ROE vs ROA |前5大差异| (使用信息图表)

ROE和ROA之间的区别

ROE是衡量财务绩效的一种方法,是将净收入除以总权益而得出的,而ROA是一种投资回报率的类型,它表示与总资产相比的获利能力,并确定公司的经营状况;它是通过将净利润除以总资产得出的。

分析业务的两个关键参数是Interpet ROE和资产回报率(ROA)。

股本回报率和资产回报率这些比率称为获利比率,因为它们表示企业产生的利润水平。

什么是ROE?

股本回报率衡量一家企业相对于其所投入的股本金额的收入。净资产收益率是一个比率,该比率是用净收入作为分子,总权益作为分母来计算的。

  • 净收入是损益表项目,总权益来自资产负债表;这就是为什么要计算比率时要考虑权益均值的原因。
  • 较高的比率表示,在以股权形式进行特定投资的情况下,企业表现良好,因为它们能够产生大量利润。
  • 股本回报率通常也是使用杜邦公式计算的。杜邦分析是三个比率的组合,有助于确定哪个参数导致ROE升高或降低。

什么是ROA?

资产回报率是一种衡量业务产生多少利润以及投资在该业务中的总资产数量的度量。该比率以净收入作为分子,总资产作为分母来衡量。

  • 用另一种方式,这种方法可以衡量企业利用股东优先股股东投资的资金以及总债务投资所产生的业务利润。
  • 所有这些投资者都提供了总资产所需的资金。总资产由权益持有人和债务持有人共同出资,因此有必要在净收入中增加利息支出,该净收入属于比率的分子。
  • 与ROE一样,在ROA情况下,分子是利润表项目,而分母是资产负债表项目。这就是为什么总资产的平均值采用分母的原因。

ROE与ROA信息图表

ROA与ROE之间的关键差异

以下是主要区别:

  • 在ROE的帮助下,我们可以相对于放入公司的股本量来衡量一家公司的收入。相反,ROA告诉我们该业务产生了多少利润,而总资产投资于该业务。
  • 在计算股本回报率时,净收入是分子,而总权益是分母。在计算ROA时,净收入是分子,总资产是分母。
  • 计算ROE的另一种方法是杜邦分析,但尚无此类方法可用于计算ROA。
  • 在计算ROE时,我们仅考虑股权投资者,但在计算ROA时,应考虑股权股东,优先股股东和总债务投资。
  • 在计算ROE时,由于仅考虑权益作为分母,因此无需对分子进行任何调整。对于总资产回报率的计算,必须将分子的利息支出增加回分子,因为总资产由权益持有人和债务持有人共同出资。

比较表

基础股本回报率资产收益率(ROA)
介绍股本回报率衡量一家企业相对于其投入的股本金额的收入。资产回报率是一种衡量业务产生多少利润以及投资在该业务中的总资产数量的度量。
分母的差异净资产收益率是一个比率,该比率是用净收入作为分子,总权益作为分母来计算的。该比率以净收入作为分子,总资产作为分母来衡量。
杜邦分析还可以使用du Pont分析来计算ROE,这有助于确定ROE是由于净利润率或杠杆率增加还是由于资产周转率的增加而增加没有适用于计算ROA的此类措施
投资人仅股本投资者被考虑来计算净资产收益率。资产回报率衡量的是企业利用股本股东优先股股东投资的资金产生的业务利润,以及债务总投资,因为总资产所需的资金由所有这些投资方提供。
调整对于ROE的计算,不需要调整比率的分子,因为分母仅是权益,而不是债务和权益的组合。由于不涉及债务,因此无需在分子中加回利息。由于总资产由权益持有人和债务持有人共同出资,因此需要在净收益中增加利息支出,该净收益属于比率的分子。

结论

股本回报率和资产回报率称为获利率,因为它们表示企业产生的利润水平。在决定和总结公司的财务状况和业绩时,同时考虑ROA和ROE非常重要,因为这两个比率都非常重要。

合并结果有助于我们对任何公司的公司管理有效性有一个公正的认识。