低风险投资-定义，示例，回报
什么是低风险投资？
低风险投资是本质上比同类投资更安全的投资。与期权相比，股票具有较低的风险，与股票相比，债券具有较低的风险，与公司债券相比，国库券具有较低的风险。
但是，要定义什么是低风险，我们需要知道什么是风险以及如何量化它。因此，让我们首先看看定义风险的方法，看看如何量化风险，然后再研究一些低风险的投资。
有很多方法可以定义什么是风险。简而言之，–风险是不希望发生的事情。在金融领域，这可能是资产价格与投资者所押赌注相反的时刻。
如何验证低风险投资组合？
风险量化是定义投资目标，然后定义其风险类型的问题。让我们以投资股票的投资者为例。他所拥有的风险数量包括简单的市场风险，经济风险，公司违约风险等。每种风险都有度量方法。定义和量化风险的最常见方法是将其用作度量风险的代理。方差是描述什么是风险的最常见方法。将所有风险组合在一起，就可以得出投资的总风险。在投资组合中，添加所有风险，然后查看它们是否在投资者的风险范围之内（在本例中为低风险投资）。
让我们看一个例子，看看几个例子，看看如何处理它。
低风险投资的例子
例子1 –投资组合
为了研究投资者进行的不同类型的投资，让我们看一下两个基金的投资组合。这两种基金均来自由Cliff Asness于1998年创立的全球领先的基金管理公司之一AQR Capital。目前，它们通过另类投资（针对高风险投资者），全球分配（针对中等风险-接受者），股票基金（适用于中等风险的接受者）和固定收益基金（适用于低风险的接受者）。如果我们将每种基金的投资组合细分到合理的水平，我们可以看到其中哪些是风险投资，哪些不是风险很高的投资。
不管怎么说，必须牢记没有回报就没有风险。经济学说市场是有效的，没有人可以在没有风险的情况下从其投资中获利。万一资产的价值与价格不匹配，就称为套利，公司会迅速对此进行突击并抵消套利。事实上，AQR资本拥有专门用于套利的基金。
AQR小型股：
如果查看他们的报告，我们可以立即看到，这两种小型资金在去年都表现不佳。如果我是一年前投资于这些基金的投资者，那么现在的状况比开始时要糟糕。但是，三年的收益会更好。
这意味着该基金在最初的两年中一直很成功，而在去年却损失了很多钱。这些基金中的每一个都有一整套可供研究的历史。该基金投资于传统上不大但仍处于成长阶段的小型公司。
这使公司具有固有的风险，并且难以进行投资。因此，无论是丰厚的回报还是可怜的回报。由于基金的类型表明AQR已投资的不同资产是什么，因此公司的深度不足以描述所有投资的公司。这是由于两个原因。
- 他们是机密的
- 其他人可能会复制这些策略。
范例＃2
固定收益基金：寻求总回报，包括资本增值和收入。
如果查看他们的报告，我们可以立即看到，债券投资基金在过去的一年以及从一开始就一直表现稳定。如果我是一年前投资于这些基金的投资者，那么现在我比起开始时的事业还算合理。
这意味着该基金在去年取得了成功。这些基金中的每一个都有一整套可供研究的历史。这些基金投资于政府债券，尤其是国债等。这使该基金的风险不如我们所见的第一只基金，并且易于投资。
因此，收益率在均值附近，而不是在极端情况下。由于基金的类型表明了AQR投资的不同资产是什么，因此该公司没有足够深入地描述其投资的所有债券。
但是，公司继续说投资的钱在哪里。他们说他们持有现金等全部资产的11％，其余为债券。他们还使用以下摘录来描述他们如何进行投资。
“该过程首先要确定基准领域，然后添加超出基准的行业（例如，全球政府债券）。这增加了用于估值的证券的广度。在基准的政府和与政府相关的部门内，该基金力求通过“国家选择”和“成熟度选择”来增加价值。
一旦基金确定了其模型投资组合，便会进行优化，以考虑每种证券的得分，基金限制（例如，最大发行人和国家/地区的权重）以及预期的交易成本。”
结论
投资能力是一个选择问题。投资者可能选择有风险或无风险的资产。低风险投资是具有低风险的投资类型，即与市场的相关性低且方差低。通常，这是美国，德国或日本等发达国家的政府债券。低风险投资被认为比一般高风险投资更安全。但是，这是低风险的，不是客观上固定的价值，而是要服从投资者的思想。
