红股(含义)|发行红股的例子

什么是红股?

红股是公司免费分配给其现有股东的股份,该股份与现有股份成比例。通常由公司在现金短缺且投资者要求固定收入时给予。股东与公司之间没有资金交换,这只是利润从保留收益到公司股权资本的转移,分配的股份被转移到股东的Demat账户。

红利股例子

以下是奖励股份的示例。

范例#1

假设在发行红利之前资产负债表中的公司股权帐户如下所示:

  • 每股1美元的普通股= 1,000,000美元
  • 股份溢价账户= $ 500,000
  • 保留利润= $ 1,500,000

公司决定给予1:5的奖金,这意味着股东将在所持5股股份中获得1股。因此,总共发行的新股数将为1,000,000 / 5 = 200,000

新股本总额= 200,000 * 1 = 200,000美元

这200,000美元将从股票溢价账户中扣除。

因此,发放红利之后的新股本帐户将如下所示:

  • 每股面值$ 1的普通股1,200,000 = $ 1,200,000
  • 股份溢价账户= $ 300,000
  • 保留利润= $ 1,500,000

范例#2

假设公司A的资产负债表中的股本帐户如下所示,在发放红利之前:

  • 每股1美元的普通股= 1,000,000美元
  • 股份溢价账户= $ 500,000
  • 保留利润= $ 1,500,000

该公司决定给予1:1的红利,这意味着股东将在所持每股股份中获得一股。因此,新发行的红利总数将为1,000,000

新股本总额= 1,000,000 * 1 = $ 1,000,000

这1,000,000美元将从股票溢价账户和未分配利润中扣除。

因此,发放红利之后的新股本帐户将如下所示:

  • 每股面值$ 1的普通股2,000,000 = $ 2,000,000
  • 股份溢价账户= $ 0
  • 保留利润= $ 1,000,000

红股发行日记帐分录

公司以比例形式(即1:2)宣布红利股份,这意味着每位拥有2股股份的股东。因此,如果股东的帐户中有1,00,000股,则奖金= 1,00,000 * 1/2 = 50,000。因此,他的总持股量将是1,00,000 + 50,000 = 1,50,000,其中50,000股是免费分配的。

在上述情况下,假设是否以$ 10 = 1,00,000 * $ 10 = $ 1,000,000的价格购买了头1,00,000股。 50,000股的成本=零。因此,总成本为1,50,000股= 10,000,000美元,从而将平均成本降低至每股约6至6.5。

下面提到的是发行红股后需要通过的一些日记帐分录:

  • 如果问题超出保留收益(面值= $ 1)

  • 如果问题出在Security Premium A / c之外

  • 股东在其账簿中通过的条目:

无需传递任何条目。只需增加零成本即可增加持股量。投资者将以相同的价值显示其投资,但是由于免费分配了红股,因此他的平均收购成本将大大下降。

供股与红利发行之间的区别

  • 配股是通过公司筹集额外资金给现有股东的。这些将从额外的准备金和未分配利润中发行。
  • 发行配股是为了增加资本,同时发行红股作为对股东的礼物。
  • 普通股的发行价格通常低于市场发行的价格,而红股按原始发行股票的一定比例发行,并且没有成本。

好处

  • 现金不足的公司也可以发行红股而不是现金股利。
  • 公司的股本规模通过发放红利而增加。
  • 它降低了将保留的利润分配给某些亏损项目的风险。
  • 它增加了流动性,因此发行红股后股价可能会上涨。
  • 它增强了投资者的信心。
  • 如果公司发行股利,那么股东将不得不为该股利缴纳税款,但他们无需在出售红股之前就对其缴税。

缺点

  • 这不会产生任何现金,但是会增加流通在外的股本总数;因此,如果公司将来派发股息,则每股股息会减少。
  • 由于股份数量增加,可能会出现资本过多的问题。
  • 这从留存收益中扣除。保留下来的收益可以用于任何新的收购或获利项目,这可以增加股东的财富。

重要事项

  • 它不会影响公司的总现金头寸。
  • 在发行日期之后,股票市场价格按该红股发行的相同比例降低。
  • 现金短缺的公司可以使用红股发行来奖励其股东。
  • 它不会更改公司资产负债表中的总权益头寸。

结论

红利股对公司很有帮助,因为现金匮乏的公司无需花费任何现金就可以发行股票。它也增加了流动性,也增加了股东的信心。但是此举进一步稀释了资本。由于摊薄,股东的每股收益和每股股息减少。