业。
选择什么？
股权研究
对于那些对金钱和市场充满热情的候选人，分析师的工作听起来像是梦想的工作。但是，这并非易事。如果您愿意一生中大部分时间都在艰苦的工作中度过，那么您就必须将此视为您的职业。毫无疑问，它为您提供了职业和金钱方面的惊人增长，也为您提供了极好的退出机会。
信用研究
如果您准备好进行压力大的工作，并根据公司的事实和数据做出决策，预测利率会给出建议，那么这就是您的工作。请记住，这项工作不是一件容易的事，也不是随随便便就能完成的工作。这是一项艰巨的工作，需要很多艰苦和聪明的工作。
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