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对冲基金定义

对冲基金是通过汇集各种投资者和机构投资者的资金而制成的激进投资组合，并投资于各种资产，这些资产通常是通过各种风险管理技术和对冲技术提供高回报以交换更高风险的资产池

解释

要对它们进行投资，您需要比尔·盖茨（Bill Gates）这样的金钱；要管理它们，您需要像爱因斯坦（Einstein）这样的大脑。由于采用了各种策略，并且产生了一些惊人的回报，对冲基金一直备受关注。他们面对传统的基金业面临着巨大的挑战。与传统行业相比，它们吸引了更多的关注和媒体兴趣。您一定也听说过很多对冲基金。

由于他们丰厚的薪酬待遇，他们成功地吸引了才华横溢的基金经理。多年来，它们吸引了非常强劲的资本流动。

您可以说对冲基金是一种集合投资。但是共同基金不一样吗？那么，什么使对冲基金与众不同？

主要区别在于：

对冲基金的投资仅向少数投资者开放，其表现以绝对收益单位衡量。

如果按照对冲基金的术语命名，对冲（对冲）一词的字面意思是降低总体风险。通常通过采取有助于抵消现有风险的资产头寸来实现。

对冲基金如何运作？

• 它需要多头和空头头寸。
• 它使用套利。
• 它也包括低估证券的买卖。
• 它交易期权或债券。
• 并基本投资于市场上存在的任何机会。
• 因此，您可以说它的主要目的是减少波动性和风险并保留资本。

当我们谈论降低风险时，您可能会惊讶地知道对冲基金是如何做到的。为此，他们也使用各种工具和令人惊讶的奇怪策略。他们的投资选择也很灵活。

我的意思是，他们可以使用卖空，杠杆，衍生工具（例如看跌期权，看涨期权，期权，期货等）。

好吧，在一句话中有很多不同的东西。因此，让我们继续前进，看看它的特性。

对冲基金的特点

关于对冲基金，您会注意到的一件事是常见的，即它们在投资回报，波动性和风险方面差异很大。

• 他们中的一些人有能力提供与市场无关的回报。
• 对冲基金的主要投资者是养老基金，捐赠基金，保险公司，私人银行和高净值人士，个人和家庭。
• 对冲基金由经验丰富的投资专家管理。
• 它们是非流动性投资。
• 他们几乎没有法规。
• 众所周知，他们使用积极的投资策略。

对冲基金组织结构

• 对冲基金的主要组织结构是具有普通/有限合伙模式的组织结构。
• 这里的普通合伙人参与管理基金的责任，而有限合伙人参与对合伙企业的投资。但是，有限责任合伙人仅对其实收资本承担责任。
• 同样，用于普通合伙人的典型结构是有限责任公司。有限责任公司是一种流通税实体，投资者的责任仅限于其投资额。

您可以查看图表，了解什么是对冲基金？

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对冲基金费用结构

对冲基金经理获得两种费用的补偿：

1. 管理费
2. 绩效激励费

管理费由管理资产衡量，通常以基金规模的百分比计算。该费用可能占所管理净资产的1-4％，但是最常见的范围是1-2％。

基于绩效的激励费用可以占对冲基金利润的15％-20％。

由于基于高额奖励的费用，对冲基金经理总是被视为瞄准绝对收益，而不是超越基准收益。

对冲基金的投资者

以下是对冲基金的主要投资者：

• 退休金
• 慈善基金会
• 大学捐赠
• 高净值个人

对冲基金的最低投资要求

请记住，对冲基金并不适合所有人。您必须符合认可投资者的定义才能投资对冲基金。如果您满足以下要求，您将被视为合格的投资者：

• 单独或与配偶共同拥有的净资产超过100万美元。
• 在过去两年中，每年赚取$ 200,000。
• 在过去两年中与配偶一起赚取$ 300,000。
• 有合理的期望在将来做出相同的金额。

对冲基金策略

对冲基金可使用多种对冲策略。下面列出了其中一些：

1. 多头/空头股票
2. 市场中性
3. 合并套利
4. 可转换套利
5. 资本结构套利
6. 固定收益套利
7. 事件驱动
8. 全局宏
9. 仅空头

要了解有关策略的更多信息，请阅读有关对冲基金策略的详细文章。

对冲基金和共同基金之间的主要区别

表现

互惠基金的业绩是相对于其相关指数来衡量的。例如，该行业的标准普尔500指数或其他类似的共同基金。尽管相对指数下降，但对冲基金仍有望获利。

规定

共同基金受到严格监管。另一方面，与共同基金相比，对冲基金的监管并不严格。

费用

就共同基金而言，所支付的费用取决于所管理资产的百分比。就对冲基金而言，既有固定费用，也有向基金管理人支付的激励费。

不稳定的条件

在共同基金无法针对市场下跌的情况下保存其投资组合的情况下，由于所使用的各种策略，对冲基金能够做到这一点。

未来表现

可以说，共同基金的表现在很大程度上取决于股票市场的方向。不过，就对冲基金而言，未来的表现并不受股票市场方向的剧烈影响。再次归功于这里使用的惊人策略。

对冲基金的好处

• 大多数对冲基金的机敏的基金经理制定了惊人的策略。因此，基金能够在股票和债券市场的上升和下降中产生正回报。
• 有多种对冲基金策略可以帮助您实现投资目标。
• 如果将对冲基金包括在平衡投资组合中，请确保降低整体投资组合风险。
• 多年的统计数据已经证明对冲基金比传统投资基金具有更高的回报率和更低的总体风险。
• 这是一个长期的投资解决方案。
• 它有助于投资组合多元化。

投资对冲基金的提示

• 成为合格的投资者–要成为合格的投资者，您需要满足最低的投资和收入水平。投资前先弄清楚自己的立场。
• 知道费用–管理费可以在1％-2％之间，而奖励费可以高达20％。正确理解费用，因为费用会严重影响您的投资回报率。
• 了解基金说明书-正确阅读基金说明书和其他相关材料。确保您了解条款和条件，所涉及的风险，策略，时间跨度等。
• 知道限制（如果有）–正确理解赎回的机会和锁定期。

结论

这就是我必须捐款的对冲基金。到目前为止，我们从对冲基金的了解中可以说，对冲基金为这个投资世界带来了创新的投资策略。它给投资界带来了新的兴奋感。

那么，您说什么，听起来像是一个很棒的投资主意？

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